Sumário
- Onde estão ocorrendo as maiores perdas de preço?
- Quais são as razões para o crash na Ásia?
- Por que as ações europeias também estão caindo?
- Qual é o papel dos bancos centrais?
- O que o crash do mercado significa para os investidores?
- Como os bancos centrais poderiam reagir?
- Quais são as perspectivas para o mercado de ações?
- Pânico no mercado de ações: o que o crash significa para a economia e os investidores
O medo renovado de uma crise econômica nos EUA e as preocupações com uma escalada no Oriente Médio desencadearam o pânico nos mercados de ações. O índice alemão Dax caiu pelo terceiro dia consecutivo. Enquanto atingiu um recorde de cerca de 18.893 pontos em maio, o ganho desde o início do ano agora encolheu para alguns poucos percentuais.
Houve outra venda na Ásia, onde as ações de tecnologia despencaram, o que também teve impacto na Europa. Além das ações, as criptomoedas altamente especulativas estavam sob forte pressão de venda. Com a situação tensa nos mercados, aqui estão algumas perguntas importantes e respostas.
Onde estão ocorrendo as maiores perdas de preço?
Os mercados de ações asiáticos foram especialmente atingidos na segunda-feira. O Nikkei 225 despencou 12,4%, após o índice de referência japonês ter atingido um recorde histórico em meados de julho. Em Seul, o índice de referência sul-coreano Kospi caiu quase 9%, e em Taipei, o Taiex perdeu mais de 8%, registrando a maior queda em um único dia já registrada no fechamento. No mercado de criptomoedas, o Bitcoin caiu para o nível de fevereiro.
Quais são as razões para o crash na Ásia?
Em Tóquio, foi principalmente o recente aumento significativo do iene japonês que colocou pressão significativa nos preços das ações das empresas japonesas, que dependem fortemente das exportações. Um iene forte tende a tornar as exportações do Japão mais caras. Em Seul e Taipei, as ações de tecnologia sofreram principalmente devido a um relatório de que a fabricante de chips Nvidia está adiando o lançamento de novos chips de IA devido a supostas falhas de design. A Nvidia tinha sido a principal beneficiária do boom da inteligência artificial (IA) e a força motriz por trás do rali geral do mercado.
Por que as ações europeias também estão caindo?
Uma razão é que o entusiasmo pelo tema da inteligência artificial (IA) esfriou, e com ele, uma força motriz por trás do recente rali na Europa desapareceu. "O crescimento na área da IA vem com custos enormes, que estreitam as margens das empresas e Suddenly make high stock valuations appear exaggerated," wrote Jochen Stanzl, analista de mercado da CMC Markets.
Qual é o papel dos bancos centrais?
De acordo com Stanzl, a política monetária restritiva do Banco Central Europeu e do Federal Reserve dos Estados Unidos agora está tendo efeito. Os principais bancos centrais, com a exceção do Japão, haviam aumentado significativamente as taxas de juros nos últimos anos para combater a alta inflação resultante da pandemia de COVID-19 e da guerra na Ucrânia. Embora a inflação esteja agora basicamente sob controle, os efeitos colaterais da política monetária apertada estão se tornando aparentes: taxas de juros altas tornam os investimentos e os empréstimos mais caros, o que pode desacelerar o crescimento econômico além do nível desejado, temem os observadores. Os dados recentes surpreendentemente fracos do mercado de trabalho e da situação nos Estados Unidos alimentaram os medos de uma recessão nos Estados Unidos. Como a maior economia do mundo, uma crise econômica lá colocaria pressão em muitos outros países.
O que o crash do mercado significa para os investidores?
O crash do mercado significa que os investidores estão enfrentando perdas significativas em seus portfólios. O valor de seus investimentos caiu significativamente, e há incerteza sobre se o mercado recuperará no futuro próximo. Os investidores também podem enfrentar custos mais altos de empréstimo devido ao aumento das taxas de juros, o que pode afetar ainda mais suas decisões de investimento.
"Em primeiro lugar, parece que são necessários nervos fortes," escreveu o estrategista de ações Markus Reinwand do Landesbank Hessen-Thüringen. No entanto, uma correção, especialmente entre as ações de tecnologia altamente valorizadas, poderia ajudar a prevenir um superaquecimento geral do mercado. " perhaps it would help to remember that stocks are a medium to long-term investment instrument," the expert added. After all, the Dax once dipped below 3600 points in 2009, experiencing the low point of the financial crisis; since then, the stock market barometer has nearly quintupled.
Como os bancos centrais poderiam reagir?
Há especulações no mercado sobre cortes significativos ou mesmo extraordinários nas taxas de juros, como visto com o Federal Reserve dos Estados Unidos, para estimular a economia. No entanto, uma ação assim poderia, em vez de proporcionar tranquilidade, enviar os preços ainda mais para baixo. Os investidores poderiam interpretar cortes drásticos e inesperados nas taxas de juros como um sinal de que a situação econômica é pior do que se sabia anteriormente.
Quais são as perspectivas para o mercado de ações?
A atratividade fundamental do mercado de ações, especialmente em comparação com os títulos de renda fixa que oferecem pouco retorno após a inflação, permanece inalterada, de acordo com os especialistas. "We do not expect the current weakness phase to be followed by a severe and prolonged crisis," said DZ Bank analyst Soeren Hettler optimistically. The earnings expectations of companies in major indices for the next two years suggest growth.
However, geopolitical tensions, such as those in the Middle East conflict, could continue to put pressure on the markets. There is widespread concern that a potential hard confrontation between Israel and its arch-enemies could have unforeseeable consequences for the region, which would also bode ill for the stock market.
