US-Bestände auf einem fragilen Erholungskurs
Die Talfahrt an der Wall Street der Vorwoche setzte sich am Montag fort. Die Indizes stürzten zum Handelsstart ab, gefolgt von einer wackeligen Erholung. Nvidia verlor zeitweise bis zu 15 Prozent, während Apple-Aktien zeitweise um mehr als 10 Prozent einbrachen.
Die Angst vor einer Rezession trieb den Verkauf von Aktien an, insbesondere bei Technologiewerten an der Wall Street. Der techniklastige Nasdaq-Index sackte zum Handelsstart um mehr als sechs Prozent ab, bevor die Verluste eingedämmt werden konnten. Er schloss schließlich 3,4 Prozent niedriger bei 16.200 Punkten. Der Dow Jones-Index fiel um 2,6 Prozent auf 38.703 und der breite S&P 500 verlor 3,0 Prozent auf 5.186 Punkte.
Weltweit zogen Sorgen um einen globalen wirtschaftlichen Abschwung die Aktienmärkte nach unten. Von Asien bis Europa litten Börsen unter schweren Verlusten. Der japanische Nikkei-Index stürzte um 12,5 Prozent ab, sein größter Verlust in 37 Jahren. In Europa rannten Investoren, um Aktien loszuwerden, wobei der DAX um bis zu 3,6 Prozent einbrach, bevor er fast zwei Prozent niedriger schloss.
Der Volatilitätsindex, der "Angstbarometer" der Wall Street, schnellte gleichzeitig in die Höhe. Händler führten die Börsencrashs teilweise auf das Aufgeben von sogenannten Carry-Trade-Positionen zurück, bei denen Investoren in Niedrigzinsländern wie Japan oder der Schweiz borgen, um in anderen Ländern hohe Renditen zu erzielen.
Ermutigende Wirtschaftsdaten
Während des Handels spendete der US-Dienstleistungssektor etwas Trost, als ein wichtiger Indikator für Juli Wachstum zeigte und damit Sorgen vor einer bevorstehenden Rezession milderte. Die US-Notenbank versuchte ebenfalls, die Märkte zu beruhigen, während die Rezessionsängste wuchsen. Während sie Schwächen auf dem Arbeitsmarkt acknowledged, sagte Chicago Fed-Präsident Austan Goolsbee gegenüber CNBC, dass eine Rezession noch nicht in Sicht sei. Er fügte hinzu, dass die Zentralbank die wirtschaftlichen Entwicklungen im Auge behalten müsse, um eine zu straffe Geldpolitik zu vermeiden.
Momentan setzen viele Investoren in den Future-Märkten auf eine Zinssenkung von einem halben Prozentpunkt durch die US-Notenbank, eine signifikante Änderung gegenüber den Erwartungen einer Viertelpunktsenkung vor einem Monat. "Der bevorstehende Zinsschritt sollte Anlass zur Freude für Investoren sein, aber Sorgen vor einem wirtschaftlichen Abschwung scheinen schwerer zu wiegen", kommentierte Christian Henke, Analyst bei der Handelsplattform IG.
Erwartungen auf eine aggressivere Zinssenkung als monetäre Unterstützung für die Wirtschaft drückten den Dollar-Index um bis zu einem Prozent auf 102,16 Punkte. Der Dollar verlor mehr als zwei Prozent gegenüber dem japanischen Yen. Die Renditen von US-Staatsanleihen fielen auf ihren niedrigsten Stand seit einem Jahr. Die Differenz zwischen den Renditen von zweijährigen und zehnjährigen Staatsanleihen wurde erstmals seit Juli 2022 positiv, ein Zeichen, dass sich die US-Wirtschaft einem Abschwung nähert.
Millionenverluste für die "Big Seven"
Unter den Einzelaktien brachen Apple-Aktien zeitweise um mehr als 10 Prozent ein, bevor sie 4,8 Prozent niedriger schlossen. Neben den breiteren wirtschaftlichen Bedenken sah sich der iPhone-Hersteller mit einer erheblichen Reduzierung seiner Beteiligung durch die Investmentfirma Berkshire Hathaway konfrontiert, die von dem legendären Investor Warren Buffett angeführt wird.
Die Nvidia-Aktie stürzte um rund 15 Prozent ab, angeblich wegen Verzögerungen bei der Markteinführung einiger AI-Chips aufgrund von Designmängeln. Später erholte sich die Aktie etwas und schloss 6,4 Prozent niedriger. Intel verlor nach den enttäuschenden Ergebnissen der Vorwoche weitere 6,6 Prozent. Microsoft und Alphabet nahmen ebenfalls einen Schlag ein. Die Verluste bei den sogenannten "Big Seven"-Aktien, darunter Nvidia, Apple, Microsoft und Alphabet, sowie Amazon, Meta und Tesla, beliefen sich zeitweise auf rund 800 Milliarden Dollar an Börsenwert.
Kryptowährungen erlebten ebenfalls einen steilen Absturz. Die volumenstärkste Kryptowährung Bitcoin sackte zeitweise um mehr als 20 Prozent auf rund 49.578 Dollar und handelte am Abend bei etwa 53.800 Dollar. Crypto-Mining-Unternehmen CleanSpark, Bitfarms, Riot Platforms und Marathon Digital verloren zeitweise zwischen 12 und 25 Prozent. "Alles, was mit Risiko zu tun hat, wird in solchen Momenten gemieden", stellte Timo Emden von Emden Research fest.
Der wirtschaftliche Abschwung hatte einen erheblichen Einfluss auf verschiedene Indizes, wobei der Nasdaq initially um mehr als sechs Prozent aufgrund des Verkaufs von Technologieaktien einbrach. Folglich zeigte die Wirtschaft als Ganzes Anzeichen von Schwäche und weckte Bedenken hinsichtlich eines potenziellen globalen wirtschaftlichen Abschwungs.
