- Die Federal Reserve-Geldmarktpolitik hat eine bedeutende Wirkung auf die Wall Street, da niedrigere Zinsen die Attraktivität von zinslosen Anlagen steigern und Aktienkurse anheben können.
- Im Zusammenhang mit Befürchtungen über die US-Wirtschaft hält die Fed ihre Geldmarktpolitik vorsichtig in den Blick, denn eine wichtige Zinsanpassung kann die Inflation beeinflussen und das Aktienmarktverhalten, wie zum Beispiel die S&P500 und Nasdaq, beeinflussen.
- Während US-Wirtschaftsdaten die Investor-Stimmung prägen, beobachtet die Fed Indikatoren wie den ISM-Absatzmanagerindex, die Anfangsarbeitslosenansprüche und den privaten Sektoren-Beschäftigungsaufschwung, um die Wirtschaftsgesundheit zu messen und ihre Zinspolitikentscheidungen zu unterstützen.
Zinsfantasien sorgen für neue Rekorde an der Wall Street
Interessenszinsen fortsetzen, Wall Street anzutreiben. Am Ende eines verkürzten Handelstages erreichten beide der S&P500 und Nasdaq Indizes neue Rekorde. Am 4. Juli wird kein Handel stattfinden, wegen des Unabhängigkeitstages. Wie am Vortag, folgte nach einer ruhigen Anfangsphase eine konstante Aufwärts-Trendlinie, mit einem erneuten Rückgang der Anleigebonddreieinhalbsatz-Abnahme als Auslöser.
Nach der Aussage des US-Bundesreservpräsidenten Jerome Powell am Vortag, dass die Inflation abnahm, fielen Anleihen beträchtlich. In den späten Anleihenhandel – der Anleihenmarkt schließt um 20.00 Uhr CET – sank der 10-Jahres-Gewinnsatz um 8 Basispunkte auf 4,35%.
Dieses Mal war die Überraschung, eine deutlich schwächer als erwartet ausgefallene ISM-Dienstleistungsabsatzmanagerindex für den Dienstleistungssektor der Monatsabschluss im Juni. Die enttäuschenden US-Neuaufträge für die Herstellung in Mai hatten denselben Effekt. "Die Wirtschaft scheint sich in der letzten Wochenperiode des Vierteljahres geschwächt zu haben," sagte Bill Adams, Chefökonom der Comerica Bank.
Investoren beobachteten auch Arbeitssignale. Die Anfangsarbeitslosenansprüche stiegen leicht in der vergangenen Woche. Der private Sektor schuf jedoch 150.000 Beschäftigungsplätze im Juni, was etwas unter den Erwartungen lag. Die offizielle US-Beschäftigungsstatistik wird am Freitag veröffentlicht.
Der Dow Jones Index verzögerte sich, um 0,1% auf 39.308 Punkte zurück. Er wurde besonders von der schweren Gewichtung des UnitedHealth-Aktiens, die um 1,8% sank, zurückgehalten. Der breitere S&P500 und das technologisch stärker belegte Nasdaq Index stiegen um 0,5% und bis zu 0,9%.
Der Dollar fiel mit dem negativen Wirtschaftsschock und den sinkenden Anleihenzinsen. Der Euro wurde zuletzt gegen 1,0790 Dollar gehandelt. Der Dollar-Index verlor 0,4%. Am Rohstoffmarkt stiegen Goldpreise stark um 1,5% auf 2.634 Dollar pro Unze und erreichten ihre höchste Stelle seit fast zwei Wochen. Silber stieg um 3,9% auf 30,67 Dollar pro Unze. Niedrigere Zinsen erhöhen die Attraktivität von zinslosen Anlagen. Am Ölmarkt blieben Preise stabil und blieben innerhalb ihrer Zweimonats-Höchststände. Sie reagierten leicht positiv auf die überraschend große Abnahme an US-Ölreserven in der vergangenen Woche.
Tesla gewinnt wieder Boden
Bei Einzelaktien war Paramount Global um 6,9% erfolgreich. Nach langer Auseinandersetzung ist der Filmstudio auf dem Weg zur Übernahme. Skydance hat angeblich eine vorläufige Einigung mit National Amusements, dem Mehrheitsbesitzer von Paramount, über die Kaufsumme von 1,75 Milliarden Dollar getroffen. Skydance ist dann erwartet, Paramount zu fusionieren.
Constellation Brands, der Bierhersteller, meldete im ersten Quartal des Fiskaljahres einen Gewinnzuwachs, aber die Umsatzerwartungen verfehlte. Danach wandelte sich das Trend negativ. Das Unternehmen erwartet auch niedrigere Verkaufsvolumina und niedrigere Margen im zweiten Halbjahr des Jahres aufgrund von Wartungsarbeiten an Brauereien, wie der CFO Garth Hankinson während der Earnings-Calls verriet.
Der Tesla-Aktienkurs stieg um 6,5 Prozent. Am Vortag hatte er um etwa 10 Prozent zugenommen, getrieben von der Nachricht, dass Tesla-Verkäufe im zweiten Quartal nicht so stark gefallen waren, wie erwartet. Die Analysten von Wedbush Securities sagten, dass nach einer "sehr stürmischen Anfangsphase" im Jahr 2024 dies ein Wendepunkt für Tesla hin zu positiver Entwicklung sein könnte.
Allerdings nahmen Investoren bei First Foundation, dem Kreditgeber für Mehrfamilienwohnungen in Texas, Profite ab, nach einer unerwarteten Kapitalerhöhung. Das institutionelle Unternehmen hat 228 Millionen Dollar von Investoren erhalten.
Der S&P 500 Autos Subindex, der stark von Tesla beeinflusst wird, war erneut der tägliche Gewinner, gefolgt von Halbleiteraktien. Am Ende rangierten die weniger an Zinsen gebundenen Konsumgüter und Pharma-Titel niedriger.
