Совместное инвестирование: как заработать, если собственного капитала недостаточно
Если у компании людей не хватает денег заплатить за обед в ресторане, они оплачивают его вскладчину. Когда инвесторы хотят вложить деньги в доходную отрасль, но собственных средств недостаточно — они используют совместное инвестирование.
Что это такое
Суть понятия «совместное инвестирование» понятна без долгих объяснений. Речь идет о вложении денег в различные активы коллективом из нескольких человек. При этом каждый из них находится в равных условиях с другими.
Такое объединение инвесторов называется синдикатом.
Чаще всего команда инвесторов выбирает специалиста, который представляет их интересы во время переговоров. Выбор делается не только на основе знаний и квалификации человека, но и размера взноса в общий инвестиционный капитал.
Для чего нужно совместное инвестирование
Лучший вариант — вкладывать деньги и получать прибыль самостоятельно. Например, если выбрать в качестве активов криптовалюту, можно зарабатывать до 1000% в год и ни с кем не делиться. Таким образом можно застраховать себя от возможных споров при распределении прибыли и принятии решений о реинвестировании средств.
Но инвестиции в стартапы в составе синдиката имеют свои плюсы:
- Во-первых, минимальный порог входа. Можно начинать вложения с суммы в $1000 долларов. Например, в интернете есть платформы для совместного инвестирования, где можно подобрать участников синдиката.
- Во-вторых, диверсификация. Вложения средств «вскладчину» позволяет купить несколько дорогих активов. Следовательно, все инвесторы получают защиту от потери средств из-за резкого снижения цены одной акции или другого финансового инструмента.
- В‑третьих, снижение накладных расходов. Если инвестор работает в составе синдиката, он несет только часть сопутствующих расходов. Например, затраты на оплату налоговых платежей, юридическую помощь, финансовые услуги и консультации делятся между всеми участниками.
- В‑четвертых, удобство. Как правило, руководители компаний, в которые потенциально можно вкладывать деньги, охотнее ведут переговоры с синдикатами. Так можно договориться с представителем группы вкладчиков, а не согласовывать условия с каждым из них.
- В‑пятых, уменьшение рисков. Возможность принять правильное решение увеличивается. Связано это с тем, что рынок анализирует несколько инвесторов. Следовательно, начинает действовать поговорка «одна голова хорошо, а две — лучше».
Отдельный профит получает выбранный представитель синдиката. Его услуги дополнительно оплачиваются другими участниками. Как правило, сумма определяется в виде процента от полученной прибыли.
Как оформляется совместное вложение
Покупателем акций на фондовой бирже или на этапе IPO/pre-IPO может быть физическое лицо, которое действует через брокера. В случае с синдикатом возникает вопрос правильного оформления совместного финансирования.
Юридическая форма группы инвесторов зависит от местного законодательства. Популярны три варианта:
- Во-первых, создание отдельного юридического лица для инвестирования. В этом случае она будет выступать как собственник акций компании, в которую вкладываются средства. Финансовая организация инвесторов может работать в стране их проживания или в иностранной юрисдикции.
- Во-вторых, приобретение акций товариществом инвесторов. Покупателем выступает представитель коллектива. Юридическое лицо в этом случае не формируется.
- В‑третьих, самостоятельное вложение каждого участника. То есть инвесторы вкладывают деньги в стартап и получают его акции себе в собственность.
Рассмотрим каждый вариант отдельно.
Отдельное юридическое лицо
Чаще всего для совместного финансирования инвестиционных проектов выбирают такой вариант. Это наиболее простой способ зафиксировать отношения между вкладчиками и регулировать их. Например, в случае возникновения спорных ситуаций представлять интересы синдиката в суде проще.
Управляет юридическим лицом выбранный руководитель из числа инвесторов. Этот способ организации удобен для постоянного инвестирования, так как нет необходимости составлять соглашения для каждого проекта.
Если правильно подобрать иностранную юрисдикцию для образования юридического лица, то можно получить дополнительные плюсы:
- Возможность выбрать страну с максимальной законодательной защитой прав инвесторов и совершенной системой судопроизводства.
- Предотвращение двойного налогообложения. Например, в некоторых штатах США прибыль самого юридического лица не облагается налогом. Обязанность заплатить обязательные платежи лежит на самих участниках синдиката.
- Статус иностранной компании выше, чем местного юридического лица. Это открывает большие возможности для вложений в стартапы по всему миру.
Товарищество инвесторов
Такой способ объединения инвесторов возможен только в странах, где он урегулирован законодательно. Следовательно, товарищества часто регистрируются в странах, где действует англо-саксонская система права (США, Великобритания). Товарищества можно создавать для каждого инвестиционного проекта.
Этот способ мало подходит для начинающих инвесторов. Товарищество обычно функционирует под управлением отдельного органа. Следовательно, усложняется структура и увеличиваются накладные расходы.
Исключение — вложение в один инвестиционный проект. В этом случае можно избежать образования юридического лица, которое подлежит отдельному налогообложению. Разовое инвестирование не будет считаться предпринимательской деятельностью. Причина этому — отсутствие систематичности.
Прямое инвестирование
В этом случае инвесторы заключают агентское соглашение и поручают представителю вести переговоры от их имени. Представлять интересы в сделках нужно напрямую, поэтому понадобится нотариально оформленная доверенность.
Если такой способ совместного финансирования будет использоваться постоянно, представитель инвесторов должен быть зарегистрирован как предприниматель. В противном случае его действия могут квалифицироваться как коммерческая деятельность без регистрации. А за это предусмотрена ответственность.
Что в итоге
Отсутствие крупного капитала — не препятствие для инвестирования и получения пассивного заработка. Можно собрать коллектив инвесторов и объединиться в синдикат для совместного вложения. Нужно лишь грамотно выбирать стартапы, которые в будущем принесут профит. И правильно оформить взаимоотношения между партнерами.
Читайте также:
- Зачем нам нужен блокчейн: какая от него польза
- Где используется блокчейн: 5 востребованных сфер практического применения технологии
- Как с помощью NFT защитить авторские права на музыку, картины и другие ценности
Читайте также:
Обсуждение
Самые последние новости
Отличный вариант для инвестирования. Мне нравится. Но я бы не рискнула искать партнёров в интернете. Нужны единомышленники среди знакомых. Значит, надо сначала попасть в среду инвесторов.
Абсолютно с Вами согласен насчет ненадежности инвесторов, которых можно найти в интернете. Уверенности в этом нет. Но в этом свете очень перспективно выглядят блокчейн-технологии. Ведь в смарт-контракте можно запрограммировать любые действия. Следовательно, обязательства перед участниками будут исполняться в любом случае согласно предварительным договоренностям. Независимо от желания каждого из них.
Конечно, все подобные проекты еще находятся в стадии разработки. Но подобные стартапы можно рассматривать и как объект для венчурного инвестирования. Кстати, в одной из следующих статей будет рассмотрено венчурное инвестирование как способ вложения капитала и получения прибыли.
Так что оставайтесь на связи 🙂
Ну, да… Плюс, со знакомыми не нужно будет так заморачиваться и переживать из-за юридической составляющей, мне кажется
Круто, спасибо большое, за статью!