Les nouveaux héritiers milliardaires dépassent les héritiers autodidactes, alors que le transfert de 5 200 milliards de dollars de richesses commence

Et les héritiers milliardaires sont plus susceptibles que leurs parents de se concentrer sur les principales opportunités et les défis auxquels l'économie mondiale est confrontée, en investissant dans des secteurs tels que l'énergie propre et l'intelligence artificielle, a déclaré le prêteur suisse dans un rapport jeudi.

"Le grand transfert de richesse prend de l'ampleur alors que de nombreux entrepreneurs milliardaires vieillissent", a déclaré à la presse Benjamin Cavalli, qui supervise les clients stratégiques dans l'unité de gestion de fortune mondiale d'UBS.

"C'est un thème que nous nous attendons à voir se multiplier au cours des 20 prochaines années, alors que plus de 1 000 milliardaires transmettront à leurs enfants une fortune estimée à 5 200 milliards de dollars.

UBS(UBS), qui compte la moitié des milliardaires du monde parmi ses clients, a constaté que 150,8 milliards de dollars avaient été transmis par 53 héritiers au cours des 12 mois précédant avril, dépassant les 140,7 milliards de dollars accumulés par 84 nouveaux milliardaires autodidactes au cours de cette période.

Dans l'ensemble, le nombre de milliardaires dans le monde a augmenté de 7 % pour atteindre 2 544. Leur richesse combinée a augmenté de 9 % pour atteindre 12 000 milliards de dollars, avant prise en compte de l'inflation.

Ce total reste inférieur au pic de 13 400 milliards de dollars atteint en 2021, lorsque la communauté mondiale des milliardaires s'est élargie à 2 686 personnes à la suite d'une reprise post-pandémique d'actifs tels que les actions et l'immobilier.

Les conclusions du rapport reflètent également la faiblesse du marché des introductions en bourse en 2022 et au début de 2023, ce qui a limité les possibilités pour les entrepreneurs d'introduire leur entreprise en bourse et d'accroître ainsi leur richesse.

"L'incertitude économique, géopolitique et politique a été un défi pour la création de richesse entrepreneuriale ces derniers temps", a déclaré Max Kunkel, responsable des investissements pour les familles et les clients institutionnels de la gestion de patrimoine chez UBS.

Bernard Arnault, de LVMH, photographié à Paris avec sa femme Hélène et quatre de ses cinq enfants, de gauche à droite : Frédéric, Delphine, Antoine et Alexandre. Ses cinq enfants travaillent tous dans l'entreprise.

Pour la première fois, l'Europe a été en tête de la croissance de la richesse des milliardaires, car une "vague d'achats post-pandémique" a fait grimper les bénéfices et les cours des grandes sociétés de produits de luxe, basées en France, ce qui a profité aux familles milliardaires qui en sont à l'origine, selon le rapport.

Cela inclut le président de LVMH, Bernard Arnault, et ses cinq enfants. M. Arnault est le troisième homme le plus riche du monde, avec une valeur nette de 167 milliards de dollars, selon l'indice Bloomberg des milliardaires. À la fin de l'année dernière, la fortune de M. Arnault a dépassé celle d'Elon Musk, de Tesla, et de Jeff Bezos, d'Amazon, qui occupent respectivement la première et la deuxième place.

Alors que les milliardaires des secteurs de la technologie et de la santé ont accumulé les plus grandes richesses au cours de la dernière décennie, le rapport souligne les "premiers signes d'amélioration de la fortune" des milliardaires de l'industrie, qui comprennent des personnalités telles que l'Indien Gautam Adani, à l'origine du conglomérat multinational Adani Group, et Mukesh Ambani, de Reliance Industries.

"Cette tendance pourrait se poursuivre dans un contexte d'incitations gouvernementales dans plusieurs pays pour promouvoir la transition énergétique et l'augmentation des dépenses de défense", selon le rapport.

Risques et opportunités pour UBS

Le transfert "stupéfiant" de richesses vers les jeunes générations représente une énorme opportunité pour UBS, mais pose également des risques considérables, selon M. Cavalli.

"Vous pouvez soit être du côté des gagnants ou des bénéficiaires, soit perdre des actifs substantiels à l'avenir si vous ne connaissez pas les bénéficiaires potentiels", a-t-il déclaré.

En règle générale, les jeunes clients préfèrent avoir un banquier différent de celui de leurs parents, mais pas nécessairement un banquier plus jeune, a déclaré M. Cavalli, soulignant que de nombreux héritiers ont eux-mêmes plus de 50 ans.

À la suite du sauvetage de son rival Credit Suisse en mars, UBS est désormais le deuxième gestionnaire de patrimoine au monde, derrière Morgan Stanley, avec près de 5 400 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Le changement de garde pourrait également avoir un impact sur les dons caritatifs, puisque moins d'un tiers des générations héritières considèrent les objectifs philanthropiques comme l'un de leurs principaux objectifs, contre deux tiers des milliardaires de première génération, selon le rapport d'UBS.

Les héritiers penchent davantage pour l'investissement d'impact - c'est-à-dire l'investissement socialement ou écologiquement bénéfique - que pour la "philanthropie classique de subvention", a déclaré M. Cavalli. "Dans le passé, les patriarches étaient connus pour faire des chèques à des causes pour lesquelles ils avaient personnellement une affinité et une passion.

L'investisseur milliardaire Charlie Munger, décédé mardi à l'âge de 99 ans, était connu pour ses dons caritatifs. Par exemple, en octobre, il a fait don à la Henry E. Huntington Library and Art Gallery d'actions de Berkshire Hathaway d'une valeur de 40 millions de dollars à l'époque, selon une déclaration réglementaire.