La Commerzbank veut augmenter sensiblement son excédent d'ici 2027
La Commerzbank devrait réaliser des bénéfices plus élevés dans les prochaines années grâce à l'augmentation de ses activités avec les clients privés fortunés et à des offres numériques supplémentaires pour les entreprises. Pour 2023, le directoire autour du président du groupe Manfred Knof vise désormais un bénéfice d'environ 2,2 milliards d'euros après un nouveau trimestre réussi, a annoncé le groupe de la Dax mercredi à Francfort. Jusqu'à présent, la direction n'avait envisagé qu'une nette augmentation. D'ici 2027, le résultat net devrait passer à environ 3,4 milliards d'euros.
C'est surtout un excédent de commissions plus élevé qui devrait y contribuer. Selon les prévisions actuelles, le produit net d'intérêts, qui a récemment fortement augmenté, devrait dépasser les 8,1 milliards d'euros cette année, mais la direction estime qu'il ne devrait plus croître que modérément à moyen terme. Après des années de taux d'intérêt nuls et négatifs, la Banque centrale européenne (BCE) a relevé les taux d'intérêt de la zone euro à dix reprises depuis juillet 2022 pour lutter contre l'inflation élevée. Les établissements financiers perçoivent désormais à nouveau des intérêts lorsqu'ils déposent de l'argent auprès de la BCE. En outre, les banques et les caisses d'épargne gagnent par exemple grâce à des taux de crédit plus élevés.
Comme pour d'autres établissements financiers, la hausse des taux d'intérêt stimule les activités de la Commerzbank. Au troisième trimestre de l'année en cours, la banque a augmenté son bénéfice net à 684 millions d'euros. Un an plus tôt, le résultat s'était effondré à 195 millions d'euros.
Moins d'argent pour d'éventuelles pertes de crédit
Sur l'ensemble des neuf premiers mois, l'établissement financier a gagné 1,8 milliard d'euros, soit presque deux fois plus qu'un an auparavant. De janvier à septembre inclus, le produit net d'intérêts a augmenté de près de 39 pour cent pour atteindre 6,2 milliards d'euros. En outre, la banque a profité du fait qu'elle devait mettre moins d'argent de côté pour d'éventuelles pertes de crédit. Pour l'ensemble de l'année, le directoire ne s'attend plus qu'à une provision pour risques de moins de 700 millions d'euros.
Ces dernières années, la Commerzbank a suivi une politique d'austérité : des milliers de postes ont été supprimés, le nombre de filiales en Allemagne est passé de 1000 à 400 - mais cela devrait rester ainsi pour le moment. "Le travail de transformation des dernières années porte de plus en plus ses fruits. Outre l'environnement des taux d'intérêt, nous profitons d'un faible résultat de risque et de la poursuite de la discipline en matière de coûts", a déclaré Bettina Orlopp, directrice financière. Le fait que la banque ait déjà gagné plus après neuf mois que pour l'ensemble de l'année 2022 constitue "une base solide pour augmenter nettement notre distribution comme prévu".
Pour les exercices 2022 à 2024, la Commerzbank veut distribuer au total trois milliards d'euros à ses actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d'actions, comme la banque l'avait annoncé fin septembre. L'objectif est de distribuer en principe plus de la moitié du bénéfice - après déduction des paiements d'intérêts pour certains emprunts et parts minoritaires - dans les années 2025 à 2027. Après trois versements nuls, un dividende de 20 centimes par action a été versé pour la première fois pour l'exercice 2022.
Un milliard d'euros de charges dues à la mBank
Sur l'ensemble de l'exercice 2022, l'établissement financier, dont le principal actionnaire est l'Etat allemand, avait réalisé un excédent de plus de 1,4 milliard d'euros, ce qui n'était plus arrivé depuis 2007. Toutefois, le bénéfice de la Commerzbank aurait pu être nettement plus élevé dès 2022 s'il n'y avait pas eu les charges de plus d'un milliard d'euros liées à la filiale polonaise mBank, entre autres en rapport avec des crédits en francs suisses. Jusqu'à fin septembre de l'année en cours, les charges de mBank s'élevaient à 754 millions d'euros.
La Commerzbank veut augmenter son efficacité "en particulier grâce à des processus numériques simples", a indiqué l'établissement financier. "Sur cette base, le ratio de charges doit également être amélioré". Pour réaliser un euro de bénéfice, la banque ne veut plus dépenser que 55 centimes en 2027. Au cours des neuf premiers mois de 2023, le ratio charges/produits (cost-income ratio) s'élevait à 60 pour cent.
Le président du groupe Knof a promis aux investisseurs et aux actionnaires : "Nous allons élargir notre base de revenus, continuer à améliorer notre ratio de dépenses et augmenter notre rendement des capitaux propres". Pour 2027, le conseil d'administration vise un rendement des capitaux propres tangibles de plus de 11 pour cent. En 2022, il était de 4,9 pour cent, et pour l'année en cours, le conseil d'administration prévoit 7,5 pour cent. Cette valeur met en relation le bénéfice et les fonds propres investis et montre ainsi l'efficacité avec laquelle une entreprise a utilisé cet argent.
Source: www.dpa.com
