На фондовом рынке можно найти сотни компаний, которые выплачивают дивиденды. Но вкладывать в первую попавшуюся нельзя. Есть риск потерять вложенный капитал. Разбираемся, как сформировать надежный дивидендный портфель. 

dividendnyj-portfel-v-2022-godu

Дивиденды — один из способов получения пассивного дохода от акций.

Подробно преимущества и недостатки дивидендной стратегии инвестирования мы уже обсуждали ранее. Здесь речь пойдет о том, как сформировать дивидендный портфель в 2022 году.

Статус инвестора и его возможности

Дивиденды по результатам деятельности выплачивают публичные компании, а также биржевые фонды. Но возможность приобрести те или иные финансовые инструменты зависит от статуса инвестора.

В России законодательством установлен статус квалифицированного инвестора. Получить его несложно, если соответствовать установленным требованиям. Нормативно-правовыми актами других стран, в том числе Германии, могут устанавливаться дополнительные требования и ограничения.

Формировать портфель можно двумя способами в зависимости от статуса инвестора.

Неквалифицированные инвесторы

В России людям с таким статусом можно приобретать ценные бумаги, которые находятся в обороте на биржах Москвы и СПб. Но особенность в том, что российские биржевые фонды не выплачивают дивиденды. Поэтому нужно ориентироваться только на акции публичных компаний.

Для выбора подходящего объекта для вложений необходимо учитывать несколько факторов:

  • во-первых, статус в отрасли, где осуществляет деятельность публичная компания;
  • во-вторых, результаты хозяйственной деятельности и планы на будущее;
  • в‑третьих, текущие финансовые показатели.

У неквалифицированного инвестора меньше возможностей для международных вложений. Фото: Mentatdgt / pexels.com

При формировании портфеля нужно учитывать не только максимальную прибыль в виде дивидендов. Для нивелирования рисков инвестирования необходимо диверсифицировать его. Нельзя формировать портфель из акций одной компании или корпораций, работающих в одной отрасли.

Квалифицированные инвесторы

Главным отличием является то, что у них появляется доступ к иностранным ETF, которые выплачивают дивиденды. То есть при покупке ценных бумах биржевого фонда вкладчик получает не только пассивный доход, но и диверсификацию.

Покупатель может найти зарубежные ETF с максимальной диверсификацией. Они могут инвестировать в разные активы, разные страны или отрасли экономики. Благодаря этому можно покупать ЦБ, не выбирая акции поштучно.

Инструкция по инвестированию в акции

Если инвестировать исключительно в акции публичных компаний, то формировать дивидендный инвестиционный портфель нужно по такой схеме. Она подойдет неквалифицированным инвесторам, у которых доступ к подходящим международным активам закрыт.

Этап 1. Составление графика выплат

Выбирать нужно из ценных бумаг, которые торгуются на местных фондовых биржах. Обратите внимание, что инвесторы из России не смогут подобрать акции российских акционерных обществ с ежемесячными дивидендными выплатами. Это связано с ограничениями местного законодательства.

Поэтому при формировании портфеля нужно выбирать активы так, чтобы выплаты происходили в разные месяцы и доход вкладчик получал каждый месяц. Для этого можно использовать дивидендные календари, которые публикуются на специализированных ресурсах.

Необходимо составить список компаний, которые выплачивают дивиденды. Фото: Kindel Media / pexels.com

После прохождения этого этапа список потенциальных активов получится очень большим. Это нестрашно, так как на следующем этапе он сократится.

Этап 2. Выбор публичных компаний

Для инвестора важно не только получение дохода, но и надежность инвестиции. Поэтому при выборе акций для покупки нужно учитывать надежность эмитента. Параметров выбора может быть много, но здесь остановимся только на основных. Они помогут сделать правильный выбор новичку.

Ключевые параметры выбора:

  1. Уровень листинга. На Московской бирже есть три уровня. Чем от выше, тем более жесткие требования предъявляются к эмитенту акций. На первом уровне представлены максимально ликвидные ценные бумаги с минимальной волатильностью. На третьем — рисковые активы. При выборе первого уровня покупатель получает максимальную надежность, но минимальные дивиденды.
  2. Биржевые индексы. По ним можно отслеживать изменение фондового рынка. Они рассчитываются на основе курса акций крупных компаний, отобранных по определенному критерию. Если публичная корпорация учитывается в индексе, это говорит о ее надежности и стабильности. Можно класть ее акции себе в портфель.
  3. «Столпы» рынка. На фондовом рынке США существует понятие «дивидендных аристократов». Это крупные корпорации с высокой капитализацией. Они давно присутствуют на рынке, регулярно платят дивиденды, а также увеличивают их размер для инвесторов. В России таких «столпов» еще нет, но можно выделить крупные корпорации, которые показывают стабильный рост и постоянно платят дивиденды. Их акции представлены под тикерами NVTK, SBER, GAZP.

Этап 3. Изучение потенциального актива

Компания может быть привлекательной для вложений на момент принятия решения о покупке, но при инвестировании важно учитывать долгосрочные тенденции. То есть нужно знать, что корпорация продолжит стабильно развиваться и платить владельцам акций положенные им выплаты.

Чтобы сформировать дивидендный портфель в 2022 году, при принятии решения о приобретении актива нужно проанализировать несколько дополнительных показателей.

  • Динамика роста прибыли. Если анализ показывает, что размер получаемой прибыли постоянно падает, лучше отказаться от покупки. Нет гарантии, что выплата дивидендов продолжится. Получаемой прибыли может не хватить на покрытие текущих потребностей. Рост прибыли необязательно должен быть рекордным, но саму динамику необходимо наблюдать.
  • Коэффициент выплаты. Это размер прибыли в процентах, которая направляется на выплату дивидендов. Он не должен быть большим, так как прибыль необходимо использовать для вложений в бизнес и дальнейшего развития. В противном случае это может привести к потере рыночных позиций.
  • Стабильность выплат. Нужно удостовериться, что публичная компания выплачивает дивиденды акционерам постоянно. В этом случае увеличивается уверенность в том, что она продолжит это делать далее. Однако не нужно забывать о форс-мажорных обстоятельствах, поэтому необходимо постоянно контролировать рыночную ситуацию.
  • Кредитная нагрузка. Если корпорация имеет много долговых обязательств, есть риск невыплаты процентов. Прибыль будет уходить на погашение текущих долгов и процентов по ним.

Перед покупкой актива его необходимо тщательно изучить. Фото: Tiger Lily / pexels.com

Найти нужную справочную информацию можно на официальных сайтах самих компаний. Они публикуют ее для своих инвесторов. Кроме того, есть специальные сервисы в интернете, которые выкладывают нужные данные.

Что в итоге

Следуя приведенной выше инструкции, можно сформировать дивидендный портфель в 2022 году неквалифицированному инвестору.

Он будет получать не самую высокую, но стабильную ежемесячную прибыль. При этом ему нужно лишь приложить усилия для выбора активов, после чего лишь время от времени контролировать ситуацию. А инструкция о формировании портфеля из ETF для квалифицированных инвесторов будет опубликована позднее.

Читать также:

Подпишитесь на наш Telegram
Получайте 1 сообщение с главными новостями за день, каждый вечер по будням.

Обсуждение

Подписаться
Уведомить о
guest
4 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Алекс
Алекс
4 месяцев назад

«Обратите внимание, что инвесторы из России не смогут подобрать акции с ежемесячными дивидендными выплатами. Это связано с ограничениями местного законодательства». Закон в студию

Виталий
Виталий
4 месяцев назад
Ответить на  Алекс

Например это какие компании?

Olga
Olga
4 месяцев назад

Супер! Новый взгляд на акции. Теперь понятно, зачем нужны дивидендные календари.