US-Beamte warnen davor, dass Hypothekenunternehmen einen bevorstehenden Wirtschaftsabschwung verschärfen könnten.
Der US Financial Stability Oversight Council, ein Team von Finanzaufsichtsbehörden, äußerte am Freitag seine Besorgnis über Hypothekenunternehmen, die nicht zu den Banken gehören, ein Bereich der Branche, der bisher weniger Beachtung fand. Diese Unternehmen, wie z. B. Rocket Mortgage, sind anfällig für Schwankungen auf dem Hypothekenmarkt, sind auf Finanzmittel angewiesen, die in schwierigen Zeiten verschwinden können, und verfügen nicht über das gleiche finanzielle Sicherheitsnetz wie traditionelle Banken. Außerdem sind sie auf nationaler Ebene nur geringfügig reguliert.
Der FSOC warnte davor, dass bei einem Ausfall mehrerer Nichtbanken-Hypothekenunternehmen in einer künftigen Krise die Kreditnehmer vom Hypothekenmarkt ausgeschlossen werden könnten, so dass die Verantwortung bei der Bundesregierung läge.
Hypothekenunternehmen, die keine Banken sind, haben sich zu wichtigen Akteuren auf dem Hypothekenmarkt entwickelt, wobei Rocket Mortgage, PennyMac und Mr. Cooper zu den wichtigsten Marken gehören. Sie waren für etwa zwei Drittel aller im Jahr 2022 vergebenen US-Hypotheken verantwortlich und verwalteten 54 % der Hypothekensalden.
Im Jahr 2022 kontrollieren Nichtbanken-Hypothekenverwalter fast 6,3 Billionen Dollar an unbezahlten Hypotheken, was 70 % des Gesamtvolumens ausmacht.
Der FSOC hat mehrere Schwachstellen identifiziert, die dazu führen könnten, dass diese Unternehmen Schocks auf dem Hypothekenmarkt und im Finanzsystem im Allgemeinen verstärken und weiterleiten. Wenn beispielsweise die Immobilienpreise in einer Krise einbrechen, könnten die Hypothekenunternehmen gleichzeitig mit Verlusten und Liquiditätsengpässen konfrontiert werden, so dass sie ihren Zahlungsverpflichtungen gegenüber den Anlegern für notleidende Kreditnehmer nur schwer nachkommen können.
Diese Probleme würden sich aufgrund der relativ hohen Verschuldung dieser Unternehmen noch verschärfen. Im Gegenzug würden die Kreditnehmer in Mitleidenschaft gezogen, und die Bundesregierung könnte für ihre Verpflichtungen einstehen.
Forderungen nach zu ergreifenden Maßnahmen
Yellen und ihre FSOC-Kollegen schlugen vor, dass die staatlichen Aufsichtsbehörden die Anforderungen und Standards für Hypothekenunternehmen, die keine Banken sind, erhöhen und sie unter anderem auffordern, Pläne zu entwerfen, wie sie eine Krise überstehen könnten.
Zur Bewältigung des Liquiditätsdrucks in turbulenten Zeiten empfahlen sie dem Kongress, Ginnie Mae zusätzliche Befugnisse zu erteilen, um ein Unterstützungsprogramm zu unterstützen.
Darüber hinaus schlugen die Aufsichtsbehörden vor, dass der Kongress einen Fonds einrichtet, der von Hypothekenunternehmen, die keine Banken sind, finanziert wird und der Hypothekenverwaltern im Falle eines Konkurses oder einer Insolvenz Liquidität zur Verfügung stellt.
Die Mortgage Bankers Association, ein Branchenverband, unterstützte die Aufgabe des FSOC, einen sicheren, stabilen und nachhaltigen Finanzdienstleistungsmarkt zu schaffen, hielt jedoch einige der Vorschläge für unnötig".
Bob Broeksmit, Präsident und CEO der MBA, sagte am Freitag in einer Erklärung: "Die jahrelange übermäßige Regulierung des Eigenkapitals hat bereits die Bereitschaft und Fähigkeit der Einlageninstitute eingeschränkt, sich an den Märkten für Hypothekenkredite und -dienstleistungen zu beteiligen. Obwohl wir nationale Standards für Kapital- und Liquiditätsanforderungen unterstützen, wird eine zusätzliche regulatorische Überwachung eines bereits regulierten Marktes erhebliche Kosten und Komplexität mit sich bringen.
Die American Bankers Association äußerte Bedenken, dass die Verwaltung dieser Änderungen den Wettbewerb einschränken und zu höheren Kreditkosten führen könnte.
Patricia McCoy, Professorin an der Boston College Law School und ehemalige Hypothekenaufsichtsbeamtin, wies jedoch darauf hin, dass die Abhängigkeit der Hypothekenunternehmen von kurzfristigen Krediten sie einem möglichen Zusammenbruch aussetzt, wenn die Kreditzinsen steigen oder die Kreditvergabe versiegt.
"Hypothekenunternehmen, die keine Banken sind, haben einen hohen Verschuldungsgrad, was sie anfällig für einen Zusammenbruch macht, wenn sie ihre Finanzierung verlieren oder die Hypothekenausfälle in die Höhe schnellen", sagte McCoy. "Genau aus diesen Gründen haben wir ab Anfang 2007 eine Welle von Hypothekenfirmen gesehen, die keine Banken sind.
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Quelle: edition.cnn.com
