Paramount, l'empire médiatique à l'origine de CBS et de "Top Gun", accepte de fusionner avec Skydance
S'annonce le accord annoncé tardivement dimanche vient juste quelques semaines après une offre antérieure d'Ellison pour acquérir Paramount s'est effondrée au dernier moment, étonnant les observateurs de l'industrie et levant des questions sur le futur de la société média menacée.
Cet accord consolide Ellison en tant que magnat média, mettant fin aux contrôles de Shari Redstone sur Paramount via son holding National Amusements, après que son père, le décédé Sumner Redstone, ait remporté une guerre des enchères féroce pour réunir le groupe média-conglomérat depuis les années 1980.
La transaction complexe verra Skydance d'abord acheter National Amusements, puis fusionner avec Paramount, évaluant Skydance à 4,75 milliards de dollars.
La société de production d'Ellison "investira 2,4 milliards de dollars en espèces pour acquérir National Amusements et 4,5 milliards de dollars en considération en actions/actions de marché publiques de classes A et B, ainsi que 1,5 milliards de capitaux de croissance primaires supplémentaires à ajouter au tableau de bord de Paramount."
La société combinée sera dirigée par Ellison en tant que PDG et par Jeff Shell, ancien PDG de NBCUniversal, en tant que président.
Cet accord met fin à une saga tumultueuse et prolongée qui a débuté en décembre, avec les deux sociétés entrant en négociations exclusives en avril, aboutissant à la mise à pied de longtemps de Bob Bakish, PDG de Paramount. Pendant ce temps, la société a été gérée par un triumvirat de chefs : Brian Robbins, PDG de Paramount Pictures ; Chris McCarthy, PDG de Showtime et des studios MTV Entertainment ; et George Cheeks, PDG de CBS.
Bien que les sociétés de média traditionnelles aient souffert récemment, Paramount, avec son portefeuille étendu de chaînes de télévision incluant MTV et Comedy Central, a été fortement exposée au bouleversement consommateur spectaculaire vers les services de streaming en remplacement du modèle de télévision traditionnel. Alors que les services comme Netflix ont explosé en popularité, des millions de personnes ont abandonné leurs abonnements à la télévision en raison de prix plus bas pour des shows et films à la demande. Paramount, avec sa forte dépendance aux affaires télévisuelles, était pris par surprise.
Dans un effort de contenir des revenus de télévision en déclin, Paramount a dépensé des milliards pour construire son propre service de streaming, Paramount+. Mais il était retardé dans le jeu, et comme les plateformes de streaming érigées par d'autres sociétés de média légères, le service a eu des difficultés à attirer assez d'adhésion des consommateurs pour compenser ses pertes dans l'affaire de télévision linéaire.
La valeur de l'entreprise legendaire a également chuté dans la turbulence, avec des actions de Paramount tombant de plus de 75% dans les cinq dernières années. Au cours d'une réunion du town hall de l'entreprise dernier mois, Robbins a reconnu que c'était une période perturbée, avec des questions circulant sur le futur du conglomérat.
"Nous voulons prendre un moment pour reconnaître les difficultés de toutes les spéculations d'achat de l'entreprise qui nous entourent. Nous savons que le bruit ne disparaitra pas, mais nous sommes ici aujourd'hui pour présenter un plan d'avant-go pour nous mettre en position de réussite quelles que soient les options que l'entreprise choisisse de suivre."
Redstone avait été approchée récemment pour vendre des morceaux importants du vaste portefeuille média de Paramount, y compris Showtime et le réseau de télévision BET. Mais plusieurs hauts-de-gamme des accords pour briser la société ont été rejetés.
Dans les derniers mois, des offres de prise de contrôle de Paramount commençant à réchauffer, Sony Pictures et le fonds d'investissement privé Apollo Global Management ont proposé un accord de 26 milliards de dollars qui aurait fait de Sony le principal actionnaire et d'Apollo le copropriétaire minoritaire. Mais l'accord aurait abouti à la scission de Paramount, une perspective que Redstone a rejetée en raison de son attachement fort à la société que son père avait passé des décennies à construire.
La vente à Skydance Media, fondée en 2010 par David Ellison, fils de Larry Ellison, cofondateur d'Oracle, offrait à Redstone une offre qu'elle ne pouvait refuser : des milliards en espèces et la confortable vente de la société familiale à l'héritier d'un autre titan qui a promis d'investir dans le futur de Paramount. Skydance et Paramount avaient également une relation établie profonde, collaborant récemment pour produire certains des plus grands succès au box-office, y compris "Top Gun: Maverick" et les films Mission: Impossible.
"Dans l'industrie qui change, nous voulons renforcer Paramount pour l'avenir en veillant à ce que le contenu reste roi.", a déclaré Redstone dans un communiqué de presse.
L'accord avec Skydance Media, menée par Ellison, aura un impact significatif sur l'industrie média, car sa société de production investira une importante somme pour acquérir National Amusements et fusionner avec Paramount.
La réussite de cette transaction d'affaires entre Skydance et Paramount permettra à Ellison de consolider encore plus sa position dans l'industrie média.
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