Доу упал более чем на 500 пунктов после того, как июльский отчет о занятости не оправдал ожиданий
Индекс Доу-Джонса упал на 541 пункт, или 1.3%, утром в пятницу. Индекс S&P 500 потерял 2.1%, а Nasdaq Composite снизился на 3.2%.
Экономика США создала всего 114 000 рабочих мест в июле, согласно данным Бюро статистики труда, опубликованным в пятницу. Это существенно ниже ожиданий экономистов, которые прогнозировали добавление 175 000 рабочих мест. Безработица выросла до 4.3% с 4.1%, превзойдя ожидания, что она останется на прежнем уровне.
Это произошло на день после того, как акции резко упали в четверг на фоне слабых экономических новостей. Данные показали, что количество первичных заявок на пособия по безработице выросло до самого высокого уровня с августа прошлого года, в то время как число заявок, поданных лицами, уже получающими пособия, достигло самого высокого уровня с ноября 2021 года.
Между тем, свежие данные Института управления поставками показали, что активность в сфере производства в США в июле снизилась по сравнению с предыдущим месяцем, что свидетельствует о четвертом месяце подряд сокращения.
“Эти цифры отражают резкое замедление найма, подтверждая слабость, которую мы видели в данных о заявках на пособия вчера. Та же Федрезерв, которая отставала от инфляции, теперь может оказаться в затруднительном положении, борясь со ralenting”, - написал Дэвид Рассел, глобальный директор по стратегии рынка в TradeStation, в записке от пятницы.
Слабые отчеты вызвали опасения по поводу состояния экономики США, что способствовало снижению всех трех основных индексов в течение недели. Акции также колебались в последние дни, поскольку инвесторы также обрабатывали данные о заседании Федеральной резервной системы в июле и отчеты о прибылях и убытках больших технологических компаний.
Возможное снижение процентной ставки в сентябре
В среду Федеральная резервная система дала понять, что фокус на состоянии рынка труда смещается с борьбы с инфляцией на поддержание его силы. Председатель Джером Пауэлл сказал, что существенное охлаждение на рынке труда может быть тревожным сигналом, отметив, что рынок труда вернулся к состоянию до пандемии.
“Если мы увидим что-то, что выглядит как более существенное замедление, мы будем готовы на это отреагировать”, - сказал Пауэлл журналистам на пресс-конференции.
Акции выросли в среду после того, как центральный банк дал понять, что ожидает снижения процентной ставки в сентябре, признав прогресс в борьбе с теперь “немного” повышенной инфляцией.
Трейдеры ожидают три снижения ставок в этом году, согласно инструменту CME FedWatch.
Отчеты о прибылях больших технологических компаний
Инвесторы также внимательно изучили смешанный набор отчетов о прибылях больших технологических компаний на этой неделе.
Акции Microsoft упали на 4.6% за неделю после того, как они не смогли выполнить прогнозы по облачным доходам.
Акции Apple, которые отчитались в соответствии с ожиданиями по прибыли, но не по продажам в четверг вечером, выросли на 2.1%. Amazon дала разочаровывающий прогноз по выручке в ходе квартальных результатов. Ее акции упали на 11.4% за неделю.
Мета-платформы стали явным победителем среди больших технологических компаний, которые отчитались о квартальных результатах в последнее время. Акции Meta выросли на 3.1% за неделю после того, как компания отчиталась о солидных квартальных прибылях и повысила прогноз по выручке на 2024 год.
Инвесторы в последнее время переместились из семи великолепных технологических акций, которые толкали рынок на повторные рекордные высоты в этом году. Сдвиг произошел после серии данных о замедлении инфляции, которые вызвали оптимизм в отношении того, что ставки скоро будут ниже, что будет выгодно для более мелких акций, которые были подавлены высокими процентными ставками.
В других новостях, акции Intel упали на 34% за неделю после того, как компания в четверг отчиталась о том, что выручка упала по сравнению с прошлым годом до 12,8 миллиарда долларов. Intel показала убыток в размере 1,6 миллиарда долларов во втором квартале.
Эта история развивается и будет обновляться.
В результате слабых экономических данных и опасений по поводу состояния экономики США инвесторы рассматривают возможность снижения процентной ставки в сентябре для поддержки рынка. Федеральная резервная система дала понять эту возможность в среду (следует из текста, который mentions Fed's July policy meetings and hints at a potential rate cut).
Недавние слабые экономические новости и неопределенная деловая среда заставили инвесторов пересмотреть свои стратегии инвестирования, и некоторые из них переключились с больших технологических акций на более мелкие, которые потенциально могут выиграть от более низких процентных ставок (следует из текста, который mentions investors moving out of the Magnificent Seven tech stocks).
