Estas são as razões para o colapso da bolsa de valores
Em todo o mundo, os mercados de ações estão mergulhando. O Japão é especialmente atingido, com as ações de tecnologia também sentindo o aperto. O que está acontecendo?
Os mercados ao redor do mundo estão enfrentando uma queda significativa. O mercado de ações do Japão foi especialmente atingido, com o índice Nikkei caindo cerca de 12 por cento, marcando seu pior dia em 35 anos. O Nikkei já havia caído na sexta-feira. Na Alemanha, os preços continuam a cair hoje, e os mercados dos EUA enfrentam um início de semana ruim, com as ações de tecnologia ainda sob pressão.
Há várias razões para a queda. A mais significativa é a Reserva Federal dos EUA. O medo está crescendo nos mercados financeiros de que o banco central manteve as taxas de juros muito altas por muito tempo, e que a maior economia do mundo está caminhando para uma recessão. Apesar da alta inflação, o Fed ainda não havia reduzido a taxa básica, que havia sido elevada para uma faixa de 5,0 a 5,25 por cento. Um relatório surpreendentemente fraco sobre empregos nos EUA logo depois alimentou os medos de que o Fed havia exagerado nos freios econômicos e sufocaria a economia.
A isso se soma a economia enfraquecida em outras regiões, como a Europa. Nesse cenário, os investidores estão vendendo ações para garantir alguns dos substanciais ganhos que fizeram nos últimos meses. Para colocar isso em perspectiva, o índice de tecnologia dos EUA Nasdaq ainda está quase 10 por cento acima para o ano, e cerca de 140 por cento nos últimos cinco anos. O DAX ganhou mais de 10 por cento neste ano.
Outra razão para a queda é as ações de tecnologia. As chamadas "Big Tech" empresas têm sido as principais responsáveis pelos ganhos do mercado recentemente. Com a euforia em torno da inteligência artificial, as ações de Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Tesla e Nvidia dispararam. A ação da Tesla já havia sofrido um golpe, e agora a bolha da tecnologia está desinflando, puxando todo o mercado para baixo.
Irã Ameaça Israel
Em todo o mundo, os investidores estão se tornando mais cautelosos e vendendo ações. Essa tendência é exacerbada pelas tensões entre Israel e Irã. O Irã e seus aliados Hamas e Hezbollah ameaçaram retaliar pelas mortes de líderes-chave. Os medos crescem de que o ataque ameaçado contra Israel possa levar a uma guerra entre as nações hostis, com consequências imprevisíveis.
As perdas particularmente pesadas do Japão podem ser atribuídas à convergência de todos os fatores de estresse atuais. A economia depende heavily das exportações e sofreria com um desaceleramento econômico global. As ações de tecnologia são umas das maiores perdedoras na bolsa. Além disso, o Japão esteve na moda recentemente, com o Nikkei atingindo um recorde histórico em fevereiro e ultrapassando seu pico de 1989 após uma longa seca. Agora, os investidores querem assegurar seus lucros.
O iene forte também está pressionando o mercado de ações dependente de exportações do Japão, já que os produtos japoneses ficam mais caros no exterior. O valor do iene é impulsionado por dois principais fatores: em tempos turbulentos, a moeda japonesa serve como um "refúgio seguro", e o banco central elevou as taxas de juros.
O iene mais forte, associado às taxas de juros em alta no Japão, deixa muitos investidores em uma situação difícil - um acordo popular e anteriormente lucrativo agora está se tornando problemático. Conhecido como "carry trade", o mecanismo envolve investidores emprestando barato no Japão e investindo-o no exterior, especialmente nos EUA. Esse acordo funciona enquanto o iene é fraco e os retornos Earned no exterior são mais altos do que as taxas de juros pagas no Japão. No entanto, os aumentos nas taxas de juros pelo banco central japonês e o subsequente fortalecimento do iene estão arruinando os planos dos traders de carry.
Isso pode explicar por que o preço do ouro está caindo levemente apesar da turbulência do mercado. Muitos investidores parecem precisar de liquidez para fechar posições arriscadas. Nesse contexto, os projetos de criptomoedas também estão sendo atingidos. O preço do Bitcoin caiu para pouco mais de US$ 51.600 e atingiu seu nível mais baixo desde fevereiro. Desde a sexta-feira à noite, o Bitcoin perdeu cerca de US$ 10.000 em valor.
E agora? Para as ações dos EUA, os mercados de futuros sugerem uma abertura fraca. As ações de tecnologia estão sob pressão particular.
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As razões para a queda dos mercados de ações em todo o mundo incluem a Reserva Federal dos EUA mantendo as taxas de juros muito altas por um período prolongado, o que leva ao medo de uma recessão, e a falha do Fed em baixar a taxa básica apesar da alta inflação. Além disso, o ataque ameaçado contra Israel pelo Irã e seus aliados está fazendo com que os investidores se tornem mais cautelosos e vendam ações.
As pesadas perdas do Japão no mercado de ações podem ser atribuídas à forte dependência do país das exportações, ao iene forte, que torna os produtos japoneses mais caros no exterior, às taxas de juros em alta no Japão, que atrapalham o popular "carry trade", e à influência das tensões globais sobre Israel e Irã.
