Como o 'viés da informação' pode prejudicar seu investimento (e maneiras de evitá-lo)
Para o investidor médio, os cabeçalhos não parecem bons agora. Os mercados de ações estão em turbulência, e a ameaça de uma recessão paira. E durante essa volatilidade econômica, nossas instintos naturais podem nos levar pelo caminho errado.
Quando se trata de tomar decisões de investimento, é importante ter uma perspectiva objetiva e equilibrada. A viés de informação ocorre quando nosso pensamento fica distorcido devido à forma como filtramos e interpretamos dados. Se não for verificada, a viés de informação pode levar a más decisões financeiras e oportunidades perdidas, então todos os investidores devem estar vigilantes quanto a isso. Aqui estão dicas sobre como você, como investidor, pode tomar decisões claras enquanto considera suas estratégias de investimento pessoais.
A viés de informação leva a más investidas
Nossa tendência natural é buscar informações que confirmem nossas crenças prévias. Essa tendência é conhecida como viés de confirmação e pode ser desastrosa para investidores. Como John Kiernan, editor-chefe da WalletHub, coloca, “muitos investidores escolhem buscar e interpretar apenas informações que reforçam suas crenças prévias, causando a perda de oportunidades e a incapacidade de se adaptar às condições de mercado em mudança”.
Por exemplo, se você acha que o setor de tecnologia está pronto para crescer, será mais provável que leia análises otimistas sobre ações de tecnologia. Esse viés de confirmação faz com que você sobrepese os dados que apoiam sua tese e ignore as evidências contraditórias.
Da mesma forma, Kiernan explica que o viés de recência pode influenciar os investidores a priorizar dados mais recentes ao tomar uma decisão e ignorar as tendências históricas – especialmente se isso os incomodar. Isso pode levar a “investimentos impulsivos e arriscados como resultado das flutuações do mercado de curto prazo”.
Se não for verificada, a viés de informação pode fazer com que os investidores:
- Vendam em pânico durante as quedas, fixando prejuízos
- Sigam o desempenho empilhando-se em “setores quentes”
- Ignorem os fundamentos em favor do hype e da especulação
- Reagiam excessivamente a contratempos temporários ou boas notícias passageiras
Kiernan dá um exemplo de viés de informação que afeta a maioria das pessoas, independentemente de sabermos disso ou não: a reação excessiva às notícias. “As notícias negativas e boatos sobre empresas podem se espalhar rapidamente através das plataformas de mídia social e fóruns on-line, levando os investidores a vender suas ações às pressas sem entender completamente o impacto potencial”, diz Kiernan. Você pode considerar si mesmo isento de viés, mas mesmo ler um único post com tom negativo (e não verificar outras fontes de notícias antes de aceitar a informação como verdadeira) pode causar “grandes problemas” para os investidores individuais.
Entendendo sua própria tomada de decisão
Além da viés de informação, há muito comportamento muito humano que nos separa dos robôs – bom para a humanidade, ruim para fazer dinheiro. Por exemplo, a “viés de ancoragem” ocorre quando os investidores se baseiam excessivamente na primeira informação que encontram ao tomar decisões. “Isso também pode levar à viés de confirmação, que envolve apenas olhar para informações que confirmam as crenças ou opiniões prévias e ignorar as informações que as contradizem”.
Além disso, Kiernan diz que os investidores tendem a experimentar “aversion à perda, que é a tendência de sentir a dor das perdas mais intensamente do que o prazer dos ganhos”. Isso faz com que os investidores mantenham investimentos não rentáveis, em vez de cortar as perdas e seguir em frente.
Todos os vieses óbvios também entram em seus investimentos, é claro. “Algumas pessoas podem fazer uma posição moral contra investir em empresas que lidam com tabaco, cannabis, petróleo e gás, etc.” Independentemente da viés particular, mesmo que moralmente sólida, é “provavelmente não condutiva para fazer dinheiro como investidor”.
Então, entendemos que, como ser humano, sua tomada de decisão não pode ser perfeita. Agora o que? Vamos dar uma olhada em como os investidores tomam decisões mais racionais e informadas.
Dicas para evitar a viés de informação
O pânico é o inimigo da tomada de decisão adequada. Por exemplo, Kiernan compartilha que um de seus colegas é acionista de uma cadeia de restaurantes públicos que teve um problema de saúde noticiado. “Em vez de entrar em pânico e vender diante da má publicidade, ele comeu lá várias vezes por semana por meses para ver por si mesmo qual seria o impacto da questão. Os restaurantes logo ficaram cheios novamente, e o preço das ações voltou a subir”.
Aqui estão algumas dicas para evitar o pânico e evitar a viés de informação ao investir:
- Diversifique suas fontes. Não confie apenas em uma fonte de notícias, analista ou fonte de dados ao pesquisar oportunidades de investimento. Obtenha perspectivas de várias fontes confiáveis para equilibrar qualquer viés potencial.
- Verifique os fatos e questione as suposições. Não aceite declarações pelo valor nominal. Cavar mais fundo para verificar as reivindicações e testar as suposições subjacentes.
- Evite câmaras de eco. Não procure apenas informações que confirmem suas opiniões existentes. Faça um esforço para ler fontes que desafiem seu pensamento.
- Esteja ciente de como você processa informações. Todos os indivíduos têm vieses em como interpretam os dados. Refletir sobre seus próprios vieses inerentes e estilo de investimento.
- Olhe para as opiniões opostas. Para cada tese de investimento, geralmente há uma argumentação contrária. Procure entender diferentes perspectivas.
- Use dados quantitativos isentos. Olhe para as medições objetivas, como razões financeiras, métricas de crescimento e participação de mercado ao avaliar as ações.
- Defina uma data limite para a pesquisa. Estabeleça um ponto em que você parará de buscar novas informações e tomará uma decisão com base no que já sabe.
- Reavalie periodicamente. Reveja sua racionalidade de investimento periodicamente para verificar se suas suposições originais ainda são válidas.
- Contrate um consultor financeiro. Um profissional experiente pode ajudar a apontar as lacunas em seu processo de pensamento e pesquisa.
No final das contas, os investidores devem fazer um plano bem pesquisado de ação quando as coisas estão calmas, “antes que as emoções e as distrações do dia a dia possam turvar seu julgamento”, diz Kiernan. Não deixe o pensamento enviesado atrapalhar o seu sucesso no investimento.
Adicionalmente, é crucial questionar suposições e fatos, aprofundando para verificar informações e validar suposições. Ao fazer isso, você pode minimizar a probabilidade de ser influenciado por informações enganosas ou imprecisas.
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