Диверсификация инвестиционного портфеля: инструкция по индексному инвестированию
Во время инвестирования в ценные бумаги на фондовой бирже вкладчик всегда выбирает из нескольких вариантов. Можно купить акции конкретных компаний и получать прибыль выше рынка. Однако такой подход требует постоянного анализа ситуации и оперативного реагирования на изменения. Индексное инвестирование предлагает другой подход. При вложении в индексные ETF или индексной стратегии инвестирования инвестор получает профит на уровне рынка. Но полученная диверсификация инвестиционного портфеля практически гарантирует отсутствие убытков.
Плюсы и минусы индексного инвестирования
Перед началом инвестиционной деятельности, а также выбором ценных бумаг для покупки, необходимо определиться со стратегией вложений. Но новичку принять правильное решение достаточно сложно. Да и опытные инвесторы нередко ошибаются с выбором объекта для инвестиций. Причина этому — слишком большой объем факторов для анализа. Также мешает отсутствие опыта в этой сфере деятельности.
Поэтому инвесторы для диверсификации выбирают из трех наиболее распространенных вариантов.
- Во-первых, приобретение акций компаний из разных отраслей экономики. Предпочтение вкладчики отдают «сильным» именам, которые стабильно чувствуют себя на рынке. Прибыль выше рынка инвесторы ожидают получить от резкого подъема курса. Но это произойдет только в случае, если появится неучтенный фактор роста.
- Во-вторых, приобретение акций публичных корпораций, которые сейчас наиболее популярны. Их обсуждают в новостях, анализируют инвесторы. В этом случае из-за повышенного интереса к ценным бумагам возникает спрос, который и приводит к увеличению цены, то есть купить по низкой цене не получится.
- В‑третьих, покупка ценных бумаг по рекомендациям знакомых или гайдов в интернете. Чаще всего распространяемые таким образом инвестиционные идеи себя изжили и не дают нужного результата.
Выбор одной из перечисленных стратегий может дать инвестору прибыль больше, чем в среднем по рынку (эталоном для сравнения получаемого дохода в этом случае служат индексы S&P 500 или аналогичный). Однако это удается сделать далеко не всегда и только на коротком промежутке. В свою очередь при длительном инвестировании выбранная стратегия значительно увеличивает риски потери средств. Портфель, собранный самостоятельно и в надежде на крупный профит, в результате оказывается волатильнее, и инвестор лишается денег.
Причины потерь капитала
Остановимся подробнее на том, почему индексное инвестирование безопаснее и выгоднее, а покупка отдельных акций может принести убытки.
Получать прибыль от вложений в долгосрочном периоде можно в том случае, если инвестировать в конкретную сферу фондового рынка. Для правильного выбора акций отдельных компаний, а также разработки собственной стратегии необходимы:
- личный опыт в фондовом инвестировании;
- умение обрабатывать большие массивы информации;
- знания в области микро- и макроэкономики;
- умение анализировать финансовые отчеты предприятий;
- умение разбираться в особенностях корпоративного управления;
- подавление эмоций;
- своевременное принятие решений и их исполнение.
Более простой вариант — индексный фонд. В случае инвестирования в такой ETF «управлять» инвестициями будут команды специалистов разного профиля. Благодаря их знаниям, инвесторы, приобретающие ценные бумаги индексных ETF, могут получать среднерыночный доход, а также страховку от потерь.
Кроме того, при таком подходе к вложениям владелец капитала не будет тратить личное время на анализ рынка, переформатирование портфеля и другие подобные работы. Временные затраты будут даже меньшими, чем инвестирование с помощью персонального консультанта.
Ну и последний важный фактор — защита инвестиций. Если формировать портфель из акций одной компании или малого количества ценных бумаг, риски потерять средства сильно увеличиваются. Негативные финансовые результаты одной публичной компании могут существенно повлиять на размер капитала инвестора.
Пример убытков при инвестировании в акции
Для примера рассмотрим ситуацию, которая случилась летом 2020 года с немецкой компанией Wirecard. Капитализация этой публичной корпорации составляла 24 млрд. евро, она входила в индекс Германии DAX. Предприятие показывало стабильную работу, стоимость ее ценных бумах росла.
Первые проблемы у Wirecard начались годом ранее, когда Financial Times опубликовало данные собственного расследования. Согласно собранным материалам, у предприятия отсутствовали около 2 млрд. евро, которые она якобы получила по результатам хозяйственной деятельности. Причем этот факт не был замечен во время аудиторских проверок из-за отсутствия доступа к счетам в банке. Как результат — курс ценных бумаг рухнул, инвесторам оставалось лишь подсчитывать убытки. Хотя эта инвестиция считалась самой надежной.
Как поступать инвесторам
Если основная цель вложений в фондовый рынок — получение максимальной прибыли, пассивно инвестировать не получится. Необходимо постоянно контролировать портфель. Также нужно понимать, что отдельно взятая публичная компания может стать банкротом, то есть инвестор понесет убытки.
Для тех, кто хочет получать доход в пределах рынка, но рисковать по минимуму, больше подойдет индексное инвестирование. Этим обеспечивается широкая диверсификация инвестиционного портфеля и безопасность в долгосрочной перспективе.
При индексном инвестировании портфель формируется из индексных ETF или полностью копирует определенный индекс. Выбор конкретных вариантов зависит от нескольких факторов:
- текущей фазы экономического цикла;
- тенденций в выбранной отрасли экономики;
- темпов развития экономики конкретной страны;
- процентных ставок и других экономических показателей.
Также максимальная диверсификация инвестиционного портфеля требует «разбавлять» ценные бумаги другими финансовыми инструментами, в том числе недвижимостью, драгоценными металлами. Кроме того, часть средств имеет смысл оставлять в виде фиатных денег. Они имеют самую большую ликвидность.
Если говорить о фондовом инвестировании напрямую (без ETF), то для большей защиты инвестиций можно распределять вложения между акциями и облигациями пополам. В этом случае долгосрочные инвестиции будут оптимальными с точки зрения риска и доходности. Для увеличения прибыли аллокацию можно сместить в сторону акций, для уменьшения рисков — в сторону облигаций.
Что в итоге
Для инвестора необходимо не просто выбрать правильные объекты для вложений, но и сопровождать свой портфель в дальнейшем. Необходимо время от времени балансировать его, пересматривать распределение по классам активов. В этом случае инвестиции будут соответствовать текущим экономическим тенденциям в мире, принесут больший доход и станут менее рискованными.
Читать также:
- Куда инвестировать деньги: ТОП‑5 выгодных и надежных вариантов в 2022 году
- Риски инвестирования: как обезопасить себя и не остаться без денег
- Прибыль от акций без их продажи: дивидендная стратегия инвестирования для пассивного дохода
Читайте также:
Обсуждение
Самые последние новости
Я как раз за такое инвестирование. У меня ETF на несколько стран, в том числе Германию. Это и правда очень удобно, ведь мне даже не надо знать, что там с компанией Wirecard. Управляющие фонда делают ребалансировку.
Впрочем, следить за ситуацией всё равно надо. Вчера, например, я продала ETF на Казахстан. Испугалась происходящего там. Пока не поняла, правильным ли было мое решение.