Les marchés boursiers américains connaissent des turbulences après la décision de la Réserve fédérale.
Hier, des impressants chiffres d'inflation provenant des Etats-Unis ont apporté une humeur optimiste parmi les investisseurs américains. Cependant, cette optimisme a été de courte durée car les projections de taux d'intérêt de la Réserve fédérale ont pris le relais le jour suivant, causant déception – les analystes prévoyaient qu'il n'y aurait qu'un rabaissement de taux cette année.
Au New York Stock Exchange, il y avait une vive débat sur l'interprétation de la situation des taux d'intérêt. Alors que le marché a reçu un boost de la spéculation d'une possible réduction de taux, les déclarations hawks de la Réserve fédérale sont de plus en plus prédominantes, entraînant une perte spectaculaire des gains du jour. Les négociants se sentaient que les commentaires de la Fed avaient été sous-estimés la veille.
Le Dow Jones s'est abimé de 0,2% à 38 647 points, tandis que le S&P-500 et le Nasdaq Composite ont tous deux progressé de 0,2% et 0,3%, respectivement. Le Nasdaq a atteint une nouvelle hauteur record. Selon les données préliminaires, il y avait 1 040 gagnants et 1 775 perdants au NYSE, avec 61 titres stables.
Le marché a d'abord mis plus d'importance sur les bonnes nouvelles d'inflation plutôt que sur les projections de taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Les négociants étaient plus occupés par les nouvelles favorables sur l'inflation, espérant que de telles données similaires pourraient mener à des coupes de taux d'intérêt plus rapides. Selon l'analyste Henry Allen de Deutsche Bank, "[les négociants] étaient plus concentrés sur les nouvelles favorables sur l'inflation."
Statistiques d'inflation contre la Réserve fédérale hawkish
D'abord, les prix des consommateurs étaient au centre d'attention, les données du jour précédent stimulant l'intérêt pour des coupes de taux. Ils ont chuté par rapport au mois précédent, alors que les économistes attendaient une légère hausse. Dans le taux de prix net, les prix restaient les mêmes – ce qui était contraire à la projection de hausse de prix consensus. De plus, des chiffres hebdomadaires et moins impressionnants sur le marché du travail ont alimenté de nouvelles spéculations sur des coupes de taux.
Cependant, les négociants se souvenaient des déclarations de la Fed. La Fed avait signalé une seule réduction de taux cette année la veille. Par rapport à cela, il y avait eu trois en mars. Sur le marché, il y avait des spéculations à propos de deux réductions de taux. "C'est audacieux de se contredire la Fed," avertissait un négociant.
Le redressement des géants technologiques
La ferveur autour des géants technologiques a légèrement apaisée durant la journée. Des poids lourds comme Nvidia ont bondi de 3,5%, atteignant une nouvelle hauteur record. Apple a gagné 0,5% après une session de négociation volatiles. Intel a baissé de 1,0%. De plus, un recours collectif contre Apple, accusant la société de discrimination salariale envers les femmes, a pesé sur le titre tout au long de la journée.
Elon Musk, PDG de Tesla, a fait encore une grosse tête. Il a affirmé que les actionnaires avaient approuvé un paquet de compensation de 46 milliards de dollars pour lui. Cependant, cela n'était pas la raison de l'augmentation de 3% du prix de l'action Tesla. Tesla prévoit de augmenter les prix du Model 3 en Europe en raison des tarifs sur les importations chinoises. Broadcom a annoncé une scission 1:10 des actions et a rapporté un trimestre avec une demande robuste, près de un quart des revenus provenant de produits AI. Broadcom a bondi de 12,2%.
Virgin Galactic, fondée par le milliardaire Richard Branson, prévoit une consolidation de 20:1 des actions pour rester enregistré sur le New York Stock Exchange. Le titre a chuté de 14,3%.
Dave & Buster's Entertainment a perdu 10,9%. Le opérateur de restauration et de loisirs a rapporté un trimestre avec des ventes décroissantes. Le vendeur d'habillement Torrid Holdings (+0,8%) a bénéficié d'une fréquence d'utilisateurs accrue et d'une gestion efficace de l'inventaire dans le premier trimestre. Signet Jewelers a perdu 14,9% – un prévisualisation faible a mis en déroute les investisseurs.
Les rendements continuent de baisser
Au marché des obligations, les rendements ont continué à baisser à la suite des nouvelles données d'inflation et des coupes de taux signalées. Cependant, le marché suppose deux coupes de taux en 2024.
Le Dollar a suivi les plans de la Fed. Il avait déjà perdu beaucoup de terrain la veille, permettant une légère remontée – l'Index Dollar a gagné 0,5%. Societe Generale explique que le Dollar suivait les mouvements de la Fed "avec une enthousiasme notable".
Au marché pétrolier, les prix ont légèrement baissé. L'Agence internationale de l'énergie a abaissé sa prévision de la demande pétrolière et a averti d'une surproduction. Ritterbusch décrit le bilan approvisionnement-demande comme assez porteur pour les prix. Les pertes de l'Or ont été signalées à cause du redressement du Dollar – malgré les taux d'intérêt de marché en baisse. Analyste Chris Weston de Pepperstone explique que les investisseurs se confiaient plus à la Fed qu'aux espoirs du marché quant à des coupes de taux d'intérêt.
