Bundesbank bankaları faiz oranlarındaki geri dönüşün riskleri konusunda uyardı
Bundesbank'a göre, faiz oranlarındaki hızlı yükselişin olumsuz etkileri Alman bankaları için hala sorun yaratabilir. Bundesbank Başkan Yardımcısı Claudia Buch Perşembe günü Frankfurt'ta yaptığı açıklamada, genel olarak her şeyi açıklığa kavuşturmak için erken olduğunu söyledi. Zira yüksek faiz oranlarının etkileri henüz tam olarak ortaya çıkmış değil.
Avrupa Merkez Bankası'na (ECB) 1 Ocak 2024'te geçecek ve bankacılığın en üst düzey denetçisi olacak olan Buch, "Bir yandan, mali piyasalar üzerindeki artan ekonomik riskler şu ana kadar neredeyse hiç fiyatlanmadı" dedi. "Yüksek makroekonomik belirsizlik seviyesi göz önüne alındığında, piyasa fiyatlarında düzeltme ve buna bağlı kayıp riski artmaktadır."
Yüksek tasarruf faiz oranları bankaların kazançlarını azaltıyor
Öte yandan, bankaların faiz giderlerinin artması muhtemeldir, bu da net faiz gelirinde son dönemde görülen önemli artışın tekrar düşeceği anlamına gelmektedir. Birçok finans kuruluşu, ECB'nin Temmuz 2022'den bu yana Avro Bölgesi'ndeki temel faiz oranlarını arka arkaya on kez yükseltmesinden faydalanıyor çünkü örneğin daha yüksek borç verme oranlarından para kazanıyorlar ve ECB'ye para park ettiklerinde kendileri de faiz alıyorlar.
Ancak Bundesbank tarafından yapılan simülasyonlar, bankaların daha yüksek faiz oranlarını tasarruf sahiplerine geçmişte olduğu gibi hızlı bir şekilde aktarması durumunda, net faiz gelirinin bu yıl 29 milyar avro daha düşük veya üçte bir oranında daha az olacağını gösteriyor.
Durgunlaşan kredi talebi
Buch, "Aynı zamanda, artan faiz maliyetlerini daha yüksek faizli yeni kredilerle dengelemek daha zor hale geliyor" dedi. Birçok bankanın elinde nispeten düşük faizli uzun vadeli krediler var ve yeni finansman talebi son aylarda zayıf seyretti.
Emlak piyasasında, faiz oranlarındaki geri dönüş fiyatların düşmesine neden oldu. Buch, "Kısa vadede, özellikle ticari emlak sektöründen kaynaklanan riskler görüyoruz" dedi. "Konut finansmanından kaynaklanan riskler hala sınırlıdır, ancak kurumların ve düzenleyicilerin odak noktası olmaya devam etmelidir."
Bundesbank ayrıca, ekonominin daha fazla iklim nötrlüğüne doğru dönüşümünün, kredilerin artık hizmet edilememesi riskini artıracağına inanıyor. Buch, yaklaşan yapısal değişimin aynı zamanda "daha fazla iflas ve artan kredi riskleri" anlamına geldiğini açıkladı.
Alman finans sistemi şu ana kadar faiz oranlarındaki artışla iyi başa çıktı. Ancak Bundesbank, bankaların son dönemde artan karlarını stres zamanlarında dayanıklılıklarını güçlendirmek için kullanmaları gerektiğine inanıyor.
Kaynak: www.dpa.com