Инфляция в Германии и инвестиции: как пережить период роста цен, сохранить капитал и получить прибыль
Федеральное статистическое ведомство ФРГ заявило о том, что инфляция в Германии достигла рекордных отметок за последние 30 лет. В конце 2021 года потребительские цены увеличились на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. И впервые рост превысил отметку в 5%. Как связана инфляция в Германии и инвестиции? Каким образом действовать вкладчикам, чтобы сохранить высокий доход и избежать обесценивания капитала, хранящегося в немецких активах?
Как связана инфляция в Германии и инвестиции в других странах мира
Немецкие инвесторы для диверсификации рисков и повышения прибыли часто вкладывают средства не только в европейские активы. Они инвестируют в акции американских компаний. Поэтому при рассмотрении вопроса о том, как защитить капитал от инфляции, нужно исследовать этот показатель и в США, и в Германии.
А в Соединенных Штатах Америки денежные средства населения обесцениваются еще сильнее. По итогам года уровень инфляции составил 5,4%. Это является рекордом за последние 13 лет. Причем настолько стремительный рост сохраняется в течение нескольких лет.
Согласно заявлениям должностных лиц Федеральной резервной системы США цены в стране растут быстрее, чем прогнозировали эксперты. Нет оснований полагать, что ситуация изменится в ближайшем будущем. Однако ФРС считает наоборот и указывает, что сложившаяся ситуация стала следствием «срабатывания» отложенного спроса, вызванного пандемией.
Сильный рост инфляции в США вызван также дополнительными причинами:
- Логистические проблемы, вызванные перегрузками морских торговых путей, по которым в США и Европу доставляется большая часть грузов;
- Повышение спроса на отдельные группы товаров, которые были недоступны потребителям в период локдаунов 2020–2021 годов;
- Ослабление на 10% доллара, который потерял свои позиции относительно 6 других основных мировых валют.
Несмотря на негативные настроения, ожидания восстановления ситуации все-таки присутствуют. Причем сроки снижения темпов инфляции напрямую зависят от того, какие действия будет предпринимать ФРС США. От решения регулятора зависит и положение на фондовом рынке Америки.
Влияние инфляции на мировые рынки
Пассивность Федеральной резервной системы США, как ни странно, влияет и на уровень инфляции в других странах. Причем чем дольше ФРС будет пассивно реагировать на складывающуюся ситуацию, тем интенсивнее будут повышаться цены во многих странах мира.
Из-за постепенного увеличения цен бизнес начинает тратить больше средств на закупку сырья и производство товаров, а также оказание услуг. В результате компании, чтобы сохранять былую рентабельность работы, будут увеличивать отпускные цены и перекладывать свои затраты на покупателя.
Если цены повысить не удастся, финансовая отчетность крупных корпораций покажет значительную потерю маржинальности бизнеса. Прибыли корпорации получат меньше, чем рассчитывали. Ожидания инвесторов не оправдаются, что приведет к падению стоимости акций отдельных публичных компаний.
Если все-таки компенсировать увеличение затрат будут потребители, то есть цена на товары увеличиться, инфляция продолжит расти. То есть получится своеобразный замкнутый круг, из которого нет выхода.
Как инфляция сказывается на бизнесах
Падение доходов бизнеса — серьезная угроза для инвесторов. Однако она является не единственной опасностью. Нужно также учитывать тот факт, что в период высокой инфляции падает доход от фондового инвестирования.
На первый взгляд, это вступает в противоречие с утверждением о том, что акции являются одним из способов сохранить капитал. Но на самом деле это не так. Больше всего пострадают «компании роста». То есть те корпорации, капитализация которых росла быстрее рынка. К ним относятся:
- Информационные технологии;
- Технологические стартапы в различных сферах;
- Биотехнологические производители.
Однако речь не идет о том, что такие вложения будут убыточными. Эксперты считают, что инвесторы продолжат получать прибыль. Уменьшится только ее размер. Более того, часть их специалистов по фондовому инвестированию уверена в обратном. То есть они говорят о том, что повышенная инфляция позволит стартапам зарабатывать еще больше, так как затраты у них практически не увеличиваются.
Какие активы приобретать во время сильной инфляции
Разберемся с тем, какие финансовые инструменты можно использовать в период сильной инфляции. Ведущие аналитические компании уже давно заявляли о том, что увеличение потребительских цен негативно отразится на фондовом рынке. Поэтому эксперты советуют инвесторам отказаться от ценных бумаг перспективных стартапов и перевести часть капитала в ценные бумаги зрелых компаний, которые стабильно чувствуют себя на рынке.
Дополнительная сфера, в которой можно сохранить капитал — вложения в сырье. Так как стоимость товаров растет, их покупка по меньшей стоимости с целью хеджирования рисков будет хорошим решением.
Особенности инфляционного инвестирования:
- Имеет смысл вкладывать средства в биржевые фонды (ETF), так как этим достигается диверсификация рисков;
- Среди всех возможных фондов лучше выбирать те их них, которые ориентируются на большие индексы. Например, S&P500 или NASDAQ 100.
- В качестве одного из способов защиты капитала могут использоваться драгоценные металлы или инвестиционные монеты. Их цена коррелирует со стоимостью золота, что предотвращает потерю средств по мере роста потребительских цен.
Существует и еще один способ выбора активов для вложений в кризисные периоды. Например, можно ознакомиться с историческими данными по фондовому рынку и найти те компании, которые устойчиво чувствовали себя в период прошлой высокой инфляции.
Для примера возьмем компании, работающие в сельскохозяйственном секторе — Mosaic Company или FMC. Их продукция всегда пользуется спросом у фермеров, которые в свою очередь всегда будут стабильно чувствовать себя во время инфляции. Ведь стоимость еды растет, как и прибыль агропредприятий.
Ну и последний выгодный вариант — корпорации, работающие в инфраструктурной отрасли, а также производящие топливо. Например, Rio Tinto. Как и в случае с едой, обойтись без них невозможно. Поэтому и падения стоимости акций ожидать вряд ли стоит.
Что в итоге
Инфляция в Германии и инвестиции связаны неразрывно. Увеличение цен в целом негативно влияет на бизнес и представляет опасность для инвесторов в ФРГ. Но при правильном подходе к диверсификации и своевременном пересмотре инвестиционного портфеля вкладчики легко сохранят капитал. А в большинстве случаев могут извлечь из него бОльшую прибыль.
Там, где обычный немецкий обыватель видит проблему, успешный инвестор находит перспективу.
Читать также:
- Инвестиции в дивидендные ETF: ежемесячный доход и минимум риска потерять деньги
- Как защитить капитал во время кризиса: инвестируем в золото без уплаты НДС
- Инструкция по инвестированию для владельцев бизнесов: как получать пассивный доход
Читайте также:
Обсуждение
Самые последние новости
