Акции США на хрупком восстановительном курсе
В минувшую неделю на Уолл-стрит продолжилось падение, которое перешло на понедельник. Индексы резко снизились в начале торгов, после чего последовала неуверенная recovery. Акции Nvidia временно потеряли до 15 процентов, а акции Apple упали более чем на 10 процентов в какой-то момент.
Опасения рецессии привели к распродаже, в частности среди технологических акций на Уолл-стрит. Технологически ориентированный индекс Nasdaq упал более чем на 6 процентов в начале торгов, прежде чем потери были ограничены. В итоге он закрылся на 3,4 процента ниже, на отметке 16 200 пунктов. Индекс Доу-Джонса упал на 2,6 процента до 38 703, а широкий индекс S&P 500 снизился на 3,0 процента до 5 186 пунктов.
Во всем мире опасения замедления экономического роста потянули фондовые рынки вниз. От Азии до Европы биржи понесли тяжелые потери. Японский индекс Nikkei рухнул на 12,5 процента, что стало его самым большим падением за 37 лет. В Европе инвесторы бросились продавать акции, в результате чего индекс DAX упал более чем на 3,6 процента, прежде чем закрыться почти на два процента ниже.
Индекс волатильности, известный как "индикатор страха" Уолл-стрит, одновременно резко вырос. Трейдеры частично связали крах рынка с ликвидацией так называемых позиций по сделкам с процентными ставками, когда инвесторы занимают средства в странах с низкими процентными ставками, такими как Япония или Швейцария, чтобы инвестировать в высокодоходные активы в других странах.
Успокаивающие экономические данные
В течение торгового дня сектор услуг США принес некоторое облегчение, показав рост в июле по ключевому показателю, что несколько развеяло опасения приближающейся рецессии. Федеральная резервная система США также пыталась успокоить рынки на фоне растущих опасений рецессии. Хотя и признавая слабость на рынке труда, президент Федерального резервного банка Чикаго Аустон Гулсби сказал CNBC, что рецессия еще не на горизонте. Он добавил, что центральный банк должен следить за экономическими событиями, чтобы не допустить слишком жесткой денежно-кредитной политики.
В настоящее время многие инвесторы на рынке фьючерсов делают ставку на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США на полпроцента, что является существенным сдвигом по сравнению с ожиданиями снижения на четверть процента всего месяц назад. "Повышение ставки должно было стать причиной для радости инвесторов, но, похоже, опасения замедления экономики сейчас весят больше", - прокомментировал Кристиан Хенке, аналитик брокера IG.
Ожидания более агрессивного снижения процентных ставок в качестве поддержки экономики толкнули индекс доллара вниз на один процент до 102,16 пунктов. Доллар ослаб более чем на два процента по отношению к японской иене. Доходность казначейских облигаций США упала до самого низкого уровня за год. Spread между двухлетними и десятилетними казначейскими облигациями стал положительным впервые с июля 2022 года, что является признаком замедления экономики США.
Миллиардные потери "Большой семерки"
Среди отдельных акций акции Apple временно упали более чем на 10 процентов, прежде чем закрыться на 4,8 процента ниже. Кроме общих экономических опасений, производитель iPhone столкнулся со значительным сокращением своей доли со стороны инвестиционной компании Berkshire Hathaway, возглавляемой легендарным инвестором Уорреном Баффетом.
Акции Nvidia резко упали более чем на 15 процентов на пике, предположительно из-за задержек с выходом на рынок некоторых чипов AI из-за конструктивных дефектов. Позже акции немного восстановились и закрылись на 6,4 процента ниже. Intel, после разочаровывающей отчетности на прошлой неделе, потерял еще 6,6 процента. Microsoft и Alphabet также пострадали. Потери среди так называемых "Большой семерки" акций, в том числе Nvidia, Apple, Microsoft и Alphabet, а также Amazon, Meta и Tesla, временно составили около 800 миллиардов долларов рыночной стоимости.
Криптовалюты также резко упали. Лидирующий по объему Bitcoin временно рухнул более чем на 20 процентов до около 49 578 долларов и торговался в вечернее время около 53 800 долларов. Крипто-майнеры CleanSpark, Bitfarms, Riot Platforms и Marathon Digital временно потеряли от 12 до 25 процентов. "В такие моменты избегают все, что связано с риском", - заметил Тимо Эмден из Emden Research.
Экономический спад существенно повлиял на различные индексы, в результате чего Nasdaq упал более чем на 6 процентов из-за распродажи технологических акций. В результате вся экономика начала показывать признаки слабости, вызывая опасения возможного глобального замедления экономического роста.
