- O Commerzbank ganha ligeiramente menos - a previsão confirmada
Commerzbank mantém o rumo para um lucro maior neste ano, apesar de uma redução no vento de cauda das taxas de juros. O banco visa superar significativamente o resultado do ano passado até 2024, como consta em seu relatório intercalar publicado na quarta-feira. Em 2023, o banco lucrou um recorde de 2,2 bilhões de euros, graças a taxas de juros em alta e aumento da receita de depósitos e empréstimos.
Manfred Knof, CEO do banco parcialmente estatal desde a crise financeira, acredita que o banco está financeiramente bem posicionado e capaz de continuar comprando suas próprias ações. No entanto, os investidores estão preocupados com as provisões de risco do banco. As ações do banco, que haviam se destacado até agora neste ano, caíram significativamente, tornando-se um dos maiores perdas do DAX com uma queda de cerca de quatro por cento. Apesar disso, a ação ainda está em alta em torno de 17 por cento em relação ao ano até agora.
"Nosso negócio com clientes continua a se desenvolver positivamente. O primeiro semestre foi o melhor em 15 anos", disse Knof. "As empresas têm cada vez mais exigido empréstimos para investimentos, e os clientes particulares têm sido mais ativos em títulos". Graças ao forte negócio central, o banco pode continuar a compensar encargos especiais, como os custos de disputas legais envolvendo sua subsidiária polonesa mBank e na Rússia.
A sólida relação de capital próprio do banco confirma sua intenção de continuar retornando capital aos acionistas, de acordo com a CFO Bettina Orlopp. "Portanto, aplicamos para a primeira parcela de nosso terceiro programa de recompra de ações, no valor de 600 milhões de euros, com o ECB e a Agência Federal de Imóveis".
No segundo trimestre, o lucro caiu cinco por cento para 538 milhões de euros, em linha com as expectativas dos especialistas. No entanto, como o banco havia ganho significativamente mais no trimestre anterior, o lucro do primeiro semestre ainda aumentou em um dígito. No segundo trimestre, o banco sentiu o impacto da redução das taxas de juros, com a margem de juros caindo ligeiramente para pouco menos de 2,1 bilhões de euros. No entanto, a margem de comissões aumentou em torno de cinco por cento para 879 milhões de euros.
Apesar do ambiente econômico desafiador, o banco conseguiu manter suas provisões de risco estáveis em torno de 200 milhões de euros em comparação com o mesmo período do ano passado. No primeiro trimestre, as provisões de risco ainda estavam bem abaixo da marca de 100 milhões de euros. O banco também reduziu seu buffer para riscos de grandes eventos (Ajustes de Nível Superior (ANS)) em 87 milhões de euros para 336 milhões de euros nos últimos três meses. Isso significa que o banco tem menos capital disponível para cobrir potenciais efeitos secundários de crises geopolíticas, incertezas relacionadas à inflação e os impactos da política monetária mais apertada.
Os analistas financeiros do Commerzbank estão de olho nas tendências de taxa de juros projetadas, já que elas poderiam ter um impacto significativo nos lucros futuros do banco. Independentemente da previsão da taxa de juros, o banco remains otimista em ultrapassar sua meta de lucro de 2024, como consta no relatório intercalar.
