Das Imperium von Gautam Adani ist von neuen Vorwürfen gegen die indische Marktregulierungsbehörde heimgesucht worden.
Adani Group-Unternehmen verloren am Montag bis zu 19 Milliarden US-Dollar an Börsenwert, nachdem Hindenburg Research die indische Marktaufsichtsbehörde beschuldigt hatte, die Gruppe zu untersuchen, die Verbindungen zu Offshore-Fonds hat, die auch von Adani verwendet werden.
Der Flaggschiff-Konzern von Milliardär Gautam Adani, Adani Enterprises, fiel um 2 % im morgendlichen Handel, während andere Unternehmen der Gruppe zwischen 2 % und 4,5 % fielen. Adani Enterprises und Adani Ports gehörten zu den größten Verlierern im blue-chip-Nifty-50-Index Indiens. Die Gesamtverluste bei Adani-Unternehmen verringerten sich auf 9 Milliarden US-Dollar nach dem frühen Einbruch.
Hindenburg, benannt nach der Luftschiffs-Katastrophe von 1937, ist ein in New York ansässiger Short-Seller. Im Januar 2023 verursachte es einen der spektakulärsten Umstürze in der Unternehmensgeschichte Indiens, als es den Adani-Konzern wegen des unangemessenen Gebrauchs von Steueroasen und Aktienmanipulation beschuldigte. Short-Seller verdienen Geld damit, dass sie darauf wetten, dass der Wert von Aktien fällt. In diesem Fall machte Hindenburg 4,1 Millionen US-Dollar.
Adani bestritt alle Vorwürfe zu der Zeit und die Aktien seiner Unternehmen haben sich mostly von einem Einbruch von 150 Milliarden US-Dollar erholt. Die Untersuchung durch die Securities and Exchange Board of India (SEBI) dauert an.
Am Samstag sagte Hindenburg, auf Grundlage von Whistleblower-Dokumenten, dass der Vorsitzende der SEBI, Madhabi Puri Buch, und ihr Ehemann Anteile an einem Offshore-Fonds hielten, in den ein erheblicher Betrag von Geld durch Verbündete von Vinod Adani, dem Bruder von Gautam Adani, investiert wurde.
"Die Vorwürfe kommen zum zweiten Mal. Es hat in den letzten eineinhalb Jahren viele Untersuchungen gegeben. Das ist eine vorübergehende, reflexartige Reaktion. Die Dinge werden wieder zur Normalität zurückkehren", sagte Sunny Agrawal, Leiter der fundamentalen Equity-Forschung bei SBICAPS Securities.
Buch sagte, die Vorwürfe von Hindenburg seien haltlos. Adani wies am Sonntag die neuen Vorwürfe zurück und sagte, seine ausländische Holding-Struktur sei vollständig transparent.
Die SEBI bat am Sonntag die Investoren, ruhig zu bleiben und ihre Sorgfaltspflichten auszuüben, bevor sie auf solche Berichte reagieren.
Der ursprüngliche Hindenburg-Bericht von 2023 führte zu einer Untersuchung durch die von Buch geleitete Behörde, die noch im Gange ist.
"Wir glauben nicht, dass die SEBI als objektiver Schiedsrichter in der Adani-Angelegenheit vertraut werden kann", sagte Hindenburg am Samstag.
Die Vorwürfe von Hindenburg Research gegen die Adani-Gruppe wurden gründlich untersucht, sagte die SEBI.
Indiens oberstes Gericht ordnete im Januar an, dass die Marktaufsichtsbehörde ihre Untersuchung schnell abschließen solle und dass keine weiteren Untersuchungen der Gruppe erforderlich seien.
Doch die jüngsten Vorwürfe gegen Buch haben Einzelinvestoren beunruhigt, sagten Analysten.
"Wir werden wahrscheinlich eine kurz- bis mittelfristige Stimmungsauswirkung auf Adani-Aktien sehen, insbesondere da Einzelinvestoren durch die Vorwürfe gegen die SEBI unter Druck gesetzt werden", sagte Kranthi Bathini, Direktor für Equity-Strategie bei WealthMills Securities.
Die Vorwürfe haben auch politische Aufmerksamkeit erlangt, wobei der oppositionelle Führer Rahul Gandhi auf X sagte: "Die Integrität der SEBI, der Aufsichtsbehörde, die mit der Wahrung des Vermögens kleiner Einzelinvestoren beauftragt ist, wurde durch die Vorwürfe gegen ihre Vorsitzende schwer beeinträchtigt."
Ajay Seth, Staatssekretär für Wirtschaft in Indien, sagte am Montag: "Die Aufsichtsbehörde und die betroffene Person haben eine Erklärung abgegeben. Die Regierung hat nichts weiter hinzuzufügen."
Die Adani-Gruppe steht aufgrund der erneuten Vorwürfe gegen sie vor erheblichen Geschäftseinbußen, wie der Verlust von über 9 Milliarden US-Dollar an Börsenwert für ihre Unternehmen zeigt. Diese Vorwürfe, die von Hindenburg Research erhoben wurden, haben auch Bedenken bei Einzelinvestoren und politischen Figuren in Indien hervorgerufen.
