Ihre Bank wird bald wichtige Informationen über die Gesundheit der US-Wirtschaft offenbaren
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JPMorgan Chase, Citigroup und Wells Fargo starten die Bankergebnisse am Freitag morgens. Goldman Sachs und Bank of America melden ihre vierteljährlichen Ergebnisse nächste Woche. Das Finanzsektor ist erwartet, ein jährliches Earnings-Wachstum von 4,3% während des zweiten Quartals zu sehen, wie FactSet berichtet.
Anlegers werden sich den Bankergebnissen genau ansehen, um Hinweise über die Lage des amerikanischen Verbrauchers und Wirtschaftsstandorts in Bezug auf hohe Zinsen und abschwächende, aber noch erhöhte, Inflation zu bekommen.
Dave Sekera, Chef-US-Börsenstratege bei Morningstar, sieht darauf acht, was die Banken über ihre Verschuldensraten zu sagen haben. Konsumenten sind in den letzten Monaten zunehmend verspätet oder haben gar keine Zahlungen mehr getätigt, da sie von hohen Zinsen beeinflusst werden. Der Anteil von Kreditkarten-Forderungen in schwerer Verschuldung, definiert als Zahlungen, die mindestens 90 Tage verzögert sind, stieg auf seinen höchsten Prozentualwert seit 2012 während des ersten Quartals, wie die Federal Reserve Bank of New York berichtet.
Die korporaten Ergebnisse und wirtschaftlichen Daten der letzten Monate deuten darauf hin, dass Konsumenten sorgfältiger mit ihrem Ausgabenverhalten sind. US-Verkaufseinbrüche stiegen im Mai leicht an, unerwartet schwach. Target, Home Depot und Best Buy haben berichtet, dass Kunden weniger auf Disposable-Artikel ausgeben, während Discount-Retailer profitieren, da Amerikaner nach Rabatten suchen.
Die US-Finanzwelt scheint in einem gesunden Zustand nach dem regionalen Bankenkrise des letzten Jahres zu sein. Alle 31 Banken, die in der jährlichen Stress-Test-Untersuchung der Fed, die die Finanzresilienz von Banken unter hypothetischen schwierigen Bedingungen prüft, haben dieses Jahr bestanden. Aber Banken könnten höhere Verluste als im Jahr 2023 erleiden, wenn die Wirtschaft eine Rezession erlebt hätte, warnte die Fed.
Eine Rezession ist nicht die Marktkonsensus. Aktien haben in den letzten Wochen wiederholt neue Rekordhochststände aufgestellt, da starke Erwartungen zu den Unternehmensergebnissen, abschwächende Inflation und ein widerstandsfähiger Arbeitsmarkt den Fall der Entzündung, also einer Szenario, in der die Fed die Inflation senkt ohne eine Wirtschaftsdepression auslöst, argumentieren. Anlegers wagen, dass die Zentralbank ab September mit Senkungen beginnt, wie das CME FedWatch Tool zeigt.
Trotzdem bereiten Banken sich auf eine weniger idealere Situation vor. Die Wall Street wird die Reserven der Banken beobachten. Diese Reserven enthalten Gelder, die Banken vor potenziellen verzögerten Kreditzahlungen speichern.
Commercial banks and savings institutions, die vom Federal Deposit Insurance Corporation versichert sind, hielten im ersten Quartal dieses Jahres etwa 218,6 Mrd. USD für Kreditverluste bereit, wie FDIC-Daten zeigen. Das ist aus den 202,1 Mrd. USD, die Finanzinstitutionen im gleichen Zeitraum im Vorjahr gesetzt hatten und aus den 175,5 Mrd. USD, die sie im Jahr davor gesetzt hatten.
JPMorgan Chase-CEO Jamie Dimon sagte im Mai auf der Global China Summit der JPMorgan Chase, dass Konsumenten noch resilient sind, aber eine Rezession nicht auszuschließen.
„Der schlimmste Ausgang für uns alles ist, was Sie als Stagnation bezeichnen: höhere Zinsen und Rezession“, sagte Dimon in einem Interview mit CNBC. „Das Überleben der Welt wird es überleben, aber ich denke, dass die Wahrscheinlichkeit etwas höher ist als andere Leute denken.“
Die US-Wirtschaft stößt an eine neue Bedrohung
Der größte Gefahr für die amerikanische Wirtschaft in den letzten Jahren war die Inflation, berichtet mein Kollege Matt Egan.
Jetzt taucht ein neues Problem als ernsthafte Bedrohung auf dem Horizont auf: Die Arbeitslosigkeit.
Genau wie die Inflation weiter abkühlt, blinken Gelbe Lichter in dem noch starken Arbeitsmarkt auf. Die Fed muss sich jetzt mit dem Risiko auseinandersetzen, dass sie eine Fehlentscheidung getroffen hat, indem sie die Inflationsbekämpfung zu lange fortsetzt und die US-Wirtschaft in eine Rezession treibt.
Deshalb bitten einige Ökonomen die Fed, die Inflationsbekämpfung aufzugeben – vor dem Hintergrund, dass die hohen Zinsen, die sie zur Senkung der ansteigenden Preise benutzt hat, die US-Wirtschaft in eine Rezession treiben könnten.
„Es ist Zeit, die Sätze zu senken“, sagte Joe Brusuelas, Chefökonom bei RSM. „Die Inflation ist abkühlt, und das Risikobalans ist langsam hin zu höherer Arbeitslosigkeit.“
Mark Zandi, Chefökonom bei Moody’s Analytics, sagte dem CNN in einem Telefoninterview, dass der Arbeitsmarkt unter dem Gewicht hoher Kreditzinsen leidet.
„Die größte Gefahr ist eine Fehlentscheidung: Die Fed hält die Zinsen zu lange und zu hoch“, sagte Zandi. „Derzeit signalisiert die Fed einen September-Senkung. Ich denke, das ist okay, aber wenn sie später als das tun, fürchte ich, sie werden es übertreiben.“
Auch Jerome Powell, Vorsitzender der Fed, erkennt eine bedeutende Verschiebung im Risikorechner.
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Target beendet die Annahme dieser alten Art der Zahlung
Target beendet die Annahme von persönlichen Checks ab dem 15. Juli, der letzte Verkäufer, der diese alte Art der Zahlung annimmt und den Checkout für Kunden weniger belastend macht, berichtet meine Kollegin Erika Tulfo.
Das Unternehmen begründete seinen Entscheidung in einer Erklärung an CNN.
„Es ist kaum überraschend, dass Target sie abschafft“, sagte Neil Saunders, Retail-Analyst bei GlobalData. „Aber es gibt kleine Pocket von Leuten, darunter ältere Konsumenten, die sich darüber beklagen, dass sie ausgeschlossen werden.“
Das Unternehmen gibt weiterhin andere Zahlungsmethoden an, einschließlich Apple Pay, SNAP/EBT, buy now/pay later Services, Target Circle Cards, die Hauskarte und die Kredit- und Debitkarten plus Bargeld.
Laut einer 2024-Studie von Abrigo, einer Finanzsoftware-Lösungsgesellschaft, schreiben 61% der Amerikaner noch Checks. Es fand auch auf, dass jüngere Konsumenten, einschließlich Gen Z und Millennials, mehr Checks geschrieben haben als ältere Konsumenten aus Gen X.
Ziel ist nicht die einzige Ladenkette, die sich von Rechnungen verabschiedet. Auch Aldi, ein Supermarkt, verweigert auf seiner Website die Annahme von Rechnungen. Amazon gehört Whole Foods auch nicht Zahlungsmittel in Form von Rechnungen an.
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Anlegerschaften, die sich mit Bankergebnissen befassen sollten, sollten sich mit den Maßnahmen der Banken befassen, wie sie Deliquenzraten verwalten, insbesondere in Bezug auf ernsthafte Deliquen auf Kreditkartenbelastungen. In diesem wirtschaftlichen Umfeld sind einige Konsumenten vorsichtiger mit ihrer Ausgaben, was sich auf steigende Zinsen und Inflation auswirkt.**
Given die aktuelle wirtschaftliche Umwelt, beobachten Banken auch ihre Darlehenssicherheitsvorschüsse genau. Mit steigenden Zinsen besteht die Möglichkeit höhere Verluste, falls die Wirtschaft eine Rezession erlebt, weswegen Banken sich sicher stellen, dass sie ausreichende Mittel bereithaben, um gegen mögliche Kreditverzugslosen zu schützen.
