Vermeiden Sie es, Ihre Altersvorsorge ausschließlich auf einem Monte-Carlo-Ansatz zu gründen.
Wie sieht es mit Ihrer Altersvorsorge aus? Es ist gut möglich, dass Sie im Dunkeln tappen – etwa ein Viertel der Amerikaner, die fürs Alter sparen, haben keine Ahnung von ihrem Guthaben, und mehr als die Hälfte der Arbeitnehmer, die nicht in einen 401(k) einzahlen, glauben, sie täten es.
Die Altersvorsorge ist ein komplexer und oft beängstigender Prozess. Werden Sie genügend finanzielle Mittel haben, um komfortabel zu leben? Werden Sie medizinische Ausgaben bewältigen und manchmal Operationen als finanzielle Option in Betracht ziehen können? Und die beunruhigendste Frage von allen: Werden Sie Ihre Ersparnisse überleben und in Ihrem Rentendasein in Armut leben?
Viele wenden sich an Finanzberater, um Rat und Sicherheit zu finden. Fachleute nutzen verschiedene Werkzeuge, um Einblicke in unsere Ersparnisse und potenzielle Altersvorsorgeszenarien zu geben. Allerdings gibt es viele Faktoren zu berücksichtigen, die meisten davon liegen außerhalb unserer Kontrolle. Wenn Sie daher einen Rentenvorsorge-Experten um Rat gefragt haben, sind Sie wahrscheinlich auf etwas namens Monte Carlo-Simulation gestoßen. Diese Tools können hilfreich sein, sollten aber nicht überbewertet werden.
Was ist eine "Monte Carlo-Simulation"?
Monte Carlo-Simulationen sind fortschrittliche Software-Programme, die verschiedene Annahmen und Variablen verwenden, sie in ein Modell einspeisen und Numerousimulationen durchführen, um zu bewerten, wie sich verändernde Variablen auf die Ergebnisse auswirken. Die Ergebnisse werden dann gemittelt, um eine Vorstellung davon zu geben, wie wahrscheinlich verschiedene Outcomes sind.
Bei der Altersvorsorge werden Variablen wie Inflation oder Marktrenditen zufällige Werte für jede Simulation zugewiesen. Indem man genügend Simulationen durchführt, kann man eine allgemeine Vorstellung davon bekommen, wie wahrscheinlich es ist, dass Ihre Strategie bis zu einem bestimmten Alter durchhält. Die Ergebnisse werden normalerweise als Graph mit einer Glockenkurve dargestellt, wobei mittlere Szenarien am wahrscheinlichsten sind und Ausreißer an den Extremitäten. Sie erhalten auch oft eine Wahrscheinlichkeitsscore, der alles zusammenfasst. Ein Monte Carlo-Score von 80% bedeutet, dass Ihr gegenwärtiger Plan eine 80-prozentige Chance hat, durchzuhalten.
Monte Carlo-Simulationen sind nützlich. Sie können Annahmen testen und mögliche Probleme in Ihren Plänen identifizieren oder bestätigen, dass Ihre Strategie solide ist. Allerdings wird der Monte Carlo-Score oft vereinfacht, und man sollte sich nicht allein darauf verlassen, um eine Altersvorsorge-Strategie zu bestätigen. Hier sind vier Gründe dafür.
Monte Carlo-Simulationen können das Unvorhersehbare nicht vorhersagen
Monte Carlo-Simulationen können nur die ihr bereitgestellten Daten analysieren – sie können nicht unerwartete Ereignisse oder Faktoren in ihre Berechnungen einbeziehen. Zum Beispiel hat der Finanztheoretiker William J. Bernstein darauf hingewiesen, dass wenn Sie im Januar 1966 in Rente gegangen wären, die ersten 17 Jahre Ihrer Rente in einer Zeit namens "Die große Inflation" stattgefunden hätten, in der die Marktrenditen für den S&P 500 fast perfekt mit der Inflationsrate übereinstimmten, was effektiv die Investitionsrenditen auf null brachte.
Monte Carlo-Simulationen können solche ungewöhnlichen Ereignisse nicht berücksichtigen – sie konzentrieren sich darauf, die Wahrscheinlichkeit zu schätzen, nicht auf einmalige oder einmalig in einem Jahrhundert Finanzanomalien oder Börsenkrisen. Selbst wenn es Ihnen eine Score von 100% gibt, sind die Erfolgschancen immer niedriger, wenn man das Unerwartete berücksichtigt.
Es gibt verschiedene Modelle
Ein weiterer Faktor, den man bei der Interpretation des Monte Carlo-Scores Ihres Finanzberaters berücksichtigen sollte, ist die Software selbst. Es gibt kostenlose Monte Carlo-Simulatoren im Internet. Sie wissen vielleicht nicht, ob Ihr Finanzberater ein sophistiziertes, künstlich intelligentes Tool oder ein einfaches Excel-Tabellenblatt verwendet, das 1999 erstellt wurde. Methodik ist auch ein Thema – wenn Sie Ihrem Berater vertrauen, macht es Sinn, seinem Simulator zu vertrauen. Aber behalten Sie im Hinterkopf, dass wenn die Software selbst fehlerhaft ist, auch ihre Ergebnisse fehlerhaft sein werden.
Menschliches Versagen ist ein Faktor
Monte Carlo-Simulationen müssen zahlreiche Annahmen treffen, um ordnungsgemäß zu funktionieren, und eine der unzuverlässigsten ist Ihre Fähigkeit, konsequent an Ihren Plänen festzuhalten. Sie könnten versprechen, einen bestimmten Betrag in Ihre Rentenkonten einzuzahlen, Ihre Ausgaben nach der Rente zu reduzieren und ein bescheidenes Leben in einem abbezahlten Haus zu führen – nur um in Ihren Rentejahren in eine Art "Du lebst nur einmal"-Fieber zu geraten. Mit anderen Worten, diese Simulationen gehen oft davon aus, dass Sie Ihren Plan religiös befolgen werden, obwohl die menschliche Geschichte zeigt, dass viele Menschen nicht zuverlässig auf lange Sicht sind.
Das Gegenteil gilt auch – wenn Ihr Monte Carlo-Score niedrig ist, berücksichtigt die Simulation möglicherweise nicht Ihre Fähigkeit, sich anzupassen und Ihre Gewohnheiten zu ändern, um bei den ersten Anzeichen von finanziellen Schwierigkeiten mehr zu sparen und weniger auszugeben.
Monte Carlo-Scores können irreführend sein
Schließlich können Monte Carlo-Scores irreführend sein, wenn man sie beim Wort nimmt. Ein Score von 80% bedeutet, dass Ihr gegenwärtiger Plan eine 80-prozentige Chance hat, durchzuhalten, aber es bedeutet auch, dass der Plan in 20% der Fälle scheitert – wenn man Ihnen sagen würde, dass Sie eine 20-prozentige Chance haben, an einer bestimmten Aktivität zu sterben, würden Sie sich wahrscheinlich nicht allzu zuversichtlich fühlen.
Ja, hier ist eine andere Perspektive auf Ihren Text:
Außerdem können Monte Carlo-Scores manipuliert werden, indem man die Variablen anpasst. Ändern Sie die Annahme über die Inflationsraten oder glauben Sie, Sie werden additional 5% Ihrer Einkünfte in Ihr IRA einzahlen, und dieses 80% könnte sich in ein 90% verwandeln – aber es ist immer noch nicht wirklich bedeutend. Es ermöglicht Ihnen nur, verschiedene Szenarien zu erkunden und eine grobe Vorstellung davon zu bekommen, ob Sie nah dran oder weit davon entfernt sind.
Und das ist nicht unwichtig – Monte Carlo-Simulationen haben ihren Zweck. Wenn nichts anderes, sie geben eine grobe Schätzung davon, wie Ihre bestehende Altersvorsorge funktionieren wird, wenn die Bedingungen stabil bleiben und Sie an Ihren geplanten Handlungen festhalten (einschließlich, versteht sich, lange genug zu leben, damit diese Pläne von Bedeutung sind). Aber vermeiden Sie den Fehler, einen hohen Monte Carlo-Score als Garantie für finanzielle Sicherheit in der Zukunft zu interpretieren.
Zusätzlich kann ein hoher Monte Carlo-Simulationswert zwar darauf hindeuten, dass die Wahrscheinlichkeit hoch ist, die Rentenziele zu erreichen, jedoch garantiert dies nicht, dass unerwartete Ereignisse keine Auswirkung auf Ihre finanzielle Situation haben werden. Es ist wichtig, weiterhin zu sparen und Ihr Rentenkonzept bei Bedarf anzupassen, um menschliche Fehler, Marktfluktuationen und unvorhergesehene Umstände zu berücksichtigen und so eine sicherere finanzielle Zukunft zu gewährleisten.
