Как "предвзятость к информации" может испортить ваши инвестиции (и как этого избежать)
Для среднестатистического инвестора текущие заголовки не радуют. Фондовые рынки находятся в хаосе, а угроза рецессии витает в воздухе. В подобной экономической нестабильности наше естественное поведение может привести нас в заблуждение.
При принятии инвестиционных решений важно сохранять объективное и взвешенное мнение. Информационная предвзятость возникает, когда наше мышление искажается в зависимости от того, как мы фильтруем и интерпретируем данные. Если не контролировать это, информационная предвзятость может привести к плохим финансовым решениям и упущенным возможностям, поэтому всем инвесторам следует быть бдительными в этом отношении. Вот советы, как вы, как инвестор, можете принимать взвешенные решения, разрабатывая свои личные инвестиционные стратегии.
Информационная предвзятость ведет к плохим инвестициям
Наш естественный инстинкт — искать информацию, подтверждающую наши existing beliefs. Это называется подтверждающей предвзятостью, и она может стать катастрофой для инвесторов. Как выразился Джон Кирнан, главный редактор WalletHub, «многие инвесторы выбирают только ту информацию, которая укрепляет их existing beliefs, в результате чего они упускают возможности и не могут приспособиться к меняющимся рыночным условиям».
Например, если вы считаете, что сектор технологий готов к росту, вы с большей вероятностью прочитаете оптимистичные анализы по акциям технологических компаний. Эта подтверждающая предвзятость заставляет вас переоценивать данные, поддерживающие вашу гипотезу, и игнорировать противоположные доказательства.
Подобным образом, Кирнан объясняет, что предвзятость недавности может побудить инвесторов уделять больше внимания более recente данным при принятии решений и игнорировать исторические тенденции — особенно если это неудобно. Это может привести к «импульсивным и рискованным инвестициям в результате краткосрочных колебаний на рынке».
Если не контролировать, информационная предвзятость может привести к тому, что инвесторы:
- Паникуют и продают во время спада, фиксируя убытки
- Преследуют производительность, вкладывая в «горячие» сектора
- Игнорируют фундаментальные показатели в пользу слухов и спекуляций
- Чрезмерно реагируют на временные трудности или мимолетные хорошие новости
Кирнан приводит пример информационной предвзятости, которая влияет на большинство людей, независимо от того, знают они об этом или нет: переоценка новостей. «Отрицательные новости и слухи о компаниях могут быстро распространяться через социальные сети и онлайн-форумы, побуждая инвесторов спешно продавать свои акции, не полностью понимая потенциальный эффект», — говорит Кирнан. Вы можете считать себя непредвзятым, но даже прочтение одного поста с негативным тоном (без проверки других источников новостей) может создать «большие проблемы» для индивидуальных инвесторов.
Понимание собственного процесса принятия решений
Кроме информационной предвзятости, есть много очень человеческого поведения, которое отделяет нас от роботов — хорошо для человечества, плохо для зарабатывания денег. Например, «эффект якоря» происходит, когда инвесторы слишком сильно опираются на первую информацию, с которой они сталкиваются при принятии решений. «Это также может привести к подтверждающей предвзятости, которая заключается в том, чтобы рассматривать только информацию, подтверждающую existing beliefs или opinions, и игнорировать информацию, противоречащую им».
Кроме того, Кирнан говорит, что инвесторы склонны испытывать «аверсию к потерям, то есть склонность чувствовать боль от потерь более интенсивно, чем удовольствие от прибыли». Это приводит к тому, что инвесторы держат убыточные инвестиции, вместо того чтобы сократить потери и двигаться дальше.
Все очевидные предвзятости также просачиваются в ваши инвестиции. «Некоторые люди могут занять моральную позицию против инвестирования в компании, занимающиеся табаком, каннабисом, нефтью и газом, и т. д.». Какая бы предвзятость ни была, даже если она морально оправдана, она «вряд ли будет способствовать получению прибыли как инвестору».
Итак, мы понимаем, что как человек, ваш процесс принятия решений не может быть идеальным. Так что же теперь? Давайте посмотрим, как инвесторы принимают более рациональные и осознанные решения.
Советы по avoidance информационной предвзятости
Паника — враг здравого мышления. Например, Кирнан делится историей о коллеге, который является акционером публичной сети ресторанов, столкнувшейся с проблемами, упомянутыми в новостях. «Скорее чем паниковать и продавать в ответ на негативные публикации, он ел там несколько раз в неделю в течение месяцев, чтобы увидеть, какой эффект может иметь проблема. Рестораны вскоре снова заполнились, и курс акций полностью восстановился».
Вот несколько советов, как избежать паники и информационной предвзятости при инвестировании:
- Разнообразьте свои источники. Не полагайтесь на один новостной источник, аналитика или данные при изучении возможностей для инвестирования. Получите перспективы от нескольких заслуживающих доверия источников, чтобы сбалансировать любые потенциальные предвзятости.
- Проверяйте факты и оспаривайте предположения. Не принимайте утверждения на веру. Копайте глубже, чтобы проверить утверждения и проверить исходные предположения.
- Избегайте эхо-камер. Не ищите только информацию, подтверждающую ваши existing views. Старайтесь читать источники, которые бросают вызов вашему мышлению.
- Будьте осведомлены о том, как вы обрабатываете информацию. Все individuals имеют предвзятости в том, как они интерпретируют данные. Подумайте о своих собственных предвзятостях и стиле инвестирования.
- Рассмотрите противоположные точки зрения. Для каждой инвестиционной гипотезы обычно есть контр-аргумент. Старайтесь понять разные перспективы.
- Используйте объективные количественные данные. Обращайте внимание на объективные измерения, такие как финансовые коэффициенты, показатели роста и рыночная доля при оценке акций.
- Установите дату прекращения исследования. Установите точку, в которой вы примете решение на основе имеющихся у вас данных, не ища дополнительной информации.
- Периодически пересматривайте свою инвестиционную логику. Периодически проверяйте свои первоначальные предположения, чтобы убедиться, что они все еще актуальны.
- Наймите финансового консультанта. Опытный профессионал может помочь вам выявить пробелы в вашем мышлении и процессе исследования.
В сухом остатке, инвесторам следует разработать хорошо продуманный план действий в спокойные времена, «перед тем, как эмоции и повседневные отвлекающие факторы смогут затмить их суждение», — говорит Кирнан. Не позволяйте предвзятому мышлению сорвать ваш инвестиционный успех.
Дополнительно важно подвергать сомнению предположения и факты, углубляясь, чтобы проверить информацию и подтвердить предположения. Таким образом, вы сможете минимизировать вероятность быть введенным в заблуждение или ошибочной информацией.
){kind=link}