Что должны делать инвесторы сейчас?
Рынки акций переживают неприятный день. Мировые индексы идут вниз, даже золото теряет ценность. Особенно сильно пострадали акции технологических компаний. Наступил ли конец? По крайней мере, в краткосрочной перспективе, сильный обратный ход должен быть неизбежен, считает Даниэль Зоуренц с портала "Фейнгольд Ресерч" в интервью с ntv.de.
ntv.de: На фондовых рынках совсем не радужно. Что происходит?
Даниэль Зоуренц: Ранее несокрушимый рынок акций одновременно атакуется по нескольким направлениям. Инвесторы моментально переключаются с "ай-партии" на страхи рецессии. Это нужно переварить на рынке и сопровождается остановкой "кари-трайда", то есть заимствований в японских иенах и одновременного "танца" на вулкане очень высоких цен на американские акции.
ntv.de: При "кари-трайде" инвесторы заимствуют деньги под низкий процент в Японии и вкладывают их за рубежом для получения более высокой прибыли. Сильный иеновый курс делает эти сделки убыточными, инвесторы сейчас ликвидируют свои позиции. Между тем, акции технологических компаний во всем мире терпят крах. Это только начало - или худшее уже позади?
Мы сейчас переживаем черный уик-энд, который фактически начался в четверг и тянется до понедельника. Сейчас нужно различать краткосрочную и долгосрочную перспективу. В краткосрочной перспективе, учитывая данные по настроению, должен быть сильный обратный ход, который может поднять DAX, Nasdaq и Nikkei на пять процентов. В среднесрочной перспективе коррекция в акциях, подобных Apple, Meta, Alphabet и даже Nvidia, все еще управляема. Может последовать большее, если страхи по поводу ставок и паника из-за рецессии сохранятся.
Что инвесторам делать сейчас - защищаться от дальнейших потерь и продавать или следовать принципу "глаза закрыты и вперед"?
Те, кто, к счастью, имел хеджи в своем портфеле, могут сейчас извлечь прибыль из этих хеджей. Мы рекомендуем трехэтапный план в нашем сервисе акций. Сначала уменьшите хеджи и переключитесь на наличные, затем постепенно наращивайте позиции в акциях в третьем этапе. Однако делайте это поэтапно и таким образом, чтобы оставаться способными действовать. Ни один эксперт и ни один частный инвестор не попадет точно в нижнюю точку акций, это было бы чистой удачей.
Многие инвесторы вкладывают в планы накопления в ETF...
Планы накопления не следует останавливать сейчас, для этого была возможность сделать это недели назад, если вообще. Например, Nikkei потерял 27 процентов от своего рекордного уровня. Таким образом, те, кто всегда хотел японские акции, теперь имеют возможность начать план накопления. То же самое относится к инвесторам, которые нашли Nasdaq слишком дорогим выше 20 000 пунктов.
Чему инвесторы могут научиться из этого обвала?
Каждый обвал - это обучающий курс для новичков на фондовом рынке, и этот не исключение. В среднесрочной перспективе его можно рассматривать как возможность входа, и в настоящее время он показывает, прежде всего, что портфель должен содержать механизмы безопасности, которые могут казаться скучными и ненужными в хорошие времена на рынке. Те, кто сейчас имеет опционы пут в качестве хеджа или контролирует свой портфель через наличные котировки, переживут эти дни довольно хорошо.
Те, кто еще не был на фондовом рынке, могут начать сейчас или лучше держаться подальше от акций?
Инвесторы, которые еще не были вовлечены и хотят найти свой путь на фондовый рынок, могут сейчас сделать свои первые шаги. В конце концов, есть одна уверенность - они не покупают по самым дорогим рекордным ценам, и много горячего воздуха было выпущено. Кстати, это также относится к Bitcoin и Ethereum в секторе криптовалют.
Интервью с Даниэлем Зоуренцем провел Ян Гангер
Неприятный день на фондовых рынках привел к снижению цен на акции, в том числе акций технологических компаний. Инвесторы теперь рассматривают возможность продажи своих позиций в акциях технологических компаний из-за страхов перед рецессией и убыточностью "кари-трайда".
Несмотря на текущее снижение, Даниэль Зоуренц прогнозирует сильный обратный ход в краткосрочной перспективе, который потенциально может поднять DAX, Nasdaq и Nikkei на пять процентов.
