Les investisseurs viennent de recevoir un coup de semonce sur l'inflation. Répondront-ils à l'appel ?
Un versions de cette histoire a d'abord paru dans la lettre d'information des affaires de CNN Business intitulée "Avant le clochetaz". S'il vous plaît, inscrivez-vous ici pour vous inscrire si vous n'êtes pas abonné. Vous pouvez écouter une version audio de la lettre en cliquant sur le même lien.
Cette opposition a conduit les investisseurs à se demander si la politique d'intérêts élevés et plus longue terme de la Réserve fédérale n'est pas si mauvaise idée, heureusement.
Un changement de plaques : Au cours des derniers 12 mois, les investisseurs ont été persistants dans leur demande auprès de la Réserve fédérale de baisser les taux d'intérêt, tandis que certains fonctionnaires centraux ont été également persistants dans leur volonté de les maintenir plus élevés pendant plus longtemps.
Cette friction entre les deux groupes peut parfois s'échauffer, aboutissant à des épisodes de volatilité boursière : des bondissments important après une donnée économique prometteuse ou des baisses suivant une tentative d'un officier de la Réserve fédérale de rassurer le marché en matière de prévisions d'augmentation d'intérêts.
Mais ce décalage semble s'estomper alors que les taux d'inflation aux États-Unis continuent de s'assouplir.
Regarder à l'étranger : Wall Street a été terrifiée par ses voisins du nord et de l'ouest.
Les prix au Canada ont inattendument augmenté en mai, d'après les données publiées peu après que la Banque du Canada ait abaissé ses taux d'intérêt pour la première fois depuis quatre ans.
Le lendemain, l'inflation en Australie a atteint son niveau le plus élevé en 2024, ajoutant à la peur. En Europe, l'indice des prix à la consommation de zone euro a monté en mai, mais s'est légèrement abattu en juin, selon les données publiées mardi - bien que l'inflation au cœur soit restée stable à 2,9%.
Les États-Unis ont également connu une crainte récente en raison des taux d'inflation montants.
"Nous croyons que la relaxation des conditions financières à la fin de 2023 a pu contribué au resurgence temporaire des pressions de prix", a déclaré Brent Schutte, directeur des investissements de la gestion de patrimoine Northwestern Mutual, dans une note lundi.
Mais après une année durant laquelle la Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt steady à un sommet de 23 ans, les taux d'inflation aux États-Unis recommencent à décroître.
La dernière lecture du Personal Consumption Expenditures index et le dernier rapport des prix du consommateur publié plus tôt en juin ont tous deux "là suggéré que la hausse de prix observée plus tôt dans l'année a ralenti, et le processus de déinflation peut avoir repris", a déclaré Schutte.
Les taux d'inflation élevés mondialement inquiètent les investisseurs, a déclaré José Torres, économiste senior d'Interactive Brokers, à CNN. Cette inquiétude a rendu les investisseurs plus acceptants de la politique de taux d'intérêt plus élevés, au moins pour le moment.
La perspective des coupes de taux futures de la Réserve fédérale est stabilisée autour d'une seule coupe de taux cette année, a déclaré Torres. Les investisseurs se mettent à l'aise avec l'optique plus longue terme.
Un avertissement : La Banque internationale des établissements de réglement (BIS), l'organisation d'umbrelle des banques centrales mondiales, a même pris note. Ils ont averti les banques centrales dans leur rapport annuel publié dimanche de mettre "un haut palier pour la politique de relaxation", notant que le risque d'une relaxation prématurée est élevé et que cela pourrait entraîner des réversals coûteux - tous plus coûteux parce que la crédibilité serait remise en question.
"Une relaxation prématurée pourrait réactiver les pressions inflationistes et forcer un coûteux réajustement - tout coûteux parce que la crédibilité serait compromise", a déclaré la BIS.
À venir : Les investisseurs regardent vers les chômages non agricoles pour juin, à paraître vendredi matin. Ces chiffres pourraient leur fournir des informations supplémentaires sur l'état de l'économie et des indices sur ce que la Réserve fédérale pourra faire ensuite.
Les actions de Chewy baissent après avoir bondi suite à la révélation de la participation de 6,6% de 'Roaring Kitty' dans la société
Les actions de Chewy, le vendeur en ligne de produits pour animaux de la marque, ont connu une course sauvage lundi après que Keith Gill, le négociant influent connu sous le nom de 'Roaring Kitty', a révélé une importante participation dans la société, rapporte mon collègue Krystal Hur de CNN.
Lundi, Gill a déclaré dans un fichier SEC qu'il avait acheté environ 9 millions d'actions Chewy (CHWY), représentant une participation de 6,6% dans la société.
Les actions de Chewy sont tombées de 6,6% lundi après avoir bondi de plus de 10% au début de la session.
Les actions de Chewy ont commencé à gagner jeudi dernier après que Gill, l'investisseur individuel qui a aidé à lancer la spéculation frenétique autour des actions GameStop trois ans auparavant, a publié une photo de chaton sur son compte X. Le fond bleu du chaton semblait être le même bleu que celui du logo de Chewy. Les actions de la société ont bondi de plus de 34% à leurs sommets avant de retomber de 0,3% en fin de session.
Les actions meme stocks se déplacent généralement en fonction de l'envie publique sur les réseaux sociaux plutôt que des fondamentaux, souvent postant des fluctuations importantes en fonction des achats et des ventes d'investisseurs influents comme Gill.
Ryan Cohen, le fondateur de Chewy, est le PDG de GameStop, le détaillant de jeux vidéo embattu que Gill est connu pour défendre.
Le propriétaire de Redbox, Chicken Soup for the Soul, dépose le bilan
La société mère de Redbox, ces boîtes rouges distinctives aux magasins d'alimentation qui vendent ou louent des DVDs, a déposé le bilan après avoir subi plusieurs mois de lutte financière, rapporte mon collègue Jordan Valinsky.
Chicken Soup for the Soul Entertainment (CSSE) a révélé dans un dépôt qu'elle avait près d'un milliard de dettes et devait des millions de dollars à plusieurs sociétés de divertissement incluant la BBC et Sony Pictures, ainsi qu'à des magasins allant des Walmart aux Walgreens.
Les dépôts montrent que la société a pris sur des dettes environ 325 millions de dollars suivant sa acquisition de Redbox en 2022 de la société privée Apollo Global Management. Le projet consistait à faire de Redbox une conglomérat média, combinant l'affaire de location de DVD avec ses services de streaming gratuits, comme Crackle, la
Ceux-ci n'ont pas abouti, gênés par deux grèves hollywoodiennes qui ont réduit la production de nouveaux contenu et forcé même Netflix à abandonner cette partie de son activité dernière année.
CSSE s'est refusé à réagir.
Dans le contexte de l'environnement de taux d'intérêt en évolution, certains investisseurs voient maintenant de la valeur dans la politique de taux élevés et durée de la Réserve Fédérale, considérant qu'elle peut être utilisée comme outil pour gérer l'inflation. Ce changement de perception est particulièrement visible dans le domaine des investissements d'entreprises.
Dans le monde des investissements, l'influence d'un négociant individuel, tel que Keith Gill, communément connu sous le nom de 'Roaring Kitty,' peut avoir un impact significatif sur le marché boursier, comme en témoigne la fluctuation des actions de Chewy après sa révélation d'une participation importante dans cette entreprise.
