Le Japon prévoit de relever les taux d'intérêt.
Le Nikkei 225 a chuté de 4,5 % vendredi, prolongeant une baisse mondiale des marchés boursiers qui a commencé suite à la publication de données économiques faibles aux États-Unis. Cela s'est produit après que l'indice de référence ait terminé en baisse de 2,5 % la veille. L'indice se dirige maintenant vers son niveau le plus bas depuis février.
La Banque du Japon (BOJ) a augmenté ses taux d'intérêt de 15 points de base à 0,25 % mercredi, sa deuxième hausse de l'année, et a annoncé des plans pour réduire son programme d'achat de obligations. Cette annonce marque une nouvelle tentative de la BOJ de normaliser sa politique monétaire après plus d'une décennie d'achats de dettes. Les traders s'attendent à d'autres hausses de taux plus tard dans l'année.
«La BOJ a effectué un virage hawkish après sa surprise de 15 points de base», a déclaré Ken Cheung, directeur de la stratégie de change étranger chez Mizuho Securities. «Important, la BOJ a mis en avant les risques à la hausse de l'inflation... et a laissé la porte ouverte à d'autres hausses de taux.»
La hausse a réduit l'écart de taux d'intérêt entre les États-Unis et le Japon, ce qui a fait grimper le yen japonais par rapport au dollar. Les positions courtes sur le yen ont continué de se résorber, ce qui signifie que les vendeurs à découvert ont fermé leurs positions sur le yen, le dollar ayant perdu plus de 4 % par rapport à la devise japonaise depuis le milieu du mois dernier.
Vendredi, le dollar a légèrement rebondi par rapport au yen, en hausse de 0,1 % à 149,57.
«Le risque d'une volatilité accrue du yen menace le marché haussier de longue date des actions japonaises», a déclaré Frank Benzimra, responsable de la stratégie actions asiatiques chez Societe Generale, dans une note de recherche jeudi. Il a ajouté qu'une appréciation rapide de la devise aurait un impact sur les bénéfices des exportateurs du pays.
Le yen s'est globalement affaibli au cours des quatre dernières années. Il a perdu 40 % par rapport au dollar américain et 30 % par rapport à l'euro pendant cette période.
Cela a contribué à de solides résultats d'entreprise et des réformes efficaces de gouvernance d'entreprise, ce qui a propulsé le Nikkei 225 à des niveaux historiques cette année.
Mais depuis que le yen s'est renforcé ces trois dernières semaines, les actions japonaises ont corrigé. Le Nikkei a perdu 12 % depuis le 12 juillet.
«Du point de vue des actions japonaises, l'effet bénéfique d'un yen faible est appelé à diminuer», ont déclaré les analystes de Citi jeudi. Cependant, ils sont restés optimistes quant aux actions japonaises à long terme, car l'inflation prend de l'ampleur et un «spiral wage-price» positif se renforce dans l'économie.
L'espoir est que des salaires et des prix en hausse puissent aider le pays à se remettre de années de faiblesse économique.
Partout en Asie, les marchés ont chuté vendredi. Le Kospi de la Corée du Sud a baissé de 3,3 %. L'ASX 200 australien a chuté de 2,3 %. L'indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 2,1 %, et le Shanghai Composite de la Chine a baissé de 0,5 %.
Sur Wall Street, le Dow Jones Industrial Average a plongé de 1,2 %, tandis que de nouvelles données ont attisé les craintes que l'économie américaine ne se fragilise avec des taux d'intérêt à un niveau record de 23 ans. Le S&P 500 a perdu 1,4 % et le Nasdaq Composite a chuté de 2,3 %.
De nouvelles données économiques ont révélé que les demandes initiales d'indemnisation de chômage ont augmenté la semaine dernière, atteignant un estimation de 249 000 demandes. C'est le chiffre le plus élevé depuis août dernier, selon le département du Travail. Dans le même temps, les demandes continues, déposées par les personnes qui ont
