As ações japonesas despencam na maior queda de um dia desde 1987 à medida que a queda do mercado global se intensifica.
O índice Nikkei 225 de ações líderes em Tóquio perdeu 4.451 pontos, sua maior queda em pontos na história. Em uma medida mais comum, a porcentagem, o índice fechou mais de 12% abaixo - de acordo com a Reuters, sua maior queda em um dia desde outubro de 1987. A queda levou as perdas do Nikkei desde início de julho para 25%, empurrando-o para território de mercado bear.
“Isso foi um crash. Cheirava a 1987”, disse Neil Newman, chefe de estratégia da Astris Advisory em Tóquio, à CNN. Ele se referia ao que ficou conhecido como “Segunda-feira Negra” em outubro de 1987, quando os mercados globais mergulharam e o Nikkei perdeu 3.836 pontos.
Os temores de um forte desaceleramento na economia dos EUA aumentaram as expectativas de que o Federal Reserve terá que reduzir as taxas de juros. Isso ocorre enquanto o Banco do Japão aumenta suas taxas de juros para conter a inflação, o que fortalece o iene em relação ao dólar americano e torna as ações dependentes das exportações menos atraentes.
Ao mesmo tempo, as ações de tecnologia estão sendo atingidas por uma combinação de resultados mistos e crescente ceticismo de alguns investidores em relação à histeria em torno da inteligência artificial.
“O burburinho é todo sobre o efeito de contágio deste ataque de urso agressivo, enfatizado pelos temores de um pouso difícil nos EUA e um colapso severo nos mercados de Tóquio, que agora parecem ser auto-perpetuantes”, disse Stephen Innes, sócio-gestor da SPI Asset Management.
O comércio foi interrompido por períodos curtos no Japão e na Coreia do Sul à medida que os circuit breakers, projetados para prevenir a venda em pânico, foram acionados várias vezes.
“(Hoje) foi implacável”, disse Newman. “Foi incomum porque não houve um rebote no final do dia, o que normalmente seria visto devido à cobertura de curto prazo”, acrescentou. Isso ocorre quando os traders compram de volta as ações que eles emprestaram para vender.
A volatilidade se espalhou para outros mercados na Ásia e na Europa, e os futuros de ações dos EUA caíram fortemente durante a noite. Os futuros do Nasdaq estavam 4% abaixo. Os futuros do Dow e do S&P 500 estavam 1,5% e 2,3% abaixo, respectivamente.
Queda global
O índice Stoxx Europe 600, benchmark da região, estava 2,5% abaixo no comércio matutino. Ele caiu 6% nas últimas cinco dias, atingindo níveis não vistos desde fevereiro.
Mohit Kumar, economista da Jefferies, disse que um grande motor dos movimentos recentes do mercado foi a compra entusiástica anterior. “As ações dos EUA, especialmente o setor de tecnologia, estavam superpossuídas e algum excesso precisava ser eliminado”, escreveu ele em uma nota na segunda-feira.
O Taiex de Taiwan terminou com queda de 8,4%, seu pior dia já registrado, enquanto o Kospi da Coreia do Sul fechou 8,8% abaixo. O S&P/ASX 200 da Austrália perdeu 3,7%. O índice Hang Seng de Hong Kong e o índice Shanghai Composite estavam 2,3% e 1,3% abaixo, respectivamente.
A volatilidade no Japão começou na semana passada, quando o BOJ aumentou as taxas de juros pela segunda vez neste ano e anunciou planos para reduzir a compra de bonds. Os traders esperam mais aumentos de taxa este ano à medida que o banco central tenta conter a inflação.
O Nikkei fechou com queda de 5,8% na sexta-feira, à medida que os traders se preocupavam com o impacto de um iene mais forte nas empresas japonesas. Um iene em alta prejudicaria os exportadores e as empresas com receitas no exterior.
Uma apreciação rápida do iene também forçou muitos participantes do mercado a desvendar a estratégia de carry trade, uma estratégia de negociação muito popular. Com as taxas de juros tendo sido extremamente baixas no Japão por décadas, muitos investidores emprestaram dinheiro barato lá antes de convertê-lo em outras moedas para investir em ativos de maior rendimento.
Na semana passada, o iene subiu quase 5% em relação ao dólar americano. Na segunda-feira, ele se fortaleceu ainda mais, subindo 2,2% para negociar a 143,3 por dólar americano.
Innes disse que o “iene mais robusto” desencadeou um desmonte global de carry trades.
A partir daí, a turbulência do mercado se transformou em uma “avalanche total”, impulsionada pela surpreendente virada Hawkish do BOJ, a desaceleração da economia chinesa e os resultados ruins da tecnologia dos EUA, acrescentou ele.
Slew of factors
A China relatou na quarta-feira passada que seu PMI oficial da manufatura caiu em julho, sinalizando fraqueza contínua na atividade das fábricas.
Nos Estados Unidos, a Amazon (AMZN) relatou na quinta-feira um resultado abaixo das expectativas para o segundo trimestre e uma orientação decepcionante para o terceiro trimestre. A Intel (INTC), no mesmo dia, reportou uma perda de 1,6 bilhão de dólares no segundo trimestre e anunciou planos para cortar 15% de sua força de trabalho para reduzir custos.
As ações dos EUA já haviam fechado na sexta-feira em queda, à medida que os dados decepcionantes do emprego acrescentavam aos temores de que a economia dos EUA está enfraquecendo. O Dow fechou 1,5% abaixo, o S&P 500 perdeu 1,8% e o Nasdaq Composite caiu 2,4%. O Nasdaq fechou em território de correção, ou mais de 10% abaixo de sua alta mais recente em 10 de julho.
O índice de Medo e Ganância da CNN, que mede a
Criptomoedas também não ficaram imunes. O Bitcoin caiu mais de 12%, ficando abaixo de US$ 53.000, de acordo com o Coindesk.
Esta história foi atualizada com informações adicionais.
Repórteres da CNN, incluindo Juliana Liu, Olesya Dmitracova, a equipe de Tóquio, Seul e Taipei, contribuíram para esta reportagem.
Investidores podem ser cautelosos ao considerar novos negócios ou fazer investimentos significativos em ações japonesas, dadas as condições voláteis e de mercado bear em Tóquio. A recente queda nas ações de tecnologia, combinada com a alta das taxas de juros no Japão e o fortalecimento do iene, pode tornar menos atraentes para investidores estrangeiros as empresas japonesas dependentes de exportações.
A instabilidade nos mercados globais, como demonstrado pela queda significativa do Nikkei e a queda dos futuros do Dow e S&P 500, pode fazer com que as empresas hesitem em expandir seus investimentos além de seus mercados domésticos, preferindo esperar e ver como essas condições de mercado se desenrolam.
