Банки: надзорные органы публикуют результаты антикризисных тестов

Пандемии, инфляция, изменение процентных ставок – европейские банки уже много лет находятся в состоянии постоянного стресса. Но достаточно ли буферов капитала и для кризисных сценариев, которые еще не наступили? В последние месяцы финансовым институтам Европейского союза пришлось вновь произвести множество расчетов. Результаты последнего стресс-теста будут опубликованы в эту пятницу Европейским банковским управлением (EBA) и Европейским центральным банком (ЕЦБ).

Что представляет собой стресс-тест?

С помощью таких тестов органы банковского надзора хотят выяснить, насколько хорошо финансовые институты подготовлены к экономическим и финансовым потрясениям. Риски в балансе и слабые места в бизнес-модели должны быть выявлены как можно раньше, чтобы вовремя принять контрмеры. По результатам таких проверок надзорные органы могут, например, потребовать от отдельных финансовых институтов увеличить объем капитала для более эффективного противодействия возможным кризисам в будущем.

После мирового финансово-экономического кризиса 2008–2009 гг. надзорные органы во всем мире регулярно проводят стресс-тесты, чтобы определить, насколько уязвимыми окажутся банки в случае кризиса. Таким образом, финансовые учреждения должны доказать, что у них будет достаточно капитала для продолжения деятельности даже при неблагоприятных обстоятельствах, таких как экономический спад, падение цен на недвижимость или рост невозвратов по кредитам.

Что это означает в применении к частным домохозяйствам?

Применительно к потребителям такой тест может выглядеть следующим образом: Хватит ли дохода, сбережений или страхового покрытия, даже если одновременно сломаются автомобиль и стиральная машина, обанкротится работодатель, а новую работу человек найдет только в следующем году? Или в случае с домовладельцами: что делать, если в дом ударит молния, отключится электричество, лопнут водопроводные трубы и одновременно в него ворвутся грабители?

Сколько финансовых институтов проверили европейские надзорные органы на этот раз?

Европейское банковское управление (EBA) обратилось к 70 учреждениям с просьбой рассчитать, хватит ли их буферов капитала в случае серьезного кризиса. В расчет принимались финансовые институты из 15 стран ЕС, а также крупнейший норвежский банк DNB. По данным EBA, эти банки составляют около 75% банковского рынка ЕС и Норвегии. 57 из 70 учреждений, участвовавших в стресс-тесте ЕБА, являются банками из еврозоны и, следовательно, находятся под прямым надзором ЕЦБ. Параллельно ЕЦБ провел стресс-тестирование еще 42 финансовых учреждений среднего размера, над которыми он осуществляет надзор.

Какие учреждения из Германии были включены в тесты?

В тестировании EBA приняли участие следующие учреждения Германии: Bayerische Landesbank, Commerzbank, Deutsche Apotheker- und Ärztebank (Apo-Bank), Deutsche Bank, DZ Bank, Landesbank Baden-Württemberg (LBBW), Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba), Norddeutsche Landesbank (Nord LB), Volkswagen Bank, а также крупнейший в Германии сберегательный банк Haspa в Гамбурге. Кроме того, несколько дочерних компаний американских банков, расположенных в Германии, должны были пройти тест EBA.

Тест ЕЦБ должны были пройти: Aareal Bank, финансирующий недвижимость, сберегательный дом ценных бумаг Dekabank, MünchenerHyp, Hamburg Commercial Bank, образовавшийся из Landesbank of Hamburg and Schleswig-Holstein, Deutsche Pfandbriefbank, образовавшийся из обанкротившегося банка HRE, холдинговая компания Landesbank Berlin (LBB).

Что именно подверглось аудиту?

Предполагалось обострение геополитической напряженности, сопровождающееся возобновлением пандемии «короны». В кризисном сценарии объединяются обвал экономического производства, рост безработицы и высокая инфляция. В кризисном сценарии предполагалось падение экономического производства (ВВП) стран ЕС в 2023–2025 годах в общей сложности на 6%. Это означает, что предполагаемое падение сильнее, чем в любом из предыдущих стресс-тестов, пояснили в EBA. Уровень безработицы в условиях смоделированного кризиса вырос на 6,1 процентного пункта. Уровень инфляции оказался на 3 процентных пункта выше, чем был бы в отсутствие кризиса.

На какие показатели особенно обращают внимание надзорные органы?

Очень важно, чтобы у банков было достаточно основного капитала. Это капитал, который можно без ограничений использовать в случае возникновения убытков. Однако и в этот раз надзорные органы не установили минимального значения этого показателя. Это означает, что банки в принципе не могли провалить стресс-тесты в этом году. Полученные результаты попадают в процесс Srep («Supervisory Review and Evaluation Process»), в рамках которого оценивается жизнеспособность бизнес-моделей и адекватность управления рисками. На этой основе надзорные органы могут предписать отдельным банкам усилить буферы капитала.

Как показали себя банки в предыдущем стресс-тесте ЕБА?

В целом буферы капитала большинства финансовых институтов оказались достаточно устойчивыми в самых неблагоприятных условиях теста 2021 года. По тогдашнему кризисному сценарию банковский сектор ЕС потерял в общей сложности 265 млрд. евро капитала, согласно расчетам EBA. Коэффициент жесткого базового капитала как буфер на случай неудач снизился с 15,0% на конец 2020 года до 10,2% на конец 2023 года.

Однако семь немецких банков, участвовавших в тесте ЕБА на 2021 год, оказались ниже среднего уровня, а в сравнении по странам со средним коэффициентом базового капитала 8,78% – лишь на 13‑м месте из 15 рассмотренных стран, опередив Италию (8,60%) и Ирландию (8,44%). Deutsche Bank оказался в числе самых слабых организаций по результатам стресс-теста 2021 года: его буфер капитала сократился до 7,4% в рамках стрессового сценария на тот момент.

Наилучшее значение показателя было достигнуто Норвегией – 17,08%, хотя в 2021 году EBA тестировала только один банк из страны, не входящей в ЕС. Среди стран ЕС список возглавили банки Швеции со средним значением коэффициента базового капитала 16,12%. В итальянском банке Monte dei Paschi в стрессовом сценарии теста 2021 года был израсходован весь собственный капитал.

В чем смысл таких тестов?

Они не являются бесспорными, поскольку вопрос о том, какие риски будут взвешены в гипотетических сценариях, в конечном итоге решается надзорными органами. Некоторые банкиры считают, что вместо таких общих тестов целесообразнее проводить тематически ограниченные расчетные упражнения: Например, по теме климатических рисков в балансовых отчетах. ЕЦБ провел первый крупный климатический стресс-тест для банков в 2022 году.