Per la prima volta da quando UBS ha iniziato a tracciare le fortune dei più ricchi del mondo quasi un decennio fa, i miliardari coniati nell'ultimo anno hanno accumulato più ricchezza attraverso l'eredità che attraverso l'imprenditorialità. - I nuovi eredi miliardari superano quelli che si sono fatti da soli, mentre inizia il trasferimento di 5.200 miliardi di dollari di ricchezza
Gli eredi miliardari sono più propensi, rispetto ai loro genitori, a concentrarsi sulle principali opportunità e sfide dell'economia globale, investendo in settori come l'energia pulita e l'intelligenza artificiale, ha dichiarato l'istituto di credito svizzero in un rapporto di giovedì.
"Il grande trasferimento di ricchezza sta acquisendo uno slancio significativo con l'invecchiamento di molti imprenditori miliardari", ha dichiarato ai giornalisti Benjamin Cavalli, che supervisiona i clienti strategici nell'unità di gestione patrimoniale globale di UBS.
"Questo è un tema che ci aspettiamo di vedere ancora di più nei prossimi 20 anni, quando più di 1.000 miliardari passeranno ai loro figli una cifra stimata di 5,2 trilioni di dollari".
UBS(UBS), che conta la metà dei miliardari del mondo come clienti, ha rilevato che 150,8 miliardi di dollari sono stati ereditati da 53 eredi nei 12 mesi fino ad aprile, superando i 140,7 miliardi di dollari accumulati da 84 nuovi miliardari autoprodotti nello stesso periodo.
Complessivamente, il numero di miliardari a livello globale è salito del 7% a 2.544. La loro ricchezza complessiva è aumentata del 9% a 12 miliardi di dollari. La loro ricchezza complessiva è salita del 9% a 12.000 miliardi di dollari, prima di tenere conto dell'inflazione.
Questo totale rimane al di sotto del picco di 13,4 trilioni di dollari raggiunto nel 2021, quando la comunità globale dei miliardari è cresciuta fino a 2.686 individui a seguito di un rally post-pandemia di asset come azioni e proprietà.
I risultati del rapporto riflettono anche lo stato di debolezza del mercato delle IPO nel 2022 e all'inizio del 2023, che ha limitato le opportunità per gli imprenditori di quotare le proprie aziende e quindi di aumentare la propria ricchezza.
"L'incertezza economica, geopolitica e politica ha rappresentato una sfida per la creazione di ricchezza imprenditoriale negli ultimi tempi", ha dichiarato Max Kunkel, Chief Investment Officer per i clienti della gestione patrimoniale familiare e istituzionale di UBS.
Per la prima volta, l'Europa ha guidato la crescita della ricchezza miliardaria grazie alla "corsa agli acquisti post-pandemia" che ha fatto lievitare i profitti e i prezzi delle azioni delle principali società di beni di lusso, con sede in Francia, a beneficio delle famiglie miliardarie che ne fanno parte.
Tra queste, il presidente di LVMH Bernard Arnault e i suoi cinque figli. Arnault è il terzo uomo più ricco del mondo, con un patrimonio netto di 167 miliardi di dollari, secondo il Bloomberg Billionaires Index. Il patrimonio di Arnault ha eclissato quello di Elon Musk di Tesla e Jeff Bezos di Amazon - che occupano rispettivamente il primo e il secondo posto - alla fine dello scorso anno.
Mentre i miliardari del settore tecnologico e sanitario hanno accumulato le maggiori ricchezze nell'ultimo decennio, il rapporto ha evidenziato "i primi segnali di miglioramento" per i miliardari del settore industriale, tra cui figurano personaggi come l'indiano Gautam Adani, dietro il conglomerato multinazionale Adani Group, e Mukesh Ambani di Reliance Industries.
"Questo fenomeno potrebbe continuare in presenza di incentivi governativi in diversi Paesi per promuovere la transizione energetica e l'aumento della spesa per la difesa", si legge nel rapporto.
Rischi e opportunità per UBS
Il trasferimento "sbalorditivo" di ricchezza alle nuove generazioni rappresenta un'enorme opportunità per UBS, ma comporta anche notevoli rischi, secondo Cavalli.
"Si può essere dalla parte di chi vince o di chi riceve, oppure... perdere un patrimonio consistente nel tempo se non si conoscono i potenziali beneficiari", ha affermato.
In genere, i clienti più giovani preferiscono avere un banchiere diverso da quello dei genitori, anche se non necessariamente un banchiere più giovane, ha detto Cavalli, sottolineando che molti eredi hanno a loro volta più di 50 anni.
Il cambio della guardia potrebbe avere un impatto anche sulle donazioni di beneficenza: secondo il rapporto di UBS, meno di un terzo delle generazioni ereditarie considera gli obiettivi filantropici come uno dei loro obiettivi principali, rispetto ai due terzi dei miliardari di prima generazione.
Gli eredi propendono maggiormente per l'impact investing, ossia per gli investimenti a favore della società o dell'ambiente, rispetto alla "classica filantropia basata sulle sovvenzioni", ha affermato Cavalli. "I patriarchi del passato sono noti per aver staccato assegni a favore di cause per le quali hanno personalmente un'affinità e una passione".
L'investitore miliardario Charlie Munger, morto martedì all'età di 99 anni, era noto per le sue donazioni benefiche. Ad esempio, in ottobre ha donato azioni della Berkshire Hathaway per un valore di 40 milioni di dollari alla Henry E. Huntington Library and Art Gallery, secondo quanto riportato in un documento normativo.
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Fonte: edition.cnn.com
