- Акции в продаже - опасения по поводу экономики США
В мире инвесторы на пределе нервов начинают неделю. Спад на рынках в пятницу плавно перетек в понедельник. Неожиданно слабый отчет по занятости в США за выходные разжег страхи перед рецессией в США и существенным замедлением глобального экономического роста, отправив рынки в штопор.
Участники рынка считают, что Федеральная резервная система США могла упустить окно для своевременного снижения ставок и теперь может быть уже слишком поздно для понижения процентных ставок. Ранее позитивные экономические новости теперь воспринимаются как негативные, так как они подстегивают страхи перед рецессией. Геополитическая напряженность остается высокой из-за риска нападения Ирана на Израиль.
Коррекция перегретых акций технологического сектора
Слабые данные по занятости в США сопровождались в основном разочаровывающими квартальными результатами перегретых американских технологических компаний. Хайп вокруг темы искусственного интеллекта (ИИ) мог зайти слишком далеко, считают трейдеры. В понедельник акции технологического сектора в Азии пострадали из-за сообщения о том, что компания Nvidia откладывает выпуск новых чипов для ИИ из-за так называемых конструктивных дефектов. Nvidia недавно была двигателем общего ралли рынка, благодаря буму темы искусственного интеллекта.
"Инвесторам сейчас приходится сталкиваться с двумя неприятными фактами", - написал аналитик Йохен Штанцль из торговой компании CMC Markets. "С одной стороны, рост в области искусственного интеллекта сопряжен с enormous costs, которые сужают маржи и делают высокие котировки акций выглядят переоцененными. С другой стороны, ужесточающаяся денежно-кредитная политика Европейского центрального банка и Федеральной резервной системы теперь начинает сказываться".
Индикатор страха на максимумах с середины 2020 года
В Европе рынки резко упали в понедельник утром. Немецкий индекс DAX временно потерял около трех процентов и направлялся к отметке 17 000 пунктов. Потери были аналогично высокими для лидирующего индекса еврозоны EuroStoxx 50. В США фьючерсы на технологически ориентированный индекс Nasdaq 100 указывали на еще одно падение около четырех процентов в понедельник. Уровень неопределенности в Нью-Йорке виден по индикатору страха VIX, который измеряет волатильность на фондовом рынке и достиг в понедельник уровня, не видевшего с середины 2020 года.
12-процентное падение в Японии
По сравнению с Европой потери в Японии кажутся почти мягкими, так как индекс Nikkei 225 упал более чем на 12 процентов в понедельник. Так как Токийский ведущий индекс теперь потерял более 20 процентов с пика июля, игроки рынка говорят о медвежьем рынке, указывая на пессимизм и падающие цены. Недавнее существенное укрепление японской иены сильно давит на цены акций японских экспортно-ориентированных компаний. В отличие от Европы и США, тема снижения процентных ставок в Японии не актуальна. Вместо этого японский центральный банк потенциально мог бы повысить процентные ставки.
Международные фондовые рынки теперь должны учитывать риск рецессии, объяснил эксперт по рынку Даниель Зауренц из платформы Feingold Research. "DAX, Nasdaq и Nikkei торговались на рекордных уровнях всего несколько недель назад, и японцы показывают, как быстро может закончиться праздник".
Инвесторы в начале недели избегали рискованных активов tanto в США, как и в Европе, что видно по-performance криптовалют, которые обычно считаются очень спекулятивными. Bitcoin, самая старая и известная криптовалюта, продолжала терять позиции, и ее цена на бирже Bitstamp упала ниже 50 000 долларов, достигнув самого низкого уровня с февраля. Другие криптовалюты также столкнулись с существенным давлением продаж.
Между тем, безопасные активы, такие как японская иена и швейцарский франк, выиграли от преобладающей неопределенности на финансовых рынках. Доллар упал до самого низкого уровня с января - до 0,8448 швейцарских франков.German government bonds, also considered safe havens, remained in demand. Futures for 10-year German and U.S. bonds rose, with yields falling.
Золото, валюта кризиса, оставалось стабильным около 2422 долларов за тройскую унцию (около 31,1 грамма) в понедельник. В середине июля цена на золото достигла рекордного максимума в 2483 доллара.
Слабый отчет по занятости в США и разочаровывающие результаты квартальных отчетов технологического сектора вызвали всплеск страхов перед рецессией, что привело к доминированию новостей о волатильности рынков. Инвесторы, ищущие безопасности в условиях неопределенности, устремились к "безопасным гаваням", таким как японская иена и швейцарский франк, что видно по падению доллара США по отношению к этим валютам.
