Cum-Ex: бывший топ-юрист Freshfields предстал перед судом

В четверг в региональном суде Франкфурта начался новый процесс по делу о миллиардном налоговом скандале, связанном со сделками с акциями Cum-Ex. Впервые, по сообщению прокуратуры Франкфурта, речь идет об уголовной ответственности консультанта по сделкам с акциями, заключавшимся в день выплаты дивидендов. Обвинение, выдвинутое в обвинительном заключении, – уклонение от уплаты налогов при отягчающих обстоятельствах или пособничество. До конца ноября запланировано 19 судебных заседаний.

Советник Maple Bank на скамье подсудимых

В числе прочих за свои действия должен ответить бывший высокопоставленный налоговый юрист крупной юридической фирмы Freshfields Bruckhaus Deringer. Он консультировал Maple Bank, который проводил операции Cum-Ex в крупных масштабах и, по мнению следствия, нанес налоговый ущерб в размере 388 млн. евро. Немецкое учреждение с канадскими корнями было закрыто органом финансового надзора Bafin в 2016 году, поскольку ему угрожала чрезмерная задолженность из-за налогового резерва в связи с операциями cum-ex.

В ноябре 2022 года четыре бывших банкира Maple, включая экс-главу германского банка, были приговорены Франкфуртским региональным судом к тюремным срокам, некоторые из которых были длительными. Дела в отношении бывшего налогового юриста Freshfields и двух банкиров Maple были выделены в отдельное производство.

Благоприятные мнения о сделках с акциями

Бывшие банкиры Maple обвиняются в том, что они создали торговые структуры для заключения сделок с кумулятивными акциями. Юрист и налоговый консультант подкрепляли это «благоприятными заключениями» и давали ложные показания налоговым органам.

Бывший юрист компании Freshfields «отвечал за разработку и последующее сокрытие» сделок с выплатой дивидендов, говорится в обвинительном заключении. Он пытался развеять первоначальные опасения банкиров Maple «с помощью заведомо неубедительных аргументов и ссылок на экспертное заключение, которое еще не было подготовлено».

В ходе сделок cum-ex, пик которых пришелся на период с 2006 по 2011 год, банки и инвесторы возвращали так и не уплаченные налоги на прирост капитала и обманули государство на сумму не менее десяти миллиардов евро. При этом они воспользовались лазейкой в законодательстве того времени: Примерно в день выплаты дивидендов акции с правом на дивиденды (cum) и без права на дивиденды (ex) переходили от одного участника к другому. В итоге налоговые инспекции возвращали неуплаченные налоги. В 2012 году эта лазейка была закрыта. Долгое время оставалось неясным, являются ли сделки Cum-Ex только аморальными или еще и незаконными. В 2021 году Федеральный верховный суд (BGH) постановил, что сделки Cum-Ex должны рассматриваться как уклонение от уплаты налогов.