Отрицательные процентные ставки не обращают вспять потоки платежей по кредитам

Если по кредиту начисляются так называемые отрицательные проценты, банки не обязаны их выплачивать. Согласно решению Федерального верховного суда (BGH), решающее значение имеет формулировка договора и дата его заключения (дело № XI ZR ⁵⁴⁴⁄₂₁). Это решение, вероятно, будет иметь значение не только для данного конкретного дела.

Термин «интерес» не определен в законе, сказал председательствующий судья одиннадцатого гражданского сената Юрген Элленбергер. В юридическом смысле проценты – это плата за пользование временно предоставленными деньгами. «Согласно этому определению, процент, поскольку он является платежом, не может стать отрицательным». Поэтому можно предположить, что нижний предел составляет ноль процентов; его не обязательно четко определять.

Элленбергер подчеркнул, что в договоре займа заемщик является плательщиком процентов. Кредитор не обязан выплачивать проценты. Этот поток платежей также не меняется в зависимости от политики процентных ставок Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Земля Северный Рейн-Вестфалия потребовала деньги от банка как должника

В частности, разбирательство касалось пяти одинаковых векселей на 20 миллионов евро каждый, которые земля Северный Рейн-Вестфалия выдала правопредшественнику DZ Hyp AG. В 2007 году была согласована процентная ставка в размере не более пяти процентов, которая должна была рассчитываться по фиксированной формуле на основе колеблющейся базовой процентной ставки. Нижний предел не был определен. В последний год срока с марта 2016 года это привело к отрицательному значению. Земля Северный Рейн-Вестфалия потребовала от банка в общей сложности почти 160 000 евро.

Земля Северный Рейн-Вестфалия была в основном оправдана в региональном суде Дюссельдорфа. Высший региональный суд Дюссельдорфа, однако, отклонил иск банка по апелляции, но разрешил апелляцию в Федеральный верховный суд в Карлсруэ. Одиннадцатый гражданский сенат отклонил апелляцию.

Судья Элленбергер ранее в ходе слушаний заявил, что в словаре договоров, где, помимо прочего, говорится о должнике по кредиту и кредиторе по кредиту, уже говорится об обязанности государства платить. Адвокат BGH Клаус Йоахим Хартунг, представляющий Министерство финансов земли Северный Рейн-Вестфалия, возразил против этого, заявив, что математическая формула для расчета процентной ставки была ясна и допускала как положительные, так и отрицательные результаты. Ответственные лица в банке должны были знать об этом, когда заключали контракты.

От имени гамбургского банка его адвокат в Федеральном верховном суде Райнер Холл ответил, что никто всерьез не ожидал отрицательных процентных ставок в 2007 году. «Процентные ставки изменились, – признал он. Сегодня контракты составлялись бы по-другому. Обо всем можно договориться – в том числе и о том, как быть с отрицательными процентными ставками. «Но вы должны договориться об этом».

Последствия отрицательных процентных ставок будут продолжать занимать судебную систему

Спусковым крючком для отрицательных процентных ставок в последние годы стала политика ЕЦБ на денежном рынке. С помощью такого штрафного процента на деньги, которые финансовые учреждения хранят в центральном банке, предполагалось побудить их не накапливать их – а тратить, например, в виде кредитов. Это должно было стимулировать экономику. Для потребителей с текущими счетами, например, последствием во многих случаях было то, что банки или сберегательные кассы взимали так называемую плату за хранение средств в дополнение к плате за управление счетом.

Поэтому последствия таких отрицательных процентных ставок будут и дальше занимать судебные органы. По словам представителя BGH, только там до сих пор ожидают решения пять аналогичных дел. Еще одно дело касается земли Северный Рейн-Вестфалия, по данным Министерства финансов Дюссельдорфа. В случае с отрицательными процентными ставками по текущим счетам Высший региональный суд Дюссельдорфа только в конце марта признал их законными. И здесь он разрешил подать апелляцию в Федеральный верховный суд из-за важности дела.

Профессор права Георг Биттер, преподающий, в частности, банковское право и право рынка капитала в Университете Мангейма, пояснил, что на практике принято привязывать договорную процентную ставку по кредитному договору к базовой процентной ставке. В своем решении BGH в целом опирался на формулировку положения о денежных займах в Гражданском кодексе Германии (BGB). Таким образом, решение в равной степени относится к кредитам, заключенным с потребителями и предпринимателями. Вопрос о том, как BGH примет решение в отношении платы за хранение ценных бумаг, остается интересным. По оценке Биттера, действующее постановление не позволяет оценить это.

Однако эксперт также подверг критике ссылку Сената на положение BGB. Оно было сформулировано в то время, когда никто еще не думал об отрицательных процентных ставках. «Поэтому можно ли так сильно полагаться на формулировку этого «старого» положения в полностью изменившихся рыночных условиях – вопрос спорный».