La Bundesbank mette in guardia le banche dai rischi della svolta dei tassi di interesse
Secondo la Bundesbank, gli effetti negativi del rapido aumento dei tassi di interesse potrebbero ancora causare problemi alle banche tedesche. Nel complesso, sarebbe prematuro dare il via libera, ha dichiarato giovedì a Francoforte la vicepresidente della Bundesbank Claudia Buch. Questo perché gli effetti dell'aumento dei tassi di interesse non si sono ancora pienamente concretizzati.
"Da un lato, l'aumento dei rischi economici sui mercati finanziari non è stato finora quasi scontato", ha spiegato la Buch, che dal 1° gennaio 2024 passerà alla Banca Centrale Europea (BCE) e diventerà il suo massimo supervisore bancario. "Dato l'elevato livello di incertezza macroeconomica, aumenta il rischio di correzioni dei prezzi di mercato e di perdite corrispondenti".
L'aumento dei tassi di interesse sui risparmi riduce gli utili delle banche
D'altro canto, è probabile che le spese per interessi delle banche aumentino, il che significa che il recente e significativo aumento del reddito netto da interessi si ridurrà nuovamente. Molte istituzioni finanziarie stanno beneficiando del fatto che la BCE ha aumentato i tassi di interesse di riferimento nell'eurozona per dieci volte di seguito dal luglio 2022, perché guadagnano denaro dall'aumento dei tassi di prestito, ad esempio, e ricevono interessi quando parcheggiano denaro presso la BCE.
Tuttavia, le simulazioni della Bundesbank mostrano che se le banche avessero trasferito i tassi di interesse più elevati ai risparmiatori con la stessa rapidità del passato, il reddito netto da interessi sarebbe stato inferiore di 29 miliardi di euro quest'anno, ovvero un terzo in meno.
Stagnazione della domanda di credito
"Allo stesso tempo, sta diventando più difficile compensare l'aumento dei costi degli interessi con nuovi prestiti a tassi di interesse più elevati", ha spiegato Buch. Molte banche hanno in portafoglio prestiti a lungo termine con tassi d'interesse relativamente bassi e la domanda di nuovi finanziamenti è stata debole negli ultimi mesi.
Sul mercato immobiliare, l'inversione di tendenza dei tassi di interesse ha portato a un calo dei prezzi. "Nel breve termine, vediamo rischi soprattutto nel settore degli immobili commerciali", ha dichiarato Buch. "I rischi legati al finanziamento degli immobili residenziali sono ancora limitati, ma dovrebbero rimanere al centro dell'attenzione delle istituzioni e delle autorità di regolamentazione".
Inoltre, la Bundesbank ritiene che la trasformazione dell'economia verso una maggiore neutralità climatica aumenterà probabilmente il rischio che i prestiti non vengano più serviti. L'imminente cambiamento strutturale significa anche "più insolvenze e maggiori rischi di credito", ha spiegato Buch.
Finora il sistema finanziario tedesco ha affrontato bene l'aumento dei tassi di interesse. Tuttavia, la Bundesbank ritiene che le banche dovrebbero utilizzare i loro profitti, recentemente aumentati, per rafforzare la loro capacità di resistenza nei periodi di stress.
Fonte: www.dpa.com
