Potenzieller groß angelegter Börsengang in Indien stammt vom südkoreanischen Automobilhersteller Hyundai
Hyundai Motors Tochtergesellschaft in Indien plantiert sich für eine Börseneinleitung in Mumbai am Samstag, mit Ziel des größten IPOs (Initial Public Offerings) in Indien und potenziell der größten Börsennotierung des Landes. Der südkoreanische Elterngesellschaft steht auf einen Verkauf von bis zu 17,5% der Aktien des indischen Tochterunternehmens bereit.
Dieses IPO wird Hyundai zum ersten indischen Automobilhersteller machen, der in den letzten zwei Jahrzehnten an der Börse debütiert, nach der Listung von Maruti Suzuki im Jahr 2003, und findet sich in einer Zeit statt, in der indische Börsen nahe ihren Allzeithöchststände schweben.
Indien, ein wichtiger Wachstumsmarkt für Hyundai, besitzt zwei Produktionsstätten und hat dem Automobilhersteller 5 Mrd. $ investiert, mit der Absicht, zusätzlich 4 Mrd. $ über die nächste Dekade aufzubringen. Indische Märkte, die weltweit die drittgrößten sind nach China und den USA, sind die drittgrößten Umsatzquellen des Unternehmens weltweit.
Die Preisdetails und die Unternehmensbewertung des IPOs sind im Entwurf der Prospekt nicht aufgeführt, aber Quellen melden, dass Hyundai auf ein Hebesumme von rund 2,5 bis 3 Mrd. $ setzt, mit einer Potenzialbewertung von bis zu 30 Mrd. $.
Unterschiedlich von anderen IPOs wird Hyundai keine neuen Aktien ausgeben, sondern sein südkoreanisches Elterngesellschaft wird einen Anteil seiner Beteiligung an der ganzgeführten indischen Tochtergesellschaft an Anlegern über eine "Angebot an die Verkauf"-Methode veräußern.
Eine erfolgreiche Börsennotierung könnte Hyundai Motor India Vorteile gegenüber Konkurrenten wie Maruti Suzuki, Tata Motors usw. bieten, indem es die Zukunftsfinanzierungen vereinfacht und die Abhängigkeit vom südkoreanischen Elterngesellschaft reduziert.
Hyundai erwartet, dass diese Aktiennotierung in Indien das Markenbild, die Sichtbarkeit und ein öffentliches Markt für seine Aktien steigern werde, wie im Entwurf des Prospekts am Samstag eingereicht. Ein Termin für die Notierung ist noch ausstehend, aber die reguläre Genehmigung dauert in der Regel zwischen drei und sechs Monaten.
In Hinblick auf zukünftige Strategien plant Hyundai India, die "Premiumisierung" zu betonen, indem es Premium-Autos verkauft, den Marktanteil für Elektrofahrzeuge erhöht und die Ladeinfrastruktur ausbaut, wo es gegenwärtig hinter Tata Motors zurücksteht. Zudem plant das Unternehmen, den Export von Autos zu steigern und seine Position als Export-Hub festzusetzen.
Die indische Regierung, unter Führung von Premierminister Narendra Modi, sieht das Automobilgewerbe als wesentlich für die wirtschaftliche Entwicklung der fünften größten Wirtschaft der Welt an. Modis Regierung hat bereits hunderte von Kilometern neue Straßen gebaut und Anreize für Automobilhersteller, die lokale Produktion, insbesondere Elektrofahrzeuge, zu steigern, bietet.
Hyundai hat sich in Indien durch die Angebote an billigen Fahrzeugen wie Santro und dem SUV Creta einen Anhang gewonnen. Das Unternehmen plant auch in den elektrischen Fahrzeugmarkt einzutreten, Ladeplätze aufzubauen und eine Batteriepaket-Montageeinheit aufzubauen. Etwa 142 Mrd. von 812 Mrd. Aktien, oder 17,5 %, werden in dem IPO verkauft, wobei der finale Prozentzahlpotential revidiert werden kann.
Das Ziel dieses IPOs ist, Wert für das indische Geschäft zu freigeben und den südkoreanischen Automobilhersteller an den internationalen und asiatischen Sektorenpeers anzugleichen. Indische Aktendexxen haben zwischen 2019 und 2023 einen erheblichen Anstieg erlebt, während der südkoreanische KOSPI-Index nur um 30 % zugenommen ist.
Hyundai wird von Investmentbanken Citigroup, JP Morgan, HSBC, Morgan Stanley und Indiens Kotak unterstützt, seine IPO zu organisieren.
