Чтобы заработать деньги, избегайте этих распространенных ошибок
Чтобы заработать деньги, избегайте этих распространенных ошибок
Каким бы умным или образованным вы ни были, и как бы ни были успешны в профессиональном плане, когда дело доходит до инвестирования, вы все равно можете принимать не самые лучшие решения.
Это потому, что вы человек, а значит, в вас заложена способность реагировать определенным образом, которая помогает вам во многих сферах жизни, но, как правило, работает против вас, когда дело доходит до принятия разумных инвестиционных решений, считает психолог Дэниел Кросби, автор книги «Поведенческий инвестор».
«Высокий интеллект не только не защищает [от плохих финансовых решений], но и может стать тревожным сигналом», – говорит Кросби.
Но вот в чем дело: если вы осознаете свою посредственность, когда дело касается рынков, это может помочь вам стать лучшим инвестором.
Основываясь на десятилетиях ведущих поведенческих исследований, Кросби говорит, что инвесторы легко становятся жертвами четырех присущих им предубеждений. Но если вы осознаете их, вы можете предпринять шаги, чтобы либо приглушить их влияние, либо использовать их в своих финансовых интересах.
1. Предвзятость эго
У каждого человека есть эго. Оно защищает нас во многих отношениях, отчасти создавая чувство уверенности – а зачастую и чрезмерной уверенности – в собственных способностях и суждениях.
«Эго заставляет нас вставать с постели по утрам, – говорит Кросби.
Те, кто очень уверен в себе, с большей вероятностью окажутся выносливыми и добьются профессионального успеха». «Люди, которые слишком самоуверенны, часто более счастливы и чаще становятся успешными бизнесменами и политиками. А [сильное] эго может защитить нас от неудач, разочарований и потерь», – говорит он.
Но когда дело доходит до инвестирования, излишняя самоуверенность может стоить вам реальных денег».
Например, говорит Кросби, большинство из нас предпочитают находить информацию, которая подтверждает то, во что мы уже верим, а не искать информацию, которая опровергает наши убеждения. Он привел результаты исследований, показавших, что даже когда нам предъявляют факты, прямо противоречащие нашим убеждениям, благодаря нашему эго мы можем еще больше укрепиться в этих ошибочных убеждениях.
При инвестировании это может выглядеть так: вы можете быть уверены, что определенная компания или новый класс активов – например, криптовалюта – выиграет в будущем. Поэтому вы вкладываете непропорционально большую сумму денег в свою идею, которую нельзя потерять.
Но исследования показывают, что выбор тех, кого вы считаете будущими победителями, вместо инвестирования в более широкий рынок может навредить вашей доходности в долгосрочной перспективе. Кросби привел статистику, согласно которой активное управление фондами акций в течение пяти- и десятилетних периодов более чем в 80 % случаев оказывалось хуже пассивного индексирования. И это без учета более высоких комиссионных, которые инвестор платит за активно управляемые фонды.
2. Предвзятое отношение к консерватизму
Инвестирование всегда связано с риском. Но стремление людей придерживаться привычных принципов или слишком далеко заходить в поговорке «инвестируй в то, что знаешь» может фактически увеличить этот риск.
Кросби привел пример человека, который работает в технологической отрасли, покупает дом в таком технологическом центре, как Сан-Франциско, и инвестирует в основном в акции технологических компаний. В итоге: Ее финансовые перспективы будут в непропорциональной степени зависеть от состояния технологического сектора, поскольку она посвящает ему большую часть своего времени и денег через свою работу, недвижимость и свой портфель. Если технологический сектор пострадает, она может получить финансовый удар.
Еще один способ, которым инвесторы часто руководствуются, – это инвестировать преимущественно в акции США, полагая, что акции других стран слишком рискованны.
3. Предвзятость внимания
Люди склонны уделять непропорционально большое внимание плохим новостям или событиям с высокой драматичностью и низкой вероятностью (например, нападениям акул или полетам самолетов в здания). И то, и другое может исказить наше восприятие риска.
Более того, перегрузка информацией – будь то данные, исследования или новости – может привести к ошибочным решениям, потому что слишком много информации мешает увидеть лес за деревьями, отмечает Кросби.
4. Предвзятое отношение к эмоциям
Наши эмоции и интуиция могут защитить нас в некоторых сложных ситуациях, а могут и подсказать. Например, вы можете наконец-то выбрать хорошего партнера после многих лет свиданий с другими людьми, которые вам не подходили.
Но они также могут заставить нас совершить необдуманный поступок в нужный момент и отменить то, что мы обычно знаем, что должны делать.
Подумайте о пончиках, – посоветовал Кросби. Вы можете получить все консультации по питанию в мире, но во время пикового стресса вы неизменно потянетесь за пончиками с сахарной пудрой, а не за спаржей.
То, как эмоции проявляются на рынках, может дорого обойтись. Если у вас активирован страх, вы можете запаниковать и продать в неподходящий момент. А если вы воодушевлены, ваш оптимизм может исказить ваше представление о том, насколько велик риск, который вы действительно принимаете на себя при инвестировании.
Стратегии борьбы с предубеждениями
По словам Кросби, инвесторы могут пытаться преодолеть присущие им предубеждения разными способами:
Отключитесь от шума. Не проверяйте ежедневно свои инвестиционные счета. Не зацикливайтесь на каждом колебании рынка. Не утопайте в показателях. И не позволяйте негативным событиям в непропорциональной степени определять ваши инвестиционные решения.
Смиритесь. Вы не можете предсказать будущее. И у вас никогда не будет идеальной информации, чтобы сделать уверенную ставку на какую-то одну акцию или сектор.
Диверсифицируйте свои активы. Кросби так сформулировал это в своей книге: «Диверсификация – это… воплощение управления эго-риском. [Это конкретный кивок на удачу и неопределенность, присущие управлению деньгами, и признание того, что будущее неизвестно».
Например, чтобы противостоять так называемому «домашнему уклону» в ваших инвестициях, Кросби советует не вкладывать в отечественные акции намного больше, чем их доля на мировом рынке. В зависимости от того, как они измеряются, акции США составляют от 45% до 60% мирового рынка акций. Но средние американские инвесторы, как правило, вкладывают гораздо большую часть своих акций в американские компании и очень мало – в иностранные.
Создайте систему. Автоматизация сбережений и инвестирования в разнообразный портфель независимо от рыночной конъюнктуры часто дает хорошие результаты. То же самое касается автоматического откладывания определенной суммы на ближайшие цели и на случай непредвиденных обстоятельств.
«Дело не столько в идеальном процессе, сколько в его наличии», – говорит Кросби.
В качестве примера можно привести идею «установи и забудь» в отношении пенсионных накоплений. Сотрудники, которые выбирают в своем плане 401(k) возможность автоматически увеличивать свои сбережения при каждом повышении зарплаты, добиваются лучших результатов, чем те, кому приходится каждый месяц принимать решение о том, сколько откладывать.
Используйте эмоции в своих финансовых интересах: Одно из исследований, на которое ссылается Кросби, показало, что родители с низким уровнем дохода, скорее всего, будут откладывать в два раза больше денег, если у них будет конверт, предназначенный для сбережений, на котором будет фотография их детей.
Поймите, что ни одна инвестиция не является идеальной. Многие люди знакомятся с фондовым рынком через свой пенсионный фонд 401(k)s, в частности через целевые фонды, которые работодатели предлагают в качестве инвестиций по умолчанию.
Хотя у целевых фондов есть свои критики, Кросби говорит: «Каждая инвестиция несовершенна. … И [целевые фонды] намного лучше для среднего человека, чем то, что делает средний человек».
Читайте также:
- Сэм Бэнкман-Фрид не будет подвергаться второму судебному разбирательству, говорят адвокаты
- Индия на пути к рекордному объему денежных переводов в 100 миллиардов долларов, утверждает Всемирный банк
- Что подорожало в этом году, а что подешевело
Источник: edition.cnn.com
Читайте также:
Обсуждение
Самые последние новости
