Sigortalar - Emeklilik tasarruf sahipleri için daha yüksek faiz oranları
Yıllar süren durgunluğun ardından, emeklilik tasarruf sahipleri bir kez daha hayat sigortası poliçelerinde daha yüksek faiz oranları bekleyebilirler. "Eğilim yukarıya doğru. Birçok tedarikçi bu adımı atıyor," diyor derecelendirme kuruluşu Assekurata'dan Lars Heermann.
Aralarında sektör lideri Allianz Leben'in de bulunduğu ilk sigortacılar, önümüzdeki yıl için geçerli faiz oranını şimdiden yükseltti. "Faiz oranı geri geldi. Tüm teklifler bundan faydalanıyor" diyor yönetim kurulu üyesi Volker Priebe. Ancak tüketici savunucuları "iyileştirme için yer" görüyor.
"Net bir sinyal"
Sigorta uzmanı Heermann, klasik bireysel emeklilik sigortası poliçeleri için garanti edilen faiz oranı ve kâr katılımından elde edilen mevcut faiz oranının, bu yılki yüzde 2,2'nin ardından ortalama yüzde 2,45'e yükselmesini bekliyor. Uzman, "Bu, bu yıl oldukça tereddütlü bir yükseliş eğiliminden sonra net bir sinyal" diyor. Azaltılmış garantili ürünler için mevcut faiz oranı yüzde 2,5'e yükselebilir.
Ancak Federal Tüketici Merkezleri Birliği'ndenLars Gatschke, "hala iyileştirme için yer var. Artık çağrı parası için kar katılımından daha fazlasını elde ediyorsunuz." Ona göre işlerin daha hızlı ilerlememesinin önemli bir nedeni, teknik jargonda ek faiz rezervi olarak bilinen sermaye tamponu.
Hayat sigortacıları, eski sözleşmeler için yüzde 4'e varan yüksek vaatleri güvence altına almak için faiz oranı düşüşü sırasında tampon oluşturmak zorunda kaldılar. Bu para müşterilere ödenemedi. "Daha hızlı bir şekilde serbest bırakılabilseydi, ek faiz rezervinin azaltılmasında daha fazlası olurdu. Müşteriler bundan kâr katılımı açısından faydalanabilirdi" diyor Gatschke.
Uzun süreç
Uzman Herrmann, mevcut faiz oranındaki artışı oldukça uzun bir süreç olarak görüyor. "Sigortacılar uzun vadeli yatırımlarını bir gecede tamamen değiştiremezler." Sigorta şirketlerinin parasının büyük bir kısmı, son yıllara ait iyi derecelendirilmiş ve uzun vadeli, nispeten düşük faizli tahvillerde bulunuyor. Bunların piyasa değeri, faiz oranlarındaki keskin yükseliş nedeniyle düşmüştür.
Bu durum bilançolarda gizli yükümlülükler yarattı. Sigortacılar menkul kıymetleri vadesinden önce satmak zorunda kalırlarsa zarar edeceklerdir. Heermann, büyük ölçekli zarar eden satış olasılığının çok düşük olduğuna inanıyor. Ancak gizli yükler şirketleri temkinli olmaya zorlayacaktır.
Mevcut faiz oranı, miktarı ekonomik duruma ve yatırım stratejilerinin başarısına bağlı olarak sigortacılar tarafından belirlenen kar katılımından ve Federal Maliye Bakanlığı tarafından belirlenen ve garanti edilen faiz oranı olarak da bilinen azami aktüeryal faiz oranından oluşuyor. Mevcut faiz oranı, diğer şeylerin yanı sıra satın alma ve dağıtım maliyetleri düşüldükten sonra sadece tasarruf kısmı ile ilgilidir. Nihai fazlalık sözleşme süresinin sonunda eklenir.
Önerilen azami aktüeryal faiz oranında artış
Etkili Alman Aktüerler Birliği, halen yüzde 0.25 olan azami aktüeryal faiz oranının 2025 yılından itibaren on yıllardır ilk kez yüzde 1'e çıkarılmasını öneriyor. Herhangi bir değişiklik sadece yeni hayat sigortası poliçeleri için geçerli olacak. Bazıları hala yüzde 4 faiz veren eski poliçeler için bu konuda hiçbir şey değişmeyecek.
Azami aktüeryal faiz oranı, şirketlerin garanti vaatlerinde aşırıya kaçmalarını engellemeyi amaçlıyor. Daha azını teklif edebilirler ama daha fazlasını değil. Ancak, faiz oranlarındaki düşüşten bu yana, çoğu hayat sigortacısı yeni işlerinde yalnızca düşük teminatlı ürünler sunmaktadır.
Aktüerler, sigorta poliçelerindeki finansal belirsizlikleri değerlendirmek için olasılık teorisi ve istatistik yöntemlerini kullanan aktüerlerdir.
Ayrıca okuyun:
- Moody's Çin'in notunu düşürebileceği uyarısında bulundu
- HWWI 2025 yılına kadar zayıf ekonomik büyüme bekliyor
- Çin gizlice altın satın alıyor - savaş için mi?
Kaynak: www.stern.de