Центральные банки помогают Коммерцбанку увеличивать прибыль
Центральные банки помогают Коммерцбанку увеличивать прибыль
Бережливость и высокие процентные ставки обеспечивают полную казну Commerzbank в летний период. Это позволяет банку номер два в Германии более уверенно смотреть в будущее. Инвесторы поначалу не в восторге от всего этого. Но банк готовит для них дополнительный пакет.
После неожиданно сильного скачка прибыли Commerzbank ставит перед собой новые цели на ближайшие годы. К 2027 году чистая прибыль должна вырасти более чем в два раза по сравнению с текущим годом и составить 3,4 млрд. евро, как объявил Commerzbank. Благодаря стремительному росту процентных ставок франкфуртский банк заработал в летнем квартале 684 млн. евро – в три с лишним раза больше, чем год назад, и больше, чем ожидали аналитики. «В дополнение к условиям, связанным с процентными ставками, мы получаем выгоду от низкого уровня риска и постоянной дисциплины расходов», – заявила финансовый директор Беттина Орлопп.
Прибыль выросла на 46% и составила чуть менее 2,8 млрд. евро. Это произошло в основном за счет увеличения чистого процентного дохода на треть – до 2,2 млрд. евро. Вначале Commerzbank смог набрать очки на фондовой бирже, но затем ситуация стала негативной. «На наш взгляд, Commerzbank представил достойный результат за третий квартал 2023 года», – прокомментировали показатели конкурента аналитики Deutsche Bank. Один из трейдеров заявил, что падение цены акций связано с новыми целевыми показателями. Они не преподнесли никаких положительных сюрпризов.
Больше для акционеров
«Мы создали новую бизнес-модель и вернули Commerzbank на путь к успеху», – заявил генеральный директор Манфред Ноф. «Мы развиваем это направление в рамках нашей стратегической программы до 2027 года: Мы будем наращивать нашу доходную базу, продолжать улучшать соотношение расходов и доходов и повышать рентабельность капитала». К 2027 году рентабельность собственного капитала (RoTE) должна увеличиться до более чем одиннадцати процентов. Повысить доходность банк намерен, в частности, за счет расширения комиссионного бизнеса. Простые цифровые процессы должны обеспечить повышение эффективности банка в целом. Чистый процентный доход будет расти умеренными темпами. Commerzbank стремится к 2027 году улучшить соотношение расходов и доходов примерно до 55%. За первые девять месяцев текущего года для получения одного евро было потрачено около 60 центов. Для сравнения: соотношение расходов и доходов в Deutsche Bank составляет 72%, а в итальянском UniCredit – 39%.
Акционеры также должны выиграть от роста цены акций. Commerzbank планирует выплатить более половины прибыли за 2025–2027 годы. В 2022–2024 годах планируется также передать акционерам в общей сложности три миллиарда евро в виде дивидендов и выкупа акций. Уже в этом году акционеры получат 50% прибыли в виде дивидендов, а также проведут обратный выкуп акций на сумму 600 млн. евро. Это должно порадовать и федеральное правительство, которому по-прежнему принадлежит около 15% акций банка.
Как и другие банки Европы, Commerzbank в настоящее время извлекает выгоду из значительного повышения процентных ставок в еврозоне, что способствует росту кредитного бизнеса. С лета 2022 года Европейский центральный банк (ЕЦБ) уже десять раз повышал ключевые ставки. Испанский банк Santander в третьем квартале увеличил свою прибыль на 20%, а французский банк Credit Agricole сообщил о 33-процентном росте.
Уверенность на год в целом
Увеличение прибыли в летнем квартале также позволяет Commerzbank с оптимизмом смотреть на год в целом. Теперь он ожидает, что консолидированная прибыль составит около 2,2 млрд. евро после 1,4 млрд. евро в 2022 году, а доход увеличится с 9,5 млрд. евро до примерно 10,6 млрд. евро. Банк планирует получить чистый процентный доход в размере более 8,1 млрд. евро. В сентябре финансовый директор Орлопп уже называл восемь миллиардов евро хорошей оценкой. Банк хочет повысить рентабельность собственного капитала (RoTE) до уровня около 7,5%. В 2022 году этот показатель составлял 4,9%.
В третьем квартале Commerzbank увеличил операционную прибыль в четыре раза – до 1,1 млрд. евро. Доля польской дочерней компании mBank составила 89 млн. евро. По мнению Commerzbank, это с лихвой компенсировало повторное создание резервов в размере 234 млн. евро в связи со старыми кредитами в швейцарских франках. mBank уже несколько лет борется с проблемой кредитов в швейцарских франках. Тысячи польских заемщиков брали ипотечные кредиты во франках, чтобы воспользоваться более низкими процентными ставками в Швейцарии. Однако франк вырос по отношению к злотому, и расходы клиентов возросли. Многие поляки подали в суд, чтобы избавиться от дорогих кредитов.
Читайте также:
Обсуждение
Самые последние новости
