Бундесбанк предупреждает банки о рисках разворота процентных ставок
По мнению Бундесбанка, негативные последствия быстрого роста процентных ставок еще могут создать проблемы для банков Германии. В целом было бы преждевременным давать сигнал "все чисто", заявила в четверг во Франкфурте вице-президент Бундесбанка Клаудиа Бух. Это связано с тем, что эффект от повышения процентных ставок еще не полностью проявился.
"С одной стороны, возросшие экономические риски на финансовых рынках пока практически не учитываются", - пояснила Бух, которая с 1 января 2024 года перейдет на работу в Европейский центральный банк (ЕЦБ) и станет его главным банковским контролером. "Учитывая высокий уровень макроэкономической неопределенности, существует повышенный риск коррекции рыночных цен и соответствующих потерь".
Повышение процентных ставок по сбережениям снижает доходы банков
С другой стороны, процентные расходы банков, скорее всего, будут расти, а это означает, что недавний значительный рост чистого процентного дохода снова снизится. Многие финансовые институты выигрывают от того, что ЕЦБ с июля 2022 г. десять раз подряд повышал ключевые процентные ставки в еврозоне, поскольку они зарабатывают, например, на повышении ставок по кредитам и сами получают проценты, когда размещают деньги в ЕЦБ.
Однако, как показывают расчеты Бундесбанка, если бы банки передавали сберегателям более высокие процентные ставки так же быстро, как в прошлом, чистый процентный доход в этом году был бы на 29 млрд. евро, или на треть меньше.
Стагнация спроса на кредиты
"В то же время становится все труднее компенсировать растущие процентные расходы за счет выдачи новых кредитов с более высокими процентными ставками, - пояснил Бух. Многие банки имеют на балансе долгосрочные кредиты с относительно низкими процентными ставками, а спрос на новое финансирование в последние месяцы был слабым".
На рынке недвижимости изменение процентных ставок привело к падению цен. "В краткосрочной перспективе мы видим риски, связанные, в частности, с сектором коммерческой недвижимости", - сказал Бух. "Риски, связанные с финансированием жилой недвижимости, пока ограничены, но должны оставаться в центре внимания институтов и регулирующих органов".
Кроме того, Бундесбанк считает, что трансформация экономики в сторону большей климатической нейтральности, вероятно, увеличит риск того, что кредиты перестанут обслуживаться. Надвигающиеся структурные изменения означают также "увеличение числа неплатежей и повышение кредитных рисков", пояснил Бух.
До сих пор финансовая система Германии хорошо справлялась с повышением процентных ставок. Однако Бундесбанк считает, что банкам следует использовать недавно возросшие прибыли для повышения устойчивости к стрессовым ситуациям.
Источник: www.dpa.com
