Bafin: Инвестиционные консультации под микроскопом
Bafin: Инвестиционные консультации под микроскопом
Финансовый надзорный орган Bafin видит явные недостатки в инвестиционных консультациях, предоставляемых потребителям в Германии. Кристиан Бок, руководитель отдела по защите прав потребителей и ответственный за защиту прав потребителей в Bafin, отметил, что по-прежнему ощущается значительный недостаток обязательной информации. В частности, речь идет об информации о затратах и о том, подходит ли финансовый продукт инвестору. Защитница прав потребителей Доротея Моон рассказала о «пугающих результатах, к которым следует отнестись очень серьезно».
По заказу компании Bafin в 16 банках и сберегательных кассах Германии было проведено 100 пробных покупок финансовых продуктов. Специально обученные тестировщики обычно выступают в роли новых клиентов во время так называемых «тайных покупок», чтобы получить консультацию. В ходе проверки выяснялось, предоставляют ли учреждения клиентам необходимые по закону информационные документы.
Отсутствие деклараций о пригодности
Например, прежде чем принять решение о выборе финансового продукта, инвестор должен получить точную информацию о том, сколько этот продукт будет ему стоить (ex ante cost information). Согласно полученным данным, в 67% консультаций такая информация отсутствовала. Кроме того, в 40% случаев тестировщики не получили декларацию о пригодности продукта. В этой декларации консультант должен письменно объяснить, почему рекомендация того или иного финансового продукта подходит клиенту.
«Мы в очередной раз обнаружили значительные аномалии в раздаче обязательной по закону информации при инвестиционном консультировании», – сказал Бок. «Однако они не являются убедительным свидетельством того, что в отрасли существуют серьезные злоупотребления в этом вопросе».
По сравнению с пилотной акцией, проведенной летом 2021 года, которая была значительно меньше и включала 36 тестов в 12 учреждениях, инвестиционные консультации оказались хуже. Тогда в 19% консультаций клиенты не получили информацию о стоимости, а в 22% – декларацию о пригодности.
Поскольку при покупке ценных бумаг право на отказ от них отсутствует, тестировщики, как правило, не оформляют заказ на покупку. Так было и при проведении «тайного покупателя» по заказу компании Bafin. «Поэтому мы не можем полностью исключить возможность того, что недостающая обязательная информация все же была бы передана, если бы консультационное интервью закончилось выводом заказа», – пояснил Бок.
Критика недостающего времени передачи информации
Мохн, активист по защите прав потребителей, не видит в отсутствии заказа проблемы. «По логике вещей, клиенты должны получать предписанную информацию вместе с рекомендацией в любом случае, независимо от того, следуют ли они этой рекомендации», – заявил руководитель группы по финансовым рынкам Федерации немецких организаций потребителей (vzbv). «Если бы случилось так, что инвесторы получили бы важную информацию лишь незадолго до заключения, это было бы не очень удачным и подходящим моментом».
Банки и сберегательные кассы показали сравнительно хорошие результаты по теме устойчивого развития. По данным исследования, 87% тайных покупателей ответили на вопрос о своих предпочтениях в области устойчивого развития. Этот вопрос является обязательным с августа прошлого года.
Совместные действия учреждений
По словам Бока, соответствующие учреждения проявили готовность к сотрудничеству и конструктивность. Они хотели обратить внимание своих консультантов на то, чтобы те всегда предоставляли требуемую законом информацию. Надзорный орган будет следить за выполнением этих мер. Планируется дальнейшее проведение «тайных покупок» в учреждениях и компаниях, находящихся под надзором Bafin. «Тайный покупатель» стал для нас проверенным и испытанным инструментом надзора», – сказал Бок.
Общеевропейская акция, с которой Bafin связывает свою проверку, также выявила недостатки в информации о стоимости финансовых продуктов и комиссионных. Проверки 118 кредитных организаций и 76 инвестиционных компаний координировались Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA).
«Полученные результаты еще раз подчеркивают, насколько разумным было бы введение запрета на комиссионное вознаграждение», – сказал Моэн. В большинстве стран ЕС кредитные организации и страховщики обычно выплачивают инвестиционным консультантам комиссионные за распространение, например, паев фондов или полисов страхования жизни. Сторонники защиты прав потребителей видят опасность конфликта интересов, который может привести к рекомендации дорогих или неподходящих инвестиций.
Читайте также:
- Bafin берет под прицел расходы на страхование жизни
- Орган финансового надзора Bafin предостерегает от частичной продажи недвижимости
- Bafin: стресс на банковском рынке еще не закончился
Читайте также:
Обсуждение
Самые последние новости
