Diese Woche steht Wall Street unter anderem unter dem Fokus:
Der Dow hat um 95 Punkte oder 0.2% zugenommen, während der S&P 500 einen geringen Anstieg von 0.1% verzeichnete. Allerdings hat der Nasdaq Composite einen leichten Rückgang von 0.1% erlebt.
Dieser Monat hat die globalen Finanzmärkte auf einer Achterbahnfahrt erlebt. Der Nikkei 225-Index in Japan ist eingebrochen und amerikanische Aktien sind zu Beginn des Augusts aufgrund des zusammenbrechenden Yen-Carry-Handels und eines enttäuschenden US-Arbeitsmarktberichts in die Tiefe gestürzt, was Befürchtungen vor einer wirtschaftlichen Abschwächung geschürt hat. Selbst die marktführenden Technologiegiganten haben enttäuschende Geschäftsberichte geliefert und den Markt weiter belastet.
Doch in wenigen Wochen haben sich die Marktaussichten dramatisch gewandelt. Die drei großen US-Aktienindizes haben ihre Verluste wieder wettgemacht und sogar übertroffen, wobei der S&P 500 und der Dow fast neue Rekordhochs erreicht haben. Die Optimismus rührt von einer Reihe von Berichten her, die sinkende Inflationsraten zeigen und Investoren dazu veranlassen, davon auszugehen, dass die Federal Reserve im September erstmals in Jahrzehnten die Zinsen senken wird.
Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, bestätigte diese Stimmung auf einem Wirtschaftsgipfel in Wyoming, indem er sagte, dass es Zeit für eine flexiblere Geldpolitik sei, was quasi eine Zinssenkung im September garantiert. Powell deutete auch die Möglichkeit eines "weichen Aufschlags" an, einer Szene, in der die Inflation abnimmt, ohne dass es zu einem Significanten Anstieg der Arbeitslosigkeit kommt.
Laut Katie Nixon, Chief Investment Officer bei Northern Trust Wealth Management, besteht Einigkeit unter Ökonomen, Investoren und sogar der amerikanischen Wirtschaft.
Investoren konzentrieren sich nun auf Nvidia, das seine Ergebnisse am Mittwoch veröffentlichen wird. Die Aktie hat dieses Jahr beeindruckende 181% zugelegt, dank der wachsenden Euphorie um künstliche Intelligenz und die Unternehmen, die sie ermöglichen.
Nvidia wird voraussichtlich im zweiten Quartal einen Umsatz von 28,7 Milliarden US-Dollar und Gewinne von 15 Milliarden US-Dollar melden,laut Schätzungen von FactSet. Der Technologiegigant, der der größte Nutznießer des künstlichen Intelligenz-Booms an der Wall Street ist, hat in den letzten Quartalen regelmäßig die Erwartungen der Analysten übertroffen. Banker schätzen Nvidia aufgrund seiner leistungsstarken Prozessoren, die häufig zur Stromversorgung von künstlicher Intelligenz, einschließlich fortschrittlicher künstlicher Intelligenztechnologien wie ChatGPT, verwendet werden.
Allerdings hat in den letzten Wochen Zweifel unter Investoren aufkommen, ob die massiven Investitionen in den Sektor der künstlichen Intelligenz durch Technologiegiganten tatsächlich zu einer Steigerung der Gewinne führen werden. Sie müssen sich mit der Frage auseinandersetzen, ob künstliche Intelligenz tatsächlich signifikante Effizienzgewinne bringen wird oder ob sie lediglich ein Ressourcenverlust sein wird.
Die Wall Street wurde weiter verunsichert, als ein Bundesrichter am 6. August entschied, dass das Suchgeschäft von Google das US-Wettbewerbsrecht verletzt hat. Diese Entscheidung könnte das Dominanz von Google im Online-Suchmarkt stören und könnte weitere Auswirkungen auf andere Technologieunternehmen haben, die sich mit Forderungen nach Marktbereinigung auseinandersetzen müssen.
Trotz allem glauben einige Analysten, dass die starken Grundlagen von Big Tech trotz der immensen Summen, die in das Wachstum investiert werden, bestehen bleiben. Allein im letzten Quartal haben Apple, Google, Microsoft, Meta und Amazon gemeinsam 94 Milliarden US-Dollar an Gewinnen erwirtschaftet.
Was Nvidia betrifft, bleibt Matthew Tuttle, CEO von Tuttle Capital Management, optimistisch und sagt, dass er bei jeder Senkung der Nvidia-Aktien kaufen würde.
Investoren werden auch das Juli-Personalausgabenpreisindex, das am Freitagmorgen veröffentlicht wird, genau unter die Lupe nehmen. Das Index hat in letzter Zeit sinkende Inflationsraten gezeigt und die Fed hat betont, dass die Vollbeschäftigung aufrecht erhalten werden muss. Allerdings werden Investoren diesen Inflationsindikator genau beobachten, um die Tendenz zu niedrigeren Inflationsraten zu bestätigen.
Darüber hinaus behalten Investoren die neuesten S&P CoreLogic Case-Shiller US-Nationalimmobilienpreisindex, die Schätzungen für das zweite Quartal des BIP und die Verbrauchervertrauen-Daten im Auge, die später diese Woche veröffentlicht werden.
