Diese Art mittlerweile zu einer signifikanten Zunahme von Konkursgefallen bei US-Unternehmen führend.
Es gab 346 Unternehmen, die in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 insolvenzverfahren oder Neuorganisationsverfahren eingereicht haben, das höchste Halbjahresniveau seit 2010, als 467 solche Unternehmen gemeldet hatten. Letzter Monat haben 75 Unternehmen Insolvenz anmelden müssen, was der höchste monatliche Totalität seit Anfang 2020 war.
Die Mehrheit der Unternehmen, die untergegangen sind, gehören zur Kategorie der "consumer discretionary"-Unternehmen, einer breiten Kategorie von Unternehmen, die Güter oder Dienstleistungen verkaufen, die Menschen nicht täglich benötigen, wie z. B. Restaurants, Bekleidungsläden und Autohäuser. Die meisten Unternehmen sind auch klein oder mittelgrößig, erzählen Wirtschaftswissenschaftler und Anleger dem CNN.
Die Zinsen stehen auf ihrem höchsten Niveau in fast einem Vierteljahrhundert, was nicht nur für Konsumenten, sondern auch für Unternehmen, die sich auf hohe Darlehen angewiesen haben, um Ausrüstung aufzukaufen, Bestände aufzufüllen, die Gehälter zu zahlen und/oder ihre Operationen auszudehnen, zu nennen nur einige wichtige Gründe. Zugang zu Kredit ist insbesondere für kleine, privatgeführte Unternehmen von Bedeutung, die nicht über die Finanzmärkte Geld aufzutun vermögen. Es ist auch schwerer geworden, diese Unternehmen anfangs einfach einen Geschäftskredit auszugehen. Die letzte Umfrage des Federal Reserve Bank of Kansas City zeigte, dass "Kreditstandards verschärft wurden für den elften aufeinanderfolgenden Vierteljahr und die Kreditqualität verschlechterte sich".
"Die kleinen Unternehmen sind gefährdeter und empfindlicher gegenüber höheren Darlehenkosten", erzählte Matt Rowe, Leiter der Portfolioverwaltung und Kreuzaspekte Strategien bei Nomura Capital Management, dem CNN. "Das steigende Angebot an Unternehmensinsolvenzen, das das S&P-Meldungsgutachten referenziert, kommt hauptsächlich aus dem kleinen Kapitalmarkt der Welt".
Der Konsumverbrauch hat in diesem Sommer bisher enttäuschend gewesen, wie die neuesten Umfragen des Institute for Supply Management der Unternehmen zeigen, die jeglichen Art von Dienstleistung anbieten. Die neuesten Ausgabendaten und Kommentare von Händlern in den letzten Monaten haben auch gezeigt, dass US-amerikanische Verbraucher in diesem Sommer nicht so verprasst haben, wie im Vorjahr, und stattdessen vorsichtiger verbraucht haben.
Das ist besorgnisvolle Nachrichten, denn der Sommer ist eine kritische Saison für viele Arten von Dienstleistungsbietenden Unternehmen. Letzter Monat haben ein Spielhallenbetreiber und ein Hotelmanagementunternehmen Insolvenz angemeldet, wie das S&P Global Report berichtet, auch aufgrund von "Lieferkettengängen" als möglichem weiterem Grund für den Anstieg von Unternehmensinsolvenzen.
Das könnte jedoch nicht ein Zeichen für zukünftiges wirtschaftliches Leid sein, sondern ein Aufheben von Pandemie-bedingten Verzerrungen in der Wirtschaft sein.
"Dies ist wahrscheinlich mehr eine Geschichte der Normalisierung als etwas", erzählte Josh Jamner, Analyse-Stratege von ClearBridge Investments, dem CNN. "Es gab eine Reihe von Programmen zur Unterstützung kleiner Unternehmen während der Tiefe der Pandemie, und es gab relativ wenige Anmeldungen, wie in den Jahren 2021 und 2022".
Steigende Unternehmensinsolvenzen könnten lediglich eine große Umwälzung in der Corporate America sein, sagte Jamner. Neue Geschäftsanmeldungen gingen im Jahr 2020 auf und blieben seither erhöht. Letztes Jahr gab es Rekordmillionenanmeldungen zum Starten eines neuen Geschäfts, obwohl der Tempo in 2024 bisher abgeklungen ist, wie die Regierungsstatistiken zeigen.
"Während Unternehmen schließen, sehen wir auch noch immer zahlreiche neue gegründet werden", fügte er hinzu.
Die Bundesreserve hat die Zinsen auf ihrem Niveau von fast 23 Jahren gehalten, um die Inflation einzudämmen. Im guten Nachrichten für Kreditnehmer: In den Frühjahrstagen hat die Inflation erneut einen downward-Trend aufgenommen, was die Möglichkeit eröffnet, dass die Bundesreserve irgendwann im Jahr 2024 Darlehenskosten senken wird.
Fed-Beamte erwarten, mindestens einmal im Jahr zu rate senken, was für Kunden und Geschäftskunden keine große direkte Besserung bedeutet, aber dennoch bedeutsam ist.
"Starten, Raten zu senken ist genauso wichtig für Unternehmen und Kunden wie die Höhe der letztendlichen Senkungen wegen des psychologischen Einflusses", erzählte Reena Aggarwal, Leiterin des Georgetown University Psaros Center for Financial Markets and Policy, dem CNN. "Die Angst vor steigenden Raten nehmen ab, was für Unternehmen eine wichtige Sicherheit bietet".
Aktien kleiner Unternehmen gewannen am letzten Wochenende, nachdem die neuesten Consumer Price Index schwächer ausfiel als erwartet und rate-senkende Perspektiven verstärkte.
Banken drohen, kostenloses Checking einzustellen. Panik machen Sie nicht
Mehrheit der Checking-Kunden (73%) nutzen die kostenlose Option, wie berichtet mein Kollege Jeanne Sahadi.
Aber wenn die Regulierungskosten für Banken steigen, könnten kostenlose Dienste wie Checking verschwinden, zumindest wenn sie dem Vorbild von Chase folgen. Marianne Lake, Chefin von Chase Bank, erzählte dem Wall Street Journal letztwochen, dass Chase möglicherweise kein freies Checking und andere kostenlose Bankdienste mehr anbieten wird.
"Der Konsumbankbetrieb basiert auf der Tatsache, dass Banken Dienste für Konsumenten wie Checking-Konten, Debitkarten und elektronische Rechnungszahlungen kostenlos anbieten. Der Modell dann setzte sich darauf, dass Banken diese Kosten ansonsten in der Konsumbankwirtschaft wieder einspielen konnten, wie z. B. mit Debit-Gebühren, Überweisungsgebühren, Spätgebühren und höheren Zinsen", schrieb Jaret Seiberg, Finanzdienstleistungen-Analyst bei TD Securities, in einer Analyse von Lake's Kommentaren.
Weitere Informationen hier.
Nächste Schritte
Montag: Einkommensergebnisse von Goldman Sachs und BlackRock. Jerome Powell, Vorsitzender der Bundesreserve, nimmt an einer Diskussion teil. Mary Daly, Präsidentin der San Francisco Fed, hält Vorträge.
Dienstag: Einkommen von UnitedHealth, Bank of America, Morgan Stanley, Charles Schwab, PNC und State Street. Das US-Handelsministerium veröffentlicht Juni-Angaben zu Verkäufen im Detailhandel und zu May-Daten zu Warenbeständen. Das US-Arbeitsministerium meldet Export- und Importpreise für Juni. Das National Association of Home Builders veröffentlicht seinen NAHB/Wells Fargo Housing Market Index für Juni. Die Fed-Gouverneurin Adriana Kugler hält Ansprachen.
Mittwoch: Einkommen von Johnson & Johnson, US Bancorp, Kinder Morgan, Discover, Las Vegas Sands, Equifax, Northern Trust, Citizens und United Airlines. Das Office for National Statistics des Vereinigten Königreichs veröffentlicht Juni-Angaben zur Preisentwicklung. Das US-Handelsministerium veröffentlicht Juni-Angaben zu Neubauanfängen und Baubewilligungen. Die Federal Reserve veröffentlicht Juni-Angaben zur industriellen Produktion. Präsident des Richmond Fed Tom Barkin hält Ansprachen.
Donnerstag: Einkommen von Netflix, Novartis, Abbott Laboratories, Marsh & McLennan, Blackstone, Infosys, Cintas, M&T Bank, Nokia, Domino’s, American Airlines und ManpowerGroup. Die Europäische Zentralbank gibt ihre letzte Geldmarktzinsentscheidung bekannt. Fed-Mitglieder Lorie Logan, Mary Daly und Michelle Bowman halten Ansprachen.
Freitag: Einkommen von American Express, Schlumberger, Haliburton, Fifth Third Bancorp und AutoNation. Fed-Mitglieder John Williams und Raphael Bostic halten Ansprachen.
Geschäfte leiden unter den hohen Zinsen, die auf einem Niveau sind, die in fast einem Vierteljahrhundert nicht mehr erreicht wurden. Dies ist besonders herausfordernd für kleine Unternehmen, die stark auf Darlehen angewiesen sind, um zu betreiben und auszudehnen. (aus dem Text)
Die Berichte von S&P Global Market Intelligence zeigen auf, dass die Mehrheit der Unternehmen, die Konkurs anmelden mussten, klein oder mittelgroß waren, was die Auswirkungen von hohen Zinsen und Darlehenskosten auf diese Unternehmen illustriert. (neue Satzzeile)
