Вот причины краха фондового рынка.
Весь мир сотрясает обвал фондовых рынков. Особенно сильно пострадала Япония, где также ощущается давление на технологические компании. В чем дело?
Фондовые рынки во всем мире переживают существенное снижение. Японский фондовый рынок особенно сильно пострадал, индекс Nikkei упал примерно на 12 процентов, что стало худшим днем за 35 лет. Индекс уже снижался в пятницу. В Германии цены продолжают падать сегодня, а американские рынки готовятся к плохому началу недели, с технологическими компаниями, все еще находящимися под давлением.
Причин для краха много. Самая значимая - это Федеральная резервная система США. На финансовых рынках растет страх, что центральный банк держал процентные ставки слишком высокими слишком долго, и крупнейшая экономика мира движется к рецессии. Несмотря на высокую инфляцию, ФРС еще не снизила базовую ставку, которая была повышена до диапазона 5,0-5,25 процента. Неожиданно слабый отчет о занятости в США вскоре после этого усилил опасения, что ФРС переусердствовала с торможением экономики и может задушить экономику.
К этому добавляется ослабление экономики в других регионах, таких как Европа. На этом фоне инвесторы продают акции, чтобы зафиксировать значительную прибыль, полученную в последние месяцы. Для сравнения, американский технологический индекс Nasdaq все еще вырос почти на 10 процентов в этом году и на 140 процентов за последние пять лет. Индекс DAX вырос более чем на 10 процентов в этом году.
Еще одной причиной краха является технологические компании. Так называемые "большие технологии" в последнее время были основными драйверами роста рынка. С ажиотажем вокруг искусственного интеллекта акции Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Tesla и Nvidia резко выросли. Акции Tesla уже пострадали, и теперь весь пузырь технологий сдуваются, потянув за собой весь рынок.
Угроза Израилю со стороны Ирана
Во всем мире инвесторы становятся более осторожными и продают акции. Эта тенденция усиливается tensions between Israel and Iran. Iran and its allies Hamas and Hezbollah have threatened retaliation for the deaths of key leaders. Fears are growing that the threatened attack on Israel could lead to a war between the hostile nations, with unpredictable consequences.
Тяжелые потери Японии можно объяснить совпадением всех текущих стрессовых факторов. Экономика сильно зависит от экспорта и пострадает от глобального замедления экономики. Технологические компании являются одними из крупнейших проигравших на бирже. Кроме того, Япония была в моде в последнее время, индекс Nikkei достиг рекордного максимума в феврале и превзошел свой пик 1989 года после длительного застоя. Теперь инвесторы хотят зафиксировать свою прибыль.
Крепкий иен также давит на японский фондовый рынок, ориентированный на экспорт, поскольку японские товары становятся дороже за рубежом. Рост стоимости иены обусловлен двумя основными факторами: в неспокойные времена японская валюта служит "безопасным убежищем", и центральный банк повысил процентные ставки.
Более сильная иена в сочетании с растущими процентными ставками в Японии ставит многих инвесторов в затруднительное положение - популярная, ранее прибыльная сделка теперь становится проблемной. Известный как "кари-трайд", механизм предполагает, что инвесторы заимствуют дешево в Японии и вкладывают деньги за рубежом, в частности, в США. Эта сделка работает, пока иена слаба, и доходы, полученные за рубежом, выше процентных ставок, уплачиваемых в Японии. Однако повышение процентных ставок японским центральным банком и последующее укрепление иены разрушают планы трейдеров.
Это может объяснить, почему цена на золото немного снижается несмотря на турбулентность на рынке. Многие инвесторы, похоже, нуждаются в ликвидности, чтобы закрыть рискованные позиции. В этом контексте также страдают проекты криптовалют. Цена биткоина упала до самого низкого уровня с февраля, достигнув минимума в 51 600 долларов. С пятницы вечером биткоин потерял около 10 000 долларов в стоимости.
Что дальше? Для американских акций фьючерсные рынки указывают на слабое открытие. Технологические компании находятся под особой Spannung.
Узнайте больше о текущих событиях на рынке здесь.
Причины мирового обвала фондовых рынков включают в себя сохранение Федеральной резервной системой США процентных ставок на высоком уровне в течение длительного периода, вызывая опасения рецессии, и нежелание центрального банка снижать базовую ставку при высокой инфляции. Кроме того, угроза нападения на Израиль со стороны Ирана и его союзников заставляет инвесторов становиться более осторожными и продавать акции.
Тяжелые потери Японии на фондовом рынке объясняются сильной зависимостью страны от экспорта, крепкой иеной, делающей японские товары дороже за рубежом, растущими процентными ставками в Японии, нарушающими популярный "кари-трайд", и влиянием глобальных tensions over Israel and Iran.
