- Коммерцбанк немного снизит доходы - прогноз подтвержден
Commerzbank остается на пути к более высокой прибыли в этом году, несмотря на ослабевающую поддержку со стороны процентных ставок. В своем полугодовом отчете, опубликованном в среду, банк заявил, что к 2024 году планирует существенно превзойти результат прошлого года. В 2023 году банк заработал рекордные 2,2 миллиарда евро благодаря росту процентных ставок и увеличению доходов от депозитов и кредитов.
Манфред Кноф, возглавляющий банк с частичным государственным участием с момента финансового кризиса, считает, что банк финансово устойчив и способен продолжить выкуп собственных акций. Однако инвесторы обеспокоены резервами банка по рискам. Акции банка, которые ранее в этом году показывали хорошую динамику, значительно упали, став одним из крупнейших аутсайдеров DAX с падением около четырех процентов. Тем не менее, акции все еще растут примерно на 17 процентов с начала года.
"Наш бизнес с клиентами продолжает развиваться положительно. Первая половина была лучшей за 15 лет", - сказал Кноф. "Компании все чаще требовали кредиты на инвестиции, а частные клиенты были более активны в ценных бумагах". Благодаря прочному основному бизнесу банк может продолжать компенсировать особые нагрузки, такие как затраты на правовые споры, связанные с его польским филиалом mBank и в России.
Высокий показатель собственного капитала банка подтверждает его намерение продолжать возвращать капитал акционерам, заявил финансовый директор Беттина Орлопп. "Поэтому мы подали заявку на первую часть нашего третьего выкупа акций на сумму 600 миллионов евро с ЕЦБ и Федеральным агентством недвижимости".
Во втором квартале прибыль снизилась на пять процентов до 538 миллионов евро, что соответствует ожиданиям экспертов. Однако, учитывая, что банк заработал значительно больше в предыдущем квартале, прибыль за полугодие все еще увеличилась на двузначную величину. Во втором квартале банк почувствовал влияние ослабления процентных ставок, когда маржа процентных ставок слегка снизилась до чуть менее 2,1 миллиарда евро. Тем не менее, комиссионная маржа увеличилась примерно на пять процентов до 879 миллионов евро.
Несмотря на сложную экономическую ситуацию, банку удалось стабилизировать свои резервы по рискам на уровне около 200 миллионов евро по сравнению с тем же периодом прошлого года. В первом квартале резервы по рискам все еще были существенно ниже отметки в 100 миллионов евро. Кроме того, банк сократил свой буфер для рисков от крупных событий (Top-Level Adjustments (TLA)) на 87 миллионов евро до 336 миллионов евро за последние три месяца. Это означает, что банк имеет меньше капитала, доступного для покрытия потенциальных вторичных эффектов геополитических кризисов, неопределенностей, связанных с инфляцией, и последствий ужесточения денежно-кредитной политики.
Финансовые аналитики Commerzbank внимательно следят за прогнозируемыми трендами процентных ставок, так как они могут существенно повлиять на будущие доходы банка. Несмотря на прогноз процентных ставок, банк остается оптимистичным в отношении превышения своей цели по прибыли в 2024 году, как указано в полугодовом отчете.
