Es wird später, eine Autos zu bekommen und zu halten, werden.
Der konnte ohne Auto nicht auskommen: Er wusste, dass er in Kürze arbeitslos werden würde — die Bundesfinanzmittel für die Covid-19-Antwort-Stellung, die er zwei Jahre lang innehatte, liefen aus — und dass die Arbeitssuche herausfordernd werden würde, weil er nach einem kleineren, billigeren (aber weiter entfernten) Ort in Oregon gezogen war, nachdem sein festes Bühnenjob durch die Pandemie verloren ging.
"Wenn ich eine Anstellung ausfüllen, habe ich bemerkt, dass eine der Fragen ist: 'Haben Sie zuverlässige Verkehrsmittel, um zur Arbeit hin und zurück zu kommen?’ 'Können Sie pendeln?'” sagte Cook, 56.
Aber ohne konstanten Arbeit befürchtete er, dass er kein Auto leisten konnte.
Cook machte die Rechnung, erstellte eine Vorteil-Nachteil-Liste und kaufte sich ein neues Auto. Er sicherte sich eine niedrige Zinsrate ab, aber das war einer der wenigen Helllichtpunkte: Seitdem hat es nicht nur einmal eine Fruchtbringende Anstellung gebracht; Cook, wie viele Amerikaner, wurde von exponentiell steigenden Preisen getroffen.
Sein Auto — die monatliche Rate, die rasante steigenden Versicherungskosten, Benzin und Wartungskosten — nehmen 30% seines monatlichen Budgets ein.
Trotzdem kann er es sich nicht leisten, es zu verlieren, also nutzt er die seltenen Jobs, die er annimmt, und die Regenwetter-Einsparungen, um die sechsjährige Darlehenskette aufrechtzuerhalten.
"Es ist etwas wie Gras am Wind aus dem Schweinestöckchen holen und schließlich das Schweinestöckchen etwas leichter wird," sagte er. "Und es scheint, als ob es mehr Tage vorhanden ist, als es Penninge gibt."
Autos oder Lastwagen sind Leitlinien für viele Amerikaner, aber nach dreieinhalb Jahren hochpreisiger Inflation und jetzt einer abschwachenden Wirtschaft sind sie Lasten geworden.
Verzögerungen steigen auf Raten, die seit der Wirtschaftskrise nicht mehr gesehen wurden, auf. Ausfälle haben sich vergrößert und Wiedereinlösungen sind um 23% gestiegen, wie Cox Automotive-Daten aus dem letzten Monat zeigen.
Und das Kaufen eines Autos ist kein Kinderspiel mehr: Kredit wird zunehmend schwerer zu erlangen und Ablehnungsraten steigen.
Warten auf Zinsen zu sinken
Weniger Menschen melden sich für Kredite an und ein zunehmender Anteil wird abgelehnt, wie das im letzten Wochenende veröffentlichte Credit Access Survey des Federal Reserve Bank of New York zeigt.
Der Surveys, der alle vier Monate durchgeführt wird, fand im Juni eine Anmeldungsrate von 41,2% ab, gegenüber 43,4% im Februar und eine Gesamtrejectionrate von 21,4%, gegenüber 18,7%.
Der Anstieg war breitgefächert auf Altersgruppen und Kreditwürdigkeitsbewertungen, aber der Bereich, der den größten Anstieg in Ablehnungsraten aufwies, waren Autoanleihen, die auf 18,5% stiegen, ihr bisheriges Rekordniveau.
Die Doppelpräparation von hoher Inflation und Rekordhöhen von Zinsen — der letztere eine Antidot der Bundesbank gegen die ehemalige — hat die Appetiten von Konsumenten für Kredite auf vielen großwertigen Artikeln zurückgedrängt.
Das ist sicherlich in der Automobilindustrie sichtbar geworden, wo Kreditaufnahmen im gesamten Jahr 2023 gegenüber dem Vorjahr zurückgingen, sagte Jeremy Robb, Senior Director of Economic and Industry Insights bei Cox Automotive.
Der Autoverkauf hat sich etwas aufgepickt in der ersten Quartalperiode dieses Jahres, sagte er, "aber nicht sehr viel".
"Jeder hofft und wartet darauf, dass Zinsen abnehmen," sagte er. "Und ich glaube, dass wir etwas von einer Falschmeldung im Frühjahr erhalten haben — wir dachten, dass die Inflation schneller abnimmt und dass die Zinsen folgen werden, aber das ist nicht wirklich geschehen."
Kredittüchtige sind vorsichtig
Ein günstiger Entwicklung für den Autokäufer ist der Rückgang der Preise, insbesondere für gebrauchte Autos, sagte Robb.
Fahrzeuge waren 2021 aufgrund der Covid-19-Pandemie und der Umverteilung von Kapazitäten bei Herstellern von Konsumtechnik, die die Automobilfabriken wegen der Pandemie und niedrigerer Nachfrage stillgelegt hatten, teuer geworden. In ihrem Fall führte die Chip-Set-Knappheit (ein Resultat der Umverteilung von Kapazitäten bei Herstellern, die die Automobilfabriken stillgelegt hatten, weil sie die Pandemie und niedrigere Nachfrage erlebten) zu beschränkter Produktion von genügend Autos, um den scharfen Anstieg des Konsumentenbedarfs aufzufangen.
Trotz leichterer Fahrzeuge hilft das nicht notwendigerweise daran, dass die Kreditgeber bereit sind, länger. Stattdessen werden Konsumenten mit einer höheren Einladeprämie und einer höheren Kreditwürdigkeitsbewertung konfrontiert.
Stärkere Kreditaufnahmebedingungen bedeuten, dass Genehmigungsraten abnehmen und Ablehnungsraten steigen.
"Kreditgeber sind vorsichtig bei den Konsumenten-Bilanzen und der Gesamtwirtschaft," sagte er. "Die meisten wirtschaftlichen Trends sind gut, aber nicht hervorragend ... Kreditgeber wollen nicht Kredite an Menschen verleihen, wenn sie sich fürchtet, ihr Geld nicht zurückbekommen zu bekommen."
Die Beschäftigungsentwicklung bleibt konstant, aber die Arbeitslosenquote ist in den letzten drei Monaten aufgekreuzt und lag in Juni bei 4,1%, ihrer höchsten Stelle seit November 2021.
Wiedereinlösungen steigen
Bis zur Mitte dieses Jahres stiegen Wiedereinlösungen um 23% gegenüber den ersten sechs Monaten des Jahres 2023 und um 14% gegenüber den Levels von 2019, wie Cox Automotive-Daten aus dem letzten Monat zeigen.
Dieser Anstieg, obwohl unruhig, könnte nicht so bedrohlich aussehen, wie er scheint, sagte Robb.
Wenn die Pandemie traf und großzügige Fiskalhilfen flossen, um die amerikanischen Haushalte und die gesamte Wirtschaft zu stützen, konnten Konsumenten ihre Rechnungen aufrechterhalten. Und viele Kreditgeber waren anfälliger für Kunden, die hinterstanden.
Als die Wirtschaft wieder aufwuchs, begannen Wiedereinlösungen wieder auf ihre alten Niveaus zurückzukehren.
"Ich will nicht die Tatsache herabsetzen, dass Wiedereinlösungen höher und Ausfälle sowie Verspätungen bei Automobilkrediten ebenfalls höher sind," sagte er. "Aber viele der Trends, die wir sehen, sind etwas zurückgekehrt."
"Verspätungen haben sich deutlich schneller beschleunigt, nahezu dem Tempo des Großen Rezessions nahekommend; jedoch zeigen Standardmängel nicht so steil ansteigende Tendenzen, sagte Robb.
"Es gibt mehr Menschen, die eine Art finden, die auf die Fälligkeiten, die sie verpasst haben, auf etwas Art und Weise bezahlen und damit ihre Darlehen auf dem Laufenden halten, damit sie nicht standardisieren.", erklärte er.
Trotz des schrumpfenden Arbeitsmarktes und der herausfordernden Jobsuche hält Cook an seinem Wagen fest, da viele Angebote Arbeit erfordern, dass sie ein zuverlässiges Fahrzeug für den Pendelverkehr nachweisen. Leider konsumiert die hohe Kostenlast des Wagenbesitzes, einschließlich der monatlichen Zahlungen, der Versicherung, des Kraftstoffs und der Wartung einen bedeutenden Teil seines beschränkten Einkommens auf. Mit der wirtschaftlichen Abkühlung und der fortschreitenden Inflation haben sich Delikte an Kfz-Darlehen erhöht, wie während der Großen Rezession, was es für Menschen wie Cook schwerer macht, Kredit zu bekommen oder ihre bestehenden Kfz-Darlehen mit besseren Bedingungen zu refinanzieren."
