Лицензирование криптовалюты в Германии: что можно и что нельзя делать с криптой
Согласно действующему немецкому законодательству криптовалюта частично расценивается как финансовый инструмент, но с некоторыми ограничениями. Запрета на эмиссию токенов, майнинг существующей крипты, покупку ее в собственность и продажу нет. Однако предусмотрено лицензирование криптовалюты в Германии. Это означает, что законодатели вводят некоторые запреты и ограничения, призванные защитить права участников рынка.
Нужна ли лицензия на использование крипты
В Германии регуляторы не выдают лицензии, если криптовалюта используется как замена наличной фиатной валюты или средств, находящихся в электронном обороте. Но только в том случае, если они используются в процессах обмена денег. Подобных требований нет в законах о государственном надзоре за финансовым сектором и в документах, которыми устанавливаются другие требования для ведения отдельных видов деятельности.
То есть использовать крипту как средство платежа за товары или услуги можно. Приобретение криптовалюты не требует наличия у покупателя лицензии. Кроме того, принятие продавцом крипты как альтернативы деньгам также не требует наличия у последнего лицензии.
В каких случаях потребуется разрешение
Некоторые виды транзакций с цифровыми деньгами или токенами блокчейнов подпадают под требования регуляторов о лицензировании. Это указано в документах, регулирующих работу банков.
В Германии любое лицо имеет право оказывать услуги в банковской сфере после получения официального разрешения, выданного местным регулятором. Причем для получения лицензии на такие операции, в том числе с криптовалютой, может только резидент. То есть фактическое присутствие на территории Германии соответствующей финансовой организации является обязательным.
Под действие этого требования, прежде всего, подпадают биржи в интернете по обмену криптовалют и фиатных денег. Они имеют право легитимно работать в Германии. Причем открыть ее и получить необходимые разрешения проще, чем в других государствах Европы. Согласно немецкому законодательству криптобиржи являются разновидностью компаний, которые оказывают финансовые услуги.
Лицензию для совершения обменных операций криптовалютная биржа может получить при соблюдении двух условий:
- Иметь уставный фонд, составляющий 730 тыс. евро или больше;
- Предоставлять в Управление финансового надзора отчетность согласно требованиям Федерального управления финансового надзора (BaFin).
Особенности регулирования
Обратите внимание, что лицензируются только компании, которые оказывают услуги третьим лицам на постоянной основе. То есть, они оказывают брокерские услуги (выполняют куплю-продажу от имени клиентов) и делают обмен в нескольких направлениях.
Также лицензия оформляется в следующих случаях:
- Финансовые организации, которые меняют фиатную валюту на крипту или наоборот;
- Ведут трейдинг за свои деньги;
- Совершают операции в качестве брокеров согласно заключенному соглашению;
- Инвестируют для клиентов по их поручению.
Остается открытым вопрос о лицензировании операций по хранению токенов и антеррайтингу ICO. Кроме того, возможно появление других операций с криптовалютой, которые сейчас нельзя однозначно классифицировать с использованием критериев фиатной валюты.
Исходя из этого, при открытии подобного бизнеса лицензирование криптовалюты в Германии производится индивидуально, если операции будут проводиться на местном рынке и на постоянной основе.
Получение документов от регулятора
Законодательство Германии предусматривает также получение письменного разрешения от регулятора, если бизнес попадает под категорию потенциально регулируемого. К таким услугам и операциям относятся следующие:
- Базовые брокерские услуги, то есть ведение торговли активами от своего имени или по распоряжению третьих лиц.
- Андеррайтинг, то есть приобретение фининструментов в собственность с целью дальнейшего размещения на рынке или предоставление гарантий выкупа активов до их эмиссии.
- Консультирование по вложениям активов или иным операциям. Консультации должны быть индивидуальными и основываться на анализе клиента, а не общедоступной информации.
- Размещение финансовых инструментов без выдачи гарантий полной реализации или выкупа эмитированных активов.
- Управление инвестиционными портфелями, куда включены несколько финансовых активов.
- Самостоятельная торговля финансовыми инструментами за свой счет, которая ведется как услуга для третьего лица.
На рассмотрении немецких законодательных органов находится проект закона, который вводит понятие криптоактивов и их хранения. Согласно новому документу, эта деятельность тоже станет возможной только после предварительного получения разрешений. Закон необходим для того, чтобы регулировать различные операции с криптой, которая сейчас находятся вне правового поля.
Что в итоге
Лицензирование криптовалюты в Германии уже действует, хотя законодательство далеко от совершенства. Однако, в отличие от других стран, монеты можно использовать легитимно и совершать операции с ней в рамках правового поля. При необходимости можно зарегистрировать и вести деятельность финансовой компании, которая работает с криптовалютой. Сейчас биткоин и другую крипту уже активно используют финансовые организации как дополнительный финансовый инструмент. Поэтому биткоин без опасений можно использовать для инвестирования наряду с международной недвижимостью или драгоценными камнями или ETF-фондами.
Читать также:
- Курс биткоина рухнул до $46 тыс.: переводим инвестиции в Эфириум в 2022 году
- Правительства запрещают криптовалюту: почему государственные органы против децентрализованных денег
- Как инвестировать в криптовалюту, не покупая монеты на свой кошелек
Читайте также:
Обсуждение
Самые последние новости
То есть рядовой немецкий гражданин не может купить USDT?
Речь идет о ведении коммерческой деятельности. То есть о компаниях, которые ведут бизнес в криптовалютной сфере. Правоотношения, связанные с физическими лицами, регулируются отдельно. Нужно будет этот вопрос осветить, если он вызывает интерес. Спасибо за идею.