Die größten US-Banken sind anfälliger als im vergangenen Jahr, wie der Stresstest der Fed zeigt
Ergebnis der Bankkrise, die das Große Rezession anfachte, führt dazu, dass die Fed Stress-Tests durchführt, um Schwächen im Finanzsystem aufzudecken und zu überwachen. Die Tests haben in der letzten Zeit eine zusätzliche Schicht an Bedeutung erlangt, nachdem der Zusammenbruch dreier US-Banken letztes Jahr Schockwellen durch das Bankensystem geschickt haben.
31 Banken müssen den Test durchführen und hätten zusammen Verluste in Höhe von 685 Milliarden US-Dollar. Das ist ein Anstieg um 144 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu den Ergebnissen der Stress-Tests des Vorjahres. Allerdings wurden weniger Banken im Vorjahr getestet.
Der Vizevorsitzende der Fed für Aufsicht, Michael Barr, zuschrieb die höheren gesamten Verluste darauf, dass Banken mehr Risiko übernommen und höhere Ausgaben incurred haben. Die derzeitige höhere Zinsumwelt, in der wir leben, macht es riskanter und teurer für Banken, Kredite zu vergeben, was deren Gewinnlage abschwächt.
Eine Bereich, die Banken deutlich mehr belastete, als im Vorjahr, war die Kreditkartenverschuldung, die jüngst einen Rekordhöhe erreichte. Zudem stieg der Anteil der Verspätungen an. Beides resultierte in höheren erwarteten Kreditkartennachrangverlusten. Zugleich sank die Einnahme von Gebühren für Banken ab, was ihnen weniger als Puffer zur Aufnahme dieser Verluste blieb.
"Das Ziel unseres Tests ist, sicherzustellen, dass Banken genügend Kapital haben, um Verluste in einem hochstressigen Szenario zu absorbieren. Dieser Test zeigt, dass sie das tun", sagte Barr.
Alle Banken haben die Tests bestanden, aber ihre Leistung unter der schweren Rezession varierte sehr stark.
Discover Financial Services erlitt den höchsten Darlehenverlustsatz von 18,7%. Folge dieses Jahres hat Capital One Pläne, Discover aufzukaufen. Die Fusion ist noch nicht genehmigt und ist dem Genehmigungsverfahren der Fed und des Office of the Comptroller of the Currency unterworfen, die am nächsten Monat gemeinsam über die vorgeschlagenen Fusionen beraten werden.
Die Leistung von Discover und Capital One in den Stress-Tests wird wahrscheinlich dazu führen, dass ihre Finanzen von Regulatoren noch genauer überwacht werden, zumindest. Aktien beider Unternehmen fielen im Umschlaghandel nach der Veröffentlichung der Stress-Test-Ergebnisse um 4:30 pm ET am Donnerstag.
Im Gegensatz dazu erlitt Charles Schwab (SCHW) den geringsten Darlehenverlustsatz von 1,3%. Sein Aktienwert schwankte leicht nach den Stress-Test-Ergebnissen.
Die steigende Kreditkartenverschuldung, die jüngst einen Rekordhöhe erreichte, und der höhere Anteil an Verspätungen haben zu höheren erwarteten Kreditkartennachrangverlusten für Banken geführt, was die Fed in ihrem Stress-Test angezeigt hat. Die angekündigten Fusionen von Capital One, Discover aufzukaufen, werden dem Genehmigungsverfahren der Fed und des Office of the Comptroller of the Currency unterworfen, und ihre Leistung in den Stress-Tests könnte zu verstärkter Aufsicht durch Regulatoren führen.
