Wanxiang Trust : Une autre "banque de l'ombre" chinoise confrontée à de graves problèmes financiers
La société basée à Hangzhou a retardé les paiements d'un certain nombre de produits arrivant à échéance d'une valeur de plusieurs milliards de yuans - dont certains investissaient dans l'immobilier - a rapporté mardi le 21st Century Business Herald, un journal d'État, citant des investisseurs anonymes. Une société fiduciaire gère généralement des fonds pour le compte de particuliers, d'entreprises ou d'autres entités.
Les sociétés fiduciaires chinoises font partie du secteur du "shadow banking", qui représente 3 000 milliards de dollars et constitue une importante source de financement dans le pays. Ce terme désigne généralement les activités de financement qui ont lieu en dehors du système bancaire officiel, soit par les banques dans le cadre d'activités hors bilan, soit par des institutions financières non bancaires.
Par ailleurs, la société d'État Cailianshe a rapporté vendredi dernier que Wanxiang n'avait pas non plus payé les intérêts sur deux autres produits fiduciaires depuis le mois d'août, dont l'encours total s'élève à 1 milliard de yuans (141 millions de dollars).
Des dizaines d'investisseurs ayant acheté ces produits, qui investissaient dans le secteur médical, ont protesté auprès du régulateur financier de la province orientale de Zhejiang la semaine dernière, exprimant leurs griefs au superviseur et remettant en question l'utilisation de leurs fonds par Wanxiang, a déclaré Cailianshe.
Les appels à la hotline de Wanxiang sont restés sans réponse, et la société n'a pas répondu aux demandes de commentaires envoyées par courriel.
Wanxiang Trust a été créé en 2012 et appartient au groupe Wanxiang, l'un des plus grands conglomérats privés de Chine. À la fin de 2022, la société fiduciaire gérait des actifs connexes d'une valeur de 89,25 milliards de yuans (12,6 milliards de dollars), dont 58 % étaient investis dans l'immobilier.
Ces rapports interviennent deux semaines après que Zhongzhi Enterprise Group, une autre grande banque parallèle, s'est déclarée "insolvable" après avoir manqué des paiements à ses investisseurs. Zhongzhi est actuellement au centre d'une enquête criminelle menée par la police.
Les problèmes de l'industrie fiduciaire mettent en évidence "les retombées immobilières" dans le secteur financier, a déclaré Fitch Ratings dans un rapport publié la semaine dernière.
Moody's Investors Services a également averti en septembre que le secteur fiduciaire chinois pourrait être confronté à des problèmes de liquidité pendant la crise immobilière actuelle.
Le secteur fiduciaire chinois a largement prêté aux promoteurs immobiliers du pays, dont beaucoup ont connu des difficultés depuis 2020, lorsque le gouvernement a sévi contre les emprunts inconsidérés.
Parmi les produits en difficulté de Wanxiang, l'un était lié au promoteur immobilier en difficulté Kaisa Group, qui a fait défaut en 2021, selon le 21st Century Business Herald.
Un autre produit a investi dans un véhicule de financement du gouvernement local dans la province de Guizhou, dans le sud-ouest du pays, qui n'a pas remboursé certains de ses prêts.
Les deux produits de fiducie médicale étaient liés à un projet d'hôpital dans le Guizhou, l'une des provinces chinoises les plus endettées, selon Cailianshe.
Les gouvernements locaux, qui dépendent traditionnellement des revenus de la vente de terrains, ont vu leurs finances affectées par le ralentissement de l'activité immobilière. Au début de l'année, la province de Guizhou a reconnu sa défaite dans ses efforts pour redresser ses finances et a demandé à Pékin de l'aider à éviter le défaut de paiement.
Le mois dernier, lors de la conférence centrale sur le travail financier, qui a lieu deux fois par an, les dirigeants chinois ont souligné l'importance de traiter les risques de manière plus systématique dans l'ensemble du secteur financier et de préserver la stabilité générale.
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Source: edition.cnn.com
