O Bundesbank adverte os bancos sobre os riscos da reviravolta na taxa de juros
De acordo com o Bundesbank, os efeitos negativos do rápido aumento das taxas de juros ainda podem causar problemas para os bancos alemães. De modo geral, seria prematuro dar o sinal de alerta, disse a vice-presidente do Bundesbank, Claudia Buch, em Frankfurt, na quinta-feira. Isso se deve ao fato de que os efeitos das taxas de juros mais altas ainda não se materializaram totalmente.
"Por um lado, o aumento dos riscos econômicos nos mercados financeiros quase não foi precificado até o momento", explicou Buch, que será transferida para o Banco Central Europeu (BCE) em 1º de janeiro de 2024 e se tornará sua principal supervisora bancária. "Dado o alto nível de incerteza macroeconômica, há um risco maior de correções de preços de mercado e perdas correspondentes."
Taxas de juros de poupança mais altas reduzem os lucros dos bancos
Por outro lado, é provável que as despesas com juros dos bancos aumentem, o que significa que o recente aumento significativo na receita líquida de juros cairá novamente. Muitas instituições financeiras estão se beneficiando do fato de o BCE ter aumentado as taxas de juros básicas na zona do euro dez vezes consecutivas desde julho de 2022, pois ganham dinheiro com taxas de empréstimo mais altas, por exemplo, e recebem juros quando depositam dinheiro no BCE.
No entanto, simulações do Bundesbank mostram que, se os bancos tivessem repassado as taxas de juros mais altas para os poupadores com a mesma rapidez do passado, a receita líquida de juros teria sido 29 bilhões de euros menor este ano, ou um terço a menos.
Estagnação da demanda por crédito
"Ao mesmo tempo, está se tornando mais difícil compensar o aumento dos custos de juros por meio de novos empréstimos com taxas de juros mais altas", explicou Buch. Muitos bancos têm em seus livros empréstimos de longo prazo com taxas de juros relativamente baixas, e a demanda por novos financiamentos tem sido fraca nos últimos meses.
No mercado imobiliário, a reviravolta nas taxas de juros levou à queda dos preços. "No curto prazo, vemos riscos principalmente no setor de imóveis comerciais", disse Buch. "Os riscos do financiamento de imóveis residenciais ainda são limitados, mas devem continuar sendo o foco das instituições e dos órgãos reguladores."
Além disso, o Bundesbank acredita que a transformação da economia em direção a uma maior neutralidade climática provavelmente aumentará o risco de os empréstimos não serem mais atendidos. A mudança estrutural iminente também significa "mais insolvências e aumento dos riscos de crédito", explicou Buch.
Até o momento, o sistema financeiro alemão tem lidado bem com o aumento das taxas de juros. Entretanto, o Bundesbank acredita que os bancos devem usar seus lucros recentemente aumentados para fortalecer sua resistência em tempos de estresse.
Fonte: www.dpa.com