Финансовый надзор проверяет инвестиционные консультации

Инвестиционные консультанты должны точно информировать клиентов о стоимости финансовых продуктов. Это происходит не всегда, как показывают тестовые закупки, проведенные по поручению органа финансового надзора. Есть проблемы и по другим пунктам.

Горизонт Франкфурта

Финансовый надзорный орган Bafin видит необходимость в улучшении инвестиционных консультаций, предоставляемых потребителям в Германии. Кристиан Бок, руководитель отдела по защите прав потребителей и уполномоченный по защите прав потребителей в Bafin, сообщил по поручению ведомства о результатах тестовых закупок.

С другой стороны, опрос предпочтений потребителей в области устойчивого развития проходит довольно успешно. «Но даже здесь результаты все еще не идеальны», – сказал Бок.

100 пробных покупок финансовых продуктов

В 16 банках и сберегательных кассах Германии было проведено 100 пробных покупок финансовых продуктов. Специально обученные испытатели выдавали себя за потребителей, чтобы получить консультацию. Проверялось, предоставляют ли учреждения при консультировании клиентов необходимые по закону информационные документы. Прежде чем принять решение о выборе финансового продукта, инвестор должен получить точный список того, сколько стоит продукт (ex ante cost information). Кроме того, учреждения должны в письменном виде объяснить, почему рекомендация того или иного финансового продукта подходит клиенту (декларация пригодности).

Результат акции, начатой в третьем квартале 2022 года: в 40% случаев проверяющие не получили декларацию пригодности, а в 67% – соответствующую информацию о стоимости. Поскольку при покупке ценных бумаг право на отзыв отсутствует, испытатели, как правило, не оформляют заказ на покупку. Так было и в случае с «тайным покупателем» по заказу компании Bafin. «Поэтому мы не можем полностью исключить возможность того, что недостающая обязательная информация все же была бы передана, если бы консультационное интервью закончилось выдачей заказа», – пояснил Бок.

Результаты пилотной кампании летом 2021 года, которая была значительно меньше и включала 36 тестов в 12 учреждениях, оказались лучше. Тогда клиенты не получили информацию о стоимости в 19% случаев, а декларацию о пригодности – в 22% случаев.

Хорошие результаты по устойчивому развитию

Сравнительно хорошо институты справились с темой устойчивого развития. Согласно полученным данным, 87% тайных покупателей ответили на вопрос о своих предпочтениях в области экологичности. Этот вопрос стал обязательным с августа прошлого года.

По словам Бока, соответствующие институты проявили готовность к сотрудничеству и конструктивность. Они хотели привлечь внимание своих консультантов к тому, чтобы те всегда предоставляли требуемую законом информацию. Контролирующий орган будет следить за выполнением этих мер. Планируется дальнейшее проведение «тайных покупок» в учреждениях и компаниях, находящихся под надзором Bafin. «Тайный покупатель» стал для нас проверенным и испытанным инструментом надзора», – сказал Бок.

Общеевропейская кампания «тайный покупатель», к которой Bafin приурочил свой тест, также выявила недостатки в информировании клиентов о расходах и комиссиях, связанных с финансовыми продуктами. Проверки 118 кредитных организаций и 76 инвестиционных компаний координировались Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA).