Il Giappone prevede di alzare i tassi di interesse.
Il Nikkei 225 ha perso il 4,5% venerdì, estendendo un ribasso globale dei mercati azionari che è iniziato dopo la pubblicazione di deboli dati economici USA. Questo dopo che l'indice di riferimento aveva chiuso giovedì con un calo del 2,5%. L'indice si sta ora dirigendo verso il suo livello più basso dal febbraio scorso.
La Banca del Giappone (BOJ) ha aumentato i tassi di interesse di 15 punti base al 0,25% mercoledì, il secondo aumento di quest'anno, e ha annunciato piani per ridurre l'acquisto di obbligazioni. L'annuncio ha segnato un nuovo sforzo della BOJ per normalizzare la sua politica monetaria dopo più di un decennio di acquisto di debiti. Gli operatori si aspettano ulteriori aumenti dei tassi entro la fine dell'anno.
"La BOJ ha effettuato una svolta Hawkish dopo il suo aumento sorpresa di 15 (punti base) dei tassi", ha dichiarato Ken Cheung, direttore della strategia valutaria estera di Mizuho Securities. "Importante, la BOJ ha segnalato i rischi al rialzo dell'inflazione... e ha lasciato la porta aperta per ulteriori aumenti dei tassi".
L'aumento ha ridotto la differenza nei tassi di interesse tra gli Stati Uniti e il Giappone, spingendo il yen giapponese più in alto rispetto al dollaro. Le posizioni corte sul yen hanno continuato a essere chiuse, il che significa che gli short-seller hanno chiuso le loro posizioni sul yen, con il dollaro in calo di più del 4% rispetto alla valuta giapponese dalla metà dello scorso mese.
Venerdì, il dollaro è leggermente risalito rispetto al yen, in aumento dell'1% a 149,57.
"Il rischio di un aumento della volatilità del yen minaccia il decennale rally dei mercati azionari giapponesi", ha dichiarato Frank Benzimra, responsabile della strategia azionaria asiatica di Societe Generale, in una nota di ricerca di giovedì. Ha aggiunto che un rapido apprezzamento della valuta potrebbe colpire i profitti delle esportazioni del paese.
Il yen si è indebolito nel corso degli ultimi quattro anni. Era in calo del 40% rispetto al dollaro USA e del 30% rispetto all'euro durante questo periodo.
Insieme a forti risultati aziendali e riforme efficaci della governance aziendale, il debole yen ha spinto il Nikkei 225 a nuovi massimi storici quest'anno.
Ma mentre il yen si è rafforzato nelle ultime tre settimane, le azioni giapponesi hanno corretto. Il Nikkei è in calo del 12% dal 12 luglio.
"Da una prospettiva delle azioni giapponesi, il vantaggio degli utili dal debole yen è destinato a diminuire", hanno dichiarato gli analisti di Citi giovedì. Tuttavia, sono rimasti positivi sulle azioni giapponesi a lungo termine, poiché l'inflazione sta prendendo slancio e un positivo "ciclo salario-prezzo" si sta rafforzando nell'economia.
La speranza è che i salari e i prezzi in aumento possano aiutare il paese a superare anni di debolezza economica.
Altrove in Asia, i mercati sono crollati ovunque venerdì. Il Kospi della Corea del Sud è sceso del 3,3%. L'S&P/ASX 200 dell'Australia è sceso del 2,3%. L'indice Hang Seng di Hong Kong ha perso il 2,1% e il Shanghai Composite della Cina è sceso dello 0,5%.
La sera a Wall Street, l'indice Dow Jones Industrial Average è sceso dell'1,2%, mentre i nuovi dati hanno alimentato i timori che l'economia USA si stia indebolendo con i tassi
