Diminuzione del tasso di interesse - Ottenere rendimenti elevati per i risparmiatori nelle attuali condizioni di mercato
## Panoramica
- Conti Deposito
- Obligazioni
Ufficiali banchieri centrali sono noti per la loro abilità matematica, spesso impegnati in discussioni su tassi di inflazione, crescita economica e tassi d'interesse espressi in percentuali. I loro pensieri privati, tuttavia, raramente vengono condivisi. Fu, quindi, inaspettato quando Christine Lagarde, leader francese della Banca Centrale Europea (BCE), ha rivelato le sue notti insonni durante una conferenza sulla politica monetaria in ottobre 2022.
Per capire l'insicurezza di Lagarde, è importante riconoscere il ruolo primario della BCE: mantenere la stabilità dei prezzi. Tuttavia, l'inflazione aveva precedentemente salito a oltre il 10% nella zona Euro, con la BCE con l'obiettivo del 2%. In risposta, la BCE aveva applicato importanti alzate di tasso di interesse. Quando i prezzi aumentano significativamente, le banche centrali solitamente reagiscono con tassi di interesse in crescita.
Le alzate hanno funzionato, e l'inflazione complessiva nella totalità dell'unione monetaria era solo il 2,6% a maggio. Per Lagarde, il momento per una taglia sembrava favorevole. Il tasso di interesse di risparmio progettato per il 4,0% sarebbe stato ridotto al 3,75%.
Tuttavia, i tassi elevati possono ostacolare le investizioni, mentre i risparmiatori possono guadagnare da essi. Conti di risparmio e conti deposito continuavano a generare rendimenti, grazie ai rendimenti obbligazionistici al mercato dei capitali. Questo rimaneva il caso nonostante il tasso di interesse ridotto. "Non prevediamo che la BCE instauri taglie estese e incrementali di interesse", prevede Ann-Katrin Petersen, Strategista del Mercato Capitale di Blackrock Investment Institute. L'era dei bassi tassi, che hanno reso l'investimento obbligazionistico così sfidioso negli ultimi dieci anni, è improbabile tornare.
L'ottimismo degli economisti e dei gestori di fondi sulle tassi interessi deriva dalle esigenze finanziarie sostanziali per la transizione dell'economia alla neutralità climatica e l'aumento dei finanziamenti militari. Le tassi di inflazione potrebbero anche doversi mantenere alti per ragioni strutturali, come l'invecchiamento della popolazione, carenze di manodopera e infine salari in ascesa.
I risparmiatori e gli investitori dovrebbero considerare: Per quanto tempo e per quali motivi si investirà il denaro? Il prodotto di rendimento appropriato viene quindi determinato in base a questa informazione. Questo può andare da un contesto di risparmio, a un contesto deposito, fino ad una investitura obbligazionistica attraverso un fondo o un fondo di titoli azionari (ETF). Qui una panoramica delle opzioni.
Conti Deposito
La base della risparmio è un conti deposito. Essendo disponibile per l'uso quotidiano, è consigliato come buffer finanziario da organizzazioni di protezione per coprire spese impreviste. Avere tra tre e sei volte il proprio reddito netto assegnato a un conti deposito fornisce una sufficiente liquidità. Tuttavia, i tassi di interesse per i conti deposito sono bassissimi in molte istituzioni bancarie, quindi è sempre consigliabile confrontare. Se hai €10.000 e guadagni un punto percentuale in più sui tassi di interesse, guadagnerai aggiuntivi €100 all'anno (dopo le imposte). Questo è abbastanza per una cena familiare in fuori casa.
I depositi sono anche coperti dalle regole di assicurazione depositi fino a €100.000 per cliente e istituzione. Questi regolamenti sono applicabili nell'Unione Europea, garantendo che i depositi in altri paesi siano sicuri nel caso di fallimento bancario. Se preferisci la sicurezza dell'assicurazione depositi tedesca, ci sono ancora affari di deposito attrattivi.
Ad esempio, il conti deposito con un tasso di interesse del 4,0% da neobroker Trade Republic, che ha ridotto la sua offerta a 3,75% seguendo la taglia di interesse della BCE, è popolare. Bank11, Santander e Comdirect offrono simili affari. Tuttavia, dipende dalla durata dell'investimento e dall'importo coinvolto. La comparazione è sempre consigliata.
Il limite massimo è collegato alla taglia dell'interesse della BCE. Le banche possono porre denaro con la banca centrale di notte se necessario. Le banche dovrebbero pagare interessi ai loro depositori se offrivano più di 3,75%. Perciò, i tassi di interesse per i conti deposito sono probabilmente toccati ancora più basso dopo altre taglie di interesse della BCE.
Conti Deposito
Se un individuo desidera bloccare i tassi di interesse attuali per un periodo più lungo, dovrebbe considerare conti deposito o investimenti obbligazionistici al mercato dei capitali. "Per investimenti a breve termine fino a un anno, i conti deposito sono l'opzione ottimale", consiglia Reinhard Pfingsten, Strategista Investimenti Capitale del Banco dei Medici Tedeschi. Questi sono prodotti di risparmio a termine con due vantaggi: il denaro, insieme all'interesse, è disponibile alla scadenza. Questo consente una maggiore prevedibilità riguardo a acquisti importanti, viaggi o pagamenti di mutuo. Investire €5.000 a un tasso di interesse del 3,5% per tre anni garantisce la ricezione di €5.543 alla scadenza del termine.
A differenza dei prodotti obbligazionistici, non ci sono solitamente costi di gestione o costi di trading con i conti deposito.
Se stai pensando di investire il tuo denaro per un anno con l'assicurazione depositi tedesca, ci sono alcune opzioni attrattive disponibili. Biallo, un portale di confronto, afferma che puoi guadagnare fino al 3,8% di interesse attraverso SBI Frankfurt, la filiale tedesca della banca statale indiana. Volkswagen Bank offre il 3,3%, e Cronbank offre il 3,25%. Prima di prendere una decisione, è importante considerare fattori oltre l'interesse, come la facilità di aprire un account e la solvibilità dell'istituzione.
Per coloro che stanno considerando investire all'estero, ci sono opzioni come Klarna in Svezia, che offre un tasso di interesse del 3,51%, e Stellantis Direct Bank in Francia, con un tasso di interesse del 3,5%. Il Bigbank in Estonia offre un tasso di interesse ancora più alto del 3,55%.
Tendenza a tassi di interesse bassi: le risparmi in conti correnti potrebbero diventare obsoleti
La tendenza a tassi di interesse bassi significa che queste tassi di risparmio sui conti correnti potrebbero presto diventare obsolete. Reinhard Pfingsten, del Banco dei Medici Tedeschi dei Dottori e Farmacisti, nota che, in attesa che la BCE abbia previsto di ridurre ulteriormente i tassi di interesse nella seconda metà dell'anno, gli investitori potranno affrontare sfide nel riinvestire.
Alternativa a conti correnti: obbligazioni
Un'alternativa ai conti correnti è investire in obbligazioni. Nonostante tassi di base calanti, il mercato obbligazionario sta risorgendo. Le obbligazioni, anche note come obbligazioni, hanno un termine fisso e pagano regolarmente interessi noti come coupons. Gli emittenti possono essere governi e imprese.
Gli emittenti di obbligazioni, come Germania, Francia e Stati Uniti, offrono rendimenti differenti. I obbligazioni tesaurio tedesche a maturità decennale pagano intorno al 2,5%, la Francia intorno al 3,0% e gli Stati Uniti intorno al 4,3%. Tuttavia, i Bondi statunitensi, anche noti come Obligazioni del Tesoro, implicano rischio di cambio, poiché sono denominati in dollari.
Gli esperti come Smadar Shulman, esperta di obbligazioni presso S&P Dow Jones Indices, e Philippe Berthelot, Direttore dei Mercati Obbligazionari presso la Società di Gestione Patrimoniale Ostrum, concordano che il mercato obbligazionario è molto attrattivo per le persone con risparmi. Le obbligazioni offrono reddito regolare e, se mantenute fino alla scadenza, non presentano il rischio di mercato associato alle azioni.
È importante ricordare che i prezzi di obbligazioni possono fluctuare prima della scadenza. Questo accade perché i rendimenti di titoli si adattano agli interessi di mercato attuali. Se gli interessi di mercato calano, i prezzi di obbligazioni salgono – e viceversa. Questo crea opportunità di reddito aggiuntive ma anche più rischio.
Investire in obbligazioni a termine lungo con buona qualità di credito potrebbe offrire un rendimento medio di circa il 4%. Per investitori con tolleranza al rischio, obbligazioni da imprese emergenti e obbligazioni di alto rendimento possono servire da complemento. Le obbligazioni di alto rendimento offrono maggiori rischi, ma compensano con maggiori rendimenti. Lo stesso si applica a obbligazioni da imprese emergenti, che presentano il rischio aggiunto di fluttuazioni di cambio. Nel 2022, una cestina di Obligazioni Euro di alto rendimento e Obligazioni Euro emesse da paesi emergenti ha avuto un ritorno a doppia cifra.
Quando si tratta di obbligazioni, come qualsiasi altra investimento nel mercato di capitale, possono essere soggette a prezzi fluttuanti. Perciò, gli investitori dovrebbero considerare la dispersione del rischio acquistando un fondo che investe in numerosi titoli invece che titoli individuali. Questi fondi possono essere gestiti attivamente o seguire un indice passivo, come l'Indice Bloomberg Barclays Global Aggregate, consigliato per un portafoglio obbligazionario europeo. I fondi obbligazionari sono adatti per investimenti a lungo termine e accumulo di patrimonio. Per maturità brevi o obbligazioni di pagamento fisso, risparmi e fondi di mercato sono consigliati. BlackRock offre una soluzione unica con il suo iBonds-ETF, che combina entrambe le forme di investimento. Gli iBonds sono ETF con data di scadenza fissa e contengono solo obbligazioni corporative con date di ripagamento simili. Il rendimento degli iBonds ricorda quello dei conti correnti, ma offrono l'avantaggio di essere quotidianamente trattabili in borsa.
Come qualsiasi prodotto di interesse, la decisione finale pesa sul Consiglio Governing della BCE, guidato da Christine Lagarde, la cui decisione sull'interesse sarà infine determinante per le tassi offerti.
A riassunto, varie opzioni esistono per le persone che desiderano investire il loro denaro per un anno, con tassi che vanno dal 3,25% al 3,8% per le istituzioni di assicurazione tedesche. Alternativamente, se si è aperto all'investimento all'estero, si possono trovare tassi attrattivi in Svezia e Francia. Se si preferisce una opzione di investimento a lungo termine con reddito regolare, le obbligazioni potrebbero essere da considerare, nonostante portino maggiori rischi a causa di prezzi fluttuanti. Investire in fondi obbligazionari è una scelta sicura per la dispersione del rischio e il raggiungimento di un ritorno superiore. La decisione del Consiglio Governing della BCE sulla tassa d'interesse sarà infine determinante per le tassi in palio.
